يوم الخميس، أبقى KeyBanc على تصنيف وزن القطاع على Okta، Inc (NASDAQ:OKTA)، بعد إصدار الشركة لنتائج الربع الأول والتوجيهات المستقبلية. أعلنت Okta عن فوز قوي ولكنه أقل من المعتاد في التزامات الأداء المتبقية المحسوبة (cRPO) والإيرادات للربع الأول. ومع ذلك، فإن النمو المتوقع في التزامات الأداء المتبقية المحسوبة (cRPO) بنسبة 10-11% على أساس سنوي للربع الثاني كان أقل من المتوقع بنسبة 12%.
كانت توجيهات الشركة لإيرادات السنة المالية 2025، والإيرادات قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وهامش التدفق النقدي الحر (FCF) أعلى بشكل ملحوظ من التقديرات السابقة. أشارت الإدارة إلى أنه على الرغم من عدم وجود تأثير قابل للقياس الكمي من الاختراق الأمني في أكتوبر، إلا أنها تحافظ على نظرة حذرة في توجيهاتها. ويرجع ذلك إلى وجود بعض العملاء الذين لا يزالون محبطين بسبب الحادث، والذين لا تزال عقودهم في انتظار التجديد.
تم الإبلاغ عن انخفاض استحواذ أوكتا على شعارات جديدة أقل من المعتاد، مع 150 شعارًا جديدًا وانخفاض في إضافة العملاء الذين ينفقون أكثر من 100,000 دولار سنويًا، حيث انخفض إلى 65 عميلًا من أكثر من 120 عميلًا ثابتًا في الأرباع السابقة. وظل معدل الاحتفاظ بصافي الإيرادات (NRR) مستقراً عند 111%.
وأقرت الشركة بإمكانيات "أوكتا" كعنصر موحد في مجال أمن الهوية ووجود العديد من محفزات المنتجات، مثل حوكمة وإدارة الهوية (IGA)، وإدارة الوصول المميز (PAM)، وإدارة هوية العملاء والوصول (CIAM)، وكشف تهديدات الهوية والاستجابة لها (ITDR).
وعلى الرغم من هذه العوامل الإيجابية، أعرب "كي بانك" عن حذره بشأن التأثير المحتمل للخرق الأمني على عمليات استحواذ العملاء والنمو الثابت المتتابع في إدارة الوصول إلى العملاء للربع الأول، بالإضافة إلى دليل الربع الثاني، مما قد يحد من الاتجاه الصعودي لنمو الإيرادات للسنة المالية 2025.
وخلصت KeyBanc إلى أن أسهم Okta تبدو مقيمة بشكل عادل عند 6.6 أضعاف قيمة المؤسسة إلى الإيرادات (EV/rev)، مقارنةً بنظرائها في فئة النمو بنسبة 10-20%، والتي يتم تداولها بحوالي 7.3 أضعاف EV/rev.
InvestingPro Insights
بينما تتنقل Okta، Inc (NASDAQ:OKTA) في مشهد ما بعد الأرباح، توفر أحدث البيانات من InvestingPro منظورًا دقيقًا حول الصحة المالية للشركة وأداء السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 16.21 مليار دولار أمريكي ونمو الإيرادات بنسبة 21.8٪ في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024، تُظهر Okta مسار نمو قوي. على الرغم من نسبة السعر إلى الأرباح السالبة البالغة -44.57، والتي تعكس عدم ربحية الشركة الحالية، إلا أن نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة تُظهر تحسنًا إلى -40.72، مما يشير إلى إمكانية التعافي.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Okta تمتلك سيولة نقدية أكثر من الديون، وهو مؤشر على الاستقرار المالي، كما أن المحللين لديهم نظرة إيجابية مع 33 مراجعة لأرباح الشركة بالزيادة في الفترة القادمة. بالإضافة إلى ذلك، في حين أن Okta لا تدفع حاليًا توزيعات أرباح، فمن المتوقع أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو تحول كبير عن الاثني عشر شهرًا الماضية. يتماشى هذا مع هامش الربح الإجمالي القوي الذي بلغ 74.33% اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024، مما يؤكد كفاءة الشركة في تحقيق الإيرادات من مبيعاتها.
بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Okta وإمكانات السوق، تقدم InvestingPro نصائح إضافية توفر رؤى حول عائدات المساهمين وتقلبات الأسعار والعوائد طويلة الأجل. مع توفر ما مجموعه 9 نصائح إضافية من InvestingPro، يمكن للمستخدمين الحصول على فهم شامل لملف الاستثمار في Okta. للوصول إلى هذه النصائح القيّمة واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة، استفد من العرض الخاص باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.