قامت شركة Truist للأوراق المالية يوم الخميس بمراجعة السعر المستهدف لسهم رايمان للضيافة (NYSE:RHP)، وهي شركة استثمار عقاري متخصصة في أصول الضيافة والترفيه. تم تحديد السعر المستهدف الجديد للشركة عند 130.00 دولارًا، بانخفاض عن السعر السابق البالغ 135.00 دولارًا، بينما تظل التوصية على السهم عند الشراء.
يأتي التعديل بعد إعادة تقييم الأرباح المتوقعة لشركة رايمان قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) والأموال المعدلة من العمليات (AFFO) لكل سهم. وقد تم تخفيض الأرباح المقدرة لعام 2024 إلى 757 مليون دولار من 766 مليون دولار من 766 مليون دولار، مع توقع أن يبلغ العائد على الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسهم الواحد 7.77 دولار، بانخفاض طفيف عن التقدير السابق البالغ 7.82 دولار. بالنظر إلى المستقبل حتى عام 2025، تم تخفيض توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 817 مليون دولار من 837 مليون دولار، ومن المتوقع أن يبلغ العائد على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسهم الواحد 8.88 دولار، مقارنة بالتوقعات السابقة البالغة 9.06 دولار.
يستند الأساس المنطقي وراء السعر المستهدف الجديد إلى تطبيق مضاعفات التقييم على تقديرات الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء الخاصة بشركة رايمان. وتبقى مضاعفات قطاعي الضيافة والترفيه دون تغيير عند 13.0x و16.0x على التوالي. يتم تطبيق هذه المضاعفات على الأرباح المتوقعة للشركة لعام 2025 للوصول إلى السعر المستهدف.
يسلط تعليق المحلل الضوء على أن سهم شركة رايمان للضيافة العقارية يتم تداوله حاليًا بمضاعفات تبلغ 11.5 ضعف تقديرات الشركة للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 و2025. يُستخدم هذا التقييم كأساس للإبقاء على تصنيف الشراء على الرغم من انخفاض السعر المستهدف.
رؤى InvestingPro
يجب أن يلاحظ المستثمرون الذين يتطلعون إلى شركة Ryman Hospitality Properties (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RHP) أن أسهم الشركة يتم تداولها بنسبة مكرر الربحية الآجلة 20.25، والتي تعتبر منخفضة بالنسبة لنمو أرباحها على المدى القريب. وهذا مقياس رئيسي للمستثمرين الذين يبحثون عن النمو بسعر معقول. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز الأصول السائلة لشركة Ryman التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع سيولة صحي يمكن أن يطمئن المستثمرين على قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية الفورية.
مع مضاعف سعر/مضاعف دفتري يبلغ 11.65 اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الأول من عام 2024، يتم تداول الشركة بتقييم مرتفع عند النظر إلى قيمتها الدفترية. ومع ذلك، قد يعكس ذلك تفاؤل السوق فيما يتعلق بآفاق النمو المستقبلي لشركة رايمان. يتوقع المحللون ربحية الشركة هذا العام، والتي، إلى جانب الربحية الواضحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، قد تكون علامة على القوة الكامنة في نموذج أعمال شركة Ryman.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن تحليل أكثر تفصيلاً، تقدم InvestingPro رؤى ومقاييس إضافية، مثل نمو الإيرادات واتجاهات عائد الأرباح. في الوقت الحالي، هناك 5 نصائح إضافية متاحة من InvestingPro يمكن أن تزيد من إبلاغ قرارات الاستثمار. يمكن للمستثمرين المهتمين الاستفادة من عرض خاص باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.