يوم الجمعة، حافظ سهم Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ: MRVL) على تصنيف الشراء والسعر المستهدف 95.00 دولارًا من Needham، بعد تقرير أرباح الشركة للربع الأول من السنة المالية 2025. أظهر قطاع مركز البيانات في Marvell أداءً قويًا، مما أدى إلى "التفوق والزيادة" في نتائج الربع.
في حين أنه من المتوقع أن تتعرض هوامش الربح الإجمالية (GM) للضغط طوال السنة المالية 2025 بسبب زيادة أعمال الحوسبة المخصصة، والتي تتميز بهوامش ربح أقل مقارنة بمتوسط أرباح الشركة، لا تتوقع الشركة أن يصل إجمالي الهوامش إلى هدف 64%+ قبل السنة المالية 2027.
وتتوقع الشركة أن يساهم تحسن استيعاب التكاليف الثابتة وانتعاش أعمال مارفيل التجارية التقليدية في زيادة هوامش الربح الإجمالية في السنة المالية 2026.
بالإضافة إلى ذلك، اعتبرت الشركة توقعات نمو مركز البيانات للربع الثاني من السنة المالية 2025 متحفظة بالنسبة للربع الثاني من السنة المالية 2025، خاصةً بالمقارنة مع معدلات نمو المشاركين الآخرين في صناعة الذكاء الاصطناعي (AI). كما يبدو أن التوجيهات الخاصة بقطاع البصريات الثابتة إلى المرتفعة تبدو حذرة أيضًا نظرًا لقيود التوريد الحالية للشبكات.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع الشركة أن تتجاوز عائدات الذكاء الاصطناعي للسنة المالية 2025 لمارفيل للسنة المالية 2025 مستوى 1.5 مليار دولار المتوقع سابقًا، حيث تم تحديد التوقعات الآن عند 1.6 مليار دولار. على الرغم من الانخفاض في هوامش الربح الإجمالية، إلا أن تقديرات الشركة لم تتغير إلى حد كبير.
يستند السعر المستهدف لسهم مارفيل البالغ 95 دولارًا إلى مضاعف السعر إلى الأرباح (P/E) بمقدار 30 مرة من تقديرات أرباح الشركة للسنة التقويمية 2026 غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للسهم الواحد. يعكس هذا التقييم الثقة في أداء مارفيل المستقبلي، لا سيما في أسواق الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات.
InvestingPro Insights
مجموعة Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL) مؤخرًا انتباه المستثمرين والمحللين على حد سواء. فوفقًا لأحدث البيانات الصادرة عن InvestingPro، تفتخر شركة Marvell برسملة سوقية كبيرة تبلغ 66.51 مليار دولار، مما يعكس حجم عملياتها في صناعة التكنولوجيا. على الرغم من البيئة الصعبة التي شهدت انخفاضًا طفيفًا في نمو الإيرادات على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، تمكنت الشركة من الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 13 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. تشير الزيادة الملحوظة في سعر سهم الشركة، مع تحقيق عائد بنسبة 38.16% على مدار الأشهر الستة الماضية وعائد بنسبة 31.92% على مدار العام الماضي، إلى ثقة السوق القوية في التوجه الاستراتيجي لشركة Marvell.
تُبرز نصائح InvestingPro أنه من المتوقع أن يشهد سهم Marvell نموًا في صافي الدخل هذا العام، حيث يتوقع المحللون أن تتحول الشركة إلى الربحية خلال الإطار الزمني نفسه. وتكتسب هذه التوقعات أهمية خاصة بالنظر إلى نسبة مكرر الربحية السالبة الحالية للشركة والبالغة -71.11. بالإضافة إلى ذلك، تعمل شركة Marvell بمستوى معتدل من الديون، مما قد يوفر لها المرونة اللازمة للتنقل في المشهد التكنولوجي سريع التطور.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر تعمقًا، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro تتعمق في الصحة المالية لشركة Marvell ومركزها في السوق. وباستخدام رمز القسيمة الحصري PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+، مما يتيح لهم الوصول إلى مجموعة شاملة من الأدوات والرؤى لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.