يوم الجمعة، قامت مجموعة تيلسي الاستشارية بتعديل نظرتها المستقبلية لأسهم شركة كول (NYSE:KSS)، مما قلل من السعر المستهدف لمتاجر التجزئة إلى 23 دولارًا من 28 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف أداء السوق للسهم.
يأتي هذا التعديل بعد أن أعلنت شركة Kohl's عن بداية مخيبة للآمال للسنة المالية 2024، والتي تميزت بضعف المبيعات وزيادة النفقات مما أدى إلى خسارة كبيرة في الأرباح في الربع الأول.
شهد هامش ربح Kohl's الإجمالي توسعًا سنويًا على أساس سنوي، أعلى قليلاً من الإجماع، بسبب مبيعات الأسعار العادية الأكثر صحة. ومع ذلك، تأثرت المبيعات القابلة للمقارنة سلباً بحوالي 600 نقطة أساس من ارتفاع مبيعات التخليص في العام السابق.
على الرغم من هذه التحديات، تمكنت الشركة من إدارة مستويات المخزون بفعالية وشهدت زيادة ملحوظة بنسبة 60% في مبيعات سيفورا، مع ارتفاع المبيعات المماثلة بأكثر من 20% في الربع الأول.
كما يشهد متجر التجزئة أيضًا تطورات إيجابية في الفئات التي لم يتم اختراقها بشكل كافٍ مثل الديكور المنزلي والهدايا والهدايا والدفع، والتي أظهرت جميعها نموًا قويًا في المبيعات في الربع الأول.
بالإضافة إلى ذلك، من المقرر أن تطلق كولز شراكة مع متجر بيبيز آر أس في الربع الثالث، والتي تضم 200 متجر في المتاجر، والتي من المتوقع أن تعزز عروضها من معدات الأطفال والإكسسوارات.
ومع ذلك، في ضوء البداية الصعبة لهذا العام وبيئة المستهلكين غير المستقرة، قامت كولز بمراجعة توجيهاتها للعام 2024 بأكمله بتخفيض كل من المبيعات وربحية السهم (EPS)، حيث تتوقع الآن أرقامًا أقل بكثير من أرقام السنة المالية 2023.
تعكس التوقعات المنقحة التحديات المستمرة التي تواجهها كولز في سعيها لتحقيق الاستقرار والتحول وسط مناخ اقتصادي كلي صعب. يتناقض هذا الوضع مع الأداء القوي الذي سجله أقرانها في الأسابيع الأخيرة.
يستند تخفيض السعر المستهدف إلى 23 دولارًا إلى مضاعف 11.3 مرة على تقديرات تيلسي لعائد السهم الآجل لمدة عامين والبالغ 2.03 دولارًا أمريكيًا لشركة Kohl's، بما يتماشى مع المتوسط التاريخي لمضاعف الاثني عشر شهرًا القادمة (NTM).
رؤى InvestingPro
في أعقاب مراجعة مجموعة Telsey الاستشارية لتوقعات شركة Kohl's Corp، توفر البيانات والتحليلات في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. مع رسملة سوقية تبلغ 2.33 مليار دولار أمريكي وتداولها بمضاعف أرباح منخفض يبلغ 7.21، يبدو أن Kohl's مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، خاصة عند النظر في عائد التدفق النقدي الحر القوي، كما هو مبين في نسبة السعر إلى الربحية المعدلة البالغة 7.35 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024. يبرز عائد توزيعات أرباح الشركة بنسبة 9.51%، مما يدل على التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين، وهي ممارسة حافظت عليها لمدة 14 عامًا متتالية.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أنه على الرغم من قيام ستة محللين بمراجعة أرباحهم بتخفيضها للفترة القادمة، مما يعكس التحديات التي تواجهها Kohl's، إلا أن مدفوعات الأرباح الكبيرة للشركة وقدرتها على الحفاظ على ربحيتها على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية هي عوامل رئيسية يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار. وعلاوة على ذلك، فإن التقلبات الأخيرة في أسعار السهم والتراجع الذي شهده السهم على مدار الأسبوع الماضي والأشهر الثلاثة الماضية قد يُمثل فرصًا للمستثمرين الذين يبحثون عن صفقات محتملة في قطاع التجزئة. بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Kohl's والتوقعات المستقبلية، تقدم InvestingPro نصائح إضافية يمكن أن تزيد من قرارات الاستثمار. للوصول إلى هذه الرؤى وأكثر من ذلك، ضع في اعتبارك استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+.
تجدر الإشارة أيضًا إلى أنه من المقرر أن تعلن Kohl's عن تاريخ أرباحها القادمة في 20 أغسطس 2024، والتي ستكون لحظة حاسمة للمستثمرين لتقييم التقدم الذي تحرزه الشركة في جهود التحول. تبلغ تقديرات القيمة العادلة المقدمة من قبل المحللين و InvestingPro 24 دولارًا و 21.62 دولارًا على التوالي، مما يشير إلى أن معنويات السوق الحالية لم تعكس بعد القيمة الأساسية لأسهم Kohl's بشكل كامل.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.