تخفيض السعر المستهدف لسهم دولار جنرال مع الإبقاء على تصنيف الشراء

يوم الجمعة، عدلت شركة Guggenheim نظرتها المستقبلية لسهم Dollar General (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DG)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 155 دولارًا من 165 دولارًا، مع الاستمرار في تأييد السهم بتصنيف شراء. وتأتي هذه المراجعة في أعقاب الانخفاض الملحوظ في أسهم الشركة، والتي انخفضت بنسبة 8.1% مقابل انخفاض طفيف بنسبة 0.6% في مؤشر ستاندرد آند بورز. وجاء هذا الانخفاض على الرغم من تجاوز سهم دولار جنرال (NYSE:DG) لتوقعات الربع الأول من العام، إلا أن توجيهات الشركة للربع الثاني لم ترقَ إلى مستوى الإجماع، مما يمثل سيناريو أكثر صعوبة للنصف الثاني من العام.

وأشار المحلل إلى أن تحقيق هامش الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب بنسبة 7% على المدى المتوسط أصبح أكثر صعوبة بسبب انخفاض توجيهات الربع الثاني عن التوقعات. وبناءً على ذلك، قلصت غوغنهايم توقعاتها للربع الثاني من العام الحالي للسنوات من 2024 إلى 2026. تتضمن هذه التقديرات المحدثة الآن توقعات أكثر تحفظًا لهامش الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب بنسبة 6.2٪ لعام 2026، ويرجع ذلك أساسًا إلى التوسع المتوقع في الهامش الإجمالي بمقدار 50 نقطة أساس تتعلق بالانكماش.

على الرغم من التخفيض في السعر المستهدف وتقديرات الأرباح، إلا أن تصنيف غوغنهايم للشراء لا يزال ثابتًا، مدعومًا بعاملين رئيسيين. تدرك الشركة أن زخم Dollar General ومكاسب حصتها السوقية في المواد الاستهلاكية هي علامات إيجابية، وإن كانت تقر بالحاجة إلى انتعاش الإنفاق التقديري لتعزيز النمو الإجمالي. بالإضافة إلى ذلك، ترى غوغنهايم أن التقييم الحالي للسهم، مع مضاعف 9.5 أضعاف على الأرباح المتوقعة لعام 2025 قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA)، مقنع بالنسبة لشركة من المتوقع أن تحافظ على نمو مرتفع من رقم واحد.

وينعكس التقرير أيضًا على مضاعفات التقييم الحالي، مما يشير إلى أن المضاعف الحالي البالغ 9.5 أضعاف على الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء لعام 2025 هو نقطة دخول جذابة للمستثمرين الذين يفكرون في إمكانات نمو Dollar General. ويرد هذا التقييم مفصلاً في المستند 1، والذي أشار إليه المحلل لدعم أطروحة الاستثمار. على الرغم من الانتكاسات الفورية، إلا أن موقف الشركة يشير إلى نظرة إيجابية طويلة الأجل للأداء المالي لشركة Dollar General.

رؤى InvestingPro

في الوقت الذي يتخطى فيه سهم Dollar General (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: DG) التقلبات الأخيرة في أسعار أسهمه، تسلط رؤى InvestingPro الضوء على المقاييس الرئيسية التي يمكن أن تؤثر على قرارات المستثمرين. تبلغ القيمة السوقية للشركة 28.1 مليار دولار أمريكي، وهو ما يعكس حضورها الكبير في قطاع توزيع السلع الاستهلاكية الأساسية والتجزئة. مع نسبة مكرر الربحية 17.04 ونسبة مكرر الربحية المعدلة قليلاً خلال الاثني عشر شهراً الماضية البالغة 16.87، يشير تقييم Dollar General إلى وجود توازن بين أرباحها وتوقعات السوق.

تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على مرونة Dollar General، حيث تتجاوز أصولها السائلة التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى مركز مالي قوي يمكنها من مواجهة تقلبات السوق على المدى القصير. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال المحللون متفائلين بشأن ربحية الشركة في العام الحالي، بما يتماشى مع سجل الشركة المربح على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية.

وعلى الرغم من الانخفاضات الأخيرة في الأسعار، حيث بلغ إجمالي العائد على الأرباح -11.91% خلال أسبوع واحد، إلا أن عائد توزيعات الأرباح للشركة يبلغ 1.84%، إلى جانب نمو توزيعات الأرباح بنسبة 7.27% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يوفر جانبًا إيجابيًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. مع تحديد تاريخ الأرباح القادم في 29 أغسطس 2024، وتقدير المحللين للقيمة العادلة عند 155 دولارًا، إلى جانب القيمة العادلة لشركة InvestingPro البالغة 148.77 دولارًا، هناك فرص محتملة للمستثمرين للنظر فيها. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن تحليل أعمق، تقدم InvestingPro رؤى ومقاييس إضافية للمساعدة في اتخاذ قرارات الاستثمار. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، واكتشف المجموعة الكاملة من نصائح InvestingPro لـ Dollar General.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.