قامت سيتي يوم الخميس بتحديث نموذجها المالي لشركة HB Fuller (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: FUL)، حيث رفعت السعر المستهدف للشركة إلى 87 دولارًا من 86 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف محايد. تأتي المراجعة في الوقت الذي تتوقع فيه الشركة إصدار نتائج HB Fuller للربع الثاني من السنة المالية 2024.
يشير التحليل الذي أجرته سيتي بنك إلى أن تخفيض المخزون في جميع أعمال شركة HB Fuller قد اكتمل، حيث كان قطاع المنتجات المنزلية والاستهلاكية (HHC) هو آخر قطاع ينهي هذه العملية. على الرغم من المخاوف بشأن تراجع معنويات المستهلكين التي قد تؤثر على أحجام الأعمال، تتوقع الشركة أن يظل قسم المواد اللاصقة الهندسية (EA) قوياً.
ويستند هذا التفاؤل إلى النمو المستمر في قطاعي السيارات والسيارات الكهربائية، وزيادة التعرض لصناعة الطاقة الشمسية، والمكاسب الناتجة عن عمليات الاستحواذ والحصة السوقية في الأسواق المرتبطة بالبناء.
ومن المتوقع أيضًا أن يشهد قطاع مواد البناء اللاصقة (CA) انتعاشًا قويًا مدعومًا بمرونة أعمال الأسقف. تشير سيتي بنك إلى أن الفوائد من انخفاض تكاليف المواد الخام قد تنخفض على مدار العام، ولكن من المتوقع أن ينشأ التوسع في الهامش من انتعاش الأحجام والتنفيذ الفعال لعمليات الاستحواذ وجهود إعادة الهيكلة.
قامت سيتي بنك بتعديل توقعاتها للنمو العضوي لشركة HB Fuller في الربع الثاني من العام المالي 2024، حيث خفضتها من زيادة بنسبة 0.7% إلى انخفاض بنسبة 0.3%. ويُعزى ذلك إلى المراجعات النزولية الطفيفة في كل من قطاعي EA و CA. بالنسبة للسنة المالية 2024 بأكملها، تم تخفيض توقعات النمو العضوي بشكل طفيف من 0.8% إلى 0.5%، ويرجع ذلك أساسًا إلى تعديلات الربع الثاني.
علاوة على ذلك، تم تضمين الاستحواذ على شركة ND Industry الآن في النموذج المالي لـ Citi لـ HB Fuller، مما أدى إلى زيادة بنسبة 2% تقريبًا في تقديرات الشركة لأرباح السهم للسنة المالية 2024.
InvestingPro Insights
بعد التحليل الأخير الذي أجرته Citi، تكشف بيانات InvestingPro الخاصة بشركة HB Fuller (NYSE:FUL) عن رسملة سوقية تبلغ 4.3 مليار دولار، مع نسبة السعر إلى الربحية تبلغ 27.86، ونسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 عند 24.54.
على الرغم من الانكماش الطفيف في الإيرادات بنسبة 5.12% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، حافظت HB Fuller على هامش ربح إجمالي قوي بنسبة 29.87%. بالإضافة إلى ذلك، بلغ عائد توزيعات أرباح الشركة اعتبارًا من أبريل 2024 1.15%، مع نمو ملحوظ في توزيعات الأرباح بنسبة 17.11% في الفترة نفسها، مما يعكس التزامها بإعادة القيمة للمساهمين.
تبرز نصائح InvestingPro أن HB Fuller قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 31 عامًا متتالية وتمتلك أصولًا سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى استقرار مركزها المالي. علاوة على ذلك، في حين أن بعض المحللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بالخفض للفترة القادمة، فإن التقييم يشير إلى عائد قوي للتدفق النقدي الحر، وهو ما قد يكون نقطة جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن شركات ذات تقييم أقل من قيمتها المحتملة.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ HB Fuller على https://www.investing.com/pro/FUL. يمكن أن توفر هذه الرؤى مزيدًا من الإرشادات حول أداء السهم وتوقعاته. استفد من خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+ مع رمز القسيمة PRONEWS24.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.