يوم الجمعة، قامت مجموعة Telsey الاستشارية بتعديل السعر المستهدف لسهم كوستكو بالجملة (NASDAQ: NASDAQ:COST) إلى 850 دولارًا، مرتفعًا من 800 دولار سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف Outperform للسهم. يأتي هذا القرار في أعقاب إعلان كوستكو عن نمو قوي في أرباح الربع الثالث من العام المالي 2024، والذي أظهر زيادة بنسبة 29.0٪ على أساس سنوي إلى 3.78 دولار للسهم الواحد. وقد تجاوز هذا الأداء كلاً من تقديرات شركة Telsey البالغة 3.71 دولار وإجماع FactSet البالغ 3.70 دولار.
وقفزت مبيعات الشركة الإجمالية للربع بنسبة 9.1% لتصل إلى 57.4 مليار دولار. والجدير بالذكر أن مبيعات متاجر كوستكو المماثلة، باستثناء الغاز وتقلبات أسعار صرف العملات الأجنبية، ارتفعت بنسبة 6.5%، حيث شهدت الولايات المتحدة زيادة بنسبة 6.0%، وكندا بنسبة 7.4%، والأسواق الدولية الأخرى بنسبة 8.5%. وتجاوزت هذه الأرقام توقعات شركة Telsey بنسبة 6.0% وتوقعات شركة FactSet بنسبة 5.7%.
أما من حيث الربحية، فقد توسع الهامش التشغيلي لكوستكو بمقدار 62 نقطة أساس ليصل إلى 3.8%، متفوقًا على توقعات تيلسي البالغة 3.6% وتوقعات فاكتسيت البالغة 3.7%. ويُعزى هذا التحسن إلى زيادة هامش الربح الإجمالي بمقدار 52 نقطة أساس ليصل إلى 10.8%، وهو ما يرجع جزئياً إلى تجاوز الشركة التأثير السلبي الذي شهده العام الماضي من رسوم ما قبل الضريبة بقيمة 298 مليون دولار أمريكي المتعلقة بوقف أنشطة الشحن المستأجرة خلال فترة الجائحة. بالإضافة إلى ذلك، كان هناك زيادة في هامش الربح على المنتجات الأساسية بمقدار 10 نقاط أساس.
كما أظهرت كوستكو أيضاً تحسناً في الكفاءة، حيث ارتفعت نسبة المبيعات والعمومية والإدارية (SG&A) بمقدار 15 نقطة أساس لتصل إلى 9.0%. وقد تحقق ذلك من خلال تحسين إنتاجية العمالة وانضباط التكاليف. ونتيجة لذلك، ارتفعت أرباح الشركة المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الثالث من السنة المالية 2024 بنسبة 31% تقريباً لتصل إلى 2.2 مليار دولار، مما يشير إلى مكاسب مربحة في الحصة السوقية.
InvestingPro Insights
في أعقاب التقرير المتفائل الصادر عن Costco Wholesale (NASDAQ: COST)، فإن التعمق أكثر في الصحة المالية للشركة وأداء السوق باستخدام بيانات InvestingPro يمكن أن يوفر للمستثمرين سياقًا إضافيًا. مع رسملة سوقية قوية تبلغ 361.61 مليار دولار أمريكي ونمو كبير في الإيرادات على أساس سنوي بنسبة 6.16%، تواصل Costco إظهار مرونتها وقوتها في قطاع البيع بالتجزئة. وعلى الرغم من التحديات، تمكنت الشركة من الحفاظ على هامش ربح إجمالي بنسبة 12.55%، وهو هامش ربح إجمالي يبلغ 12.55%، وهو هامش ربح ليس الأقوى، ولكنه لا يزال يُظهر قدرتها على تحقيق أرباح أعلى من تكاليفها المباشرة.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أن Costco يتم تداولها عند مضاعف أرباح مرتفع مع نسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 53.48، مما قد يشير إلى تقييم ممتاز مقارنة بالسوق. ومع ذلك، فإن أداء الشركة الثابت، كما يتضح من إجمالي العائد السعري بنسبة 64.12% لمدة عام واحد ونمو أرباح الأسهم بنسبة 28.89% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، قد يبرر الثقة التي يعكسها سعر سهمها. وبالإضافة إلى ذلك، فإن قدرة Costco على الحفاظ على توزيعات الأرباح الموزعة لمدة 21 عامًا متتالية، كما أوضحت إحدى نصائح InvestingPro، هي شهادة على استقرارها المالي والتزامها بعوائد المساهمين.
أما بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في إجراء تحليل استثماري أعمق، فهناك 19 نصيحة إضافية من نصائح InvestingPro متاحة يمكن أن توفر المزيد من الأفكار حول الصحة المالية لشركة Costco ومركزها في السوق. لاستكشاف هذه النصائح وأكثر من ذلك، يمكن للمستثمرين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+ في InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.