يوم الجمعة، قامت كانتور فيتزجيرالد بتعديل السعر المستهدف لسهم Zscaler (NASDAQ:ZS)، وهي شركة أمنية بارزة قائمة على السحابة، حيث خفضته إلى 200 دولار من 230 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم.
يأتي هذا التعديل استجابةً لتقييم شامل لأداء Zscaler في الربع الثالث من العام المالي 2024، والذي فاق التوقعات في العديد من المقاييس المالية.
فقد أعلنت Zscaler عن زيادة في الإيرادات بنسبة 3.2%، وزيادة بنسبة 7.6% في الفواتير، وارتفاع بنسبة 21.8% في الدخل التشغيلي، وزيادة كبيرة بنسبة 59.9% في التدفق النقدي الحر مقارنة بتقديرات FactSet. نمت فواتير الشركة بنسبة 30.2% على أساس سنوي لتصل إلى 628 مليون دولار أمريكي، وهو ما كان أعلى بشكل ملحوظ من النمو المتوقع بنسبة 21% ليصل إلى 584 مليون دولار أمريكي. أدى هذا الأداء المتفوق إلى ارتفاع بنسبة 15% في سعر سهم Zscaler في تداولات ما بعد ساعات التداول في 30 مايو، على النقيض من انخفاض بنسبة 0.60% في مؤشر S&P 500.
كانت نتائج الشركة في الربع الثالث من عام 2014 قوية، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 32.1% على أساس سنوي لتصل إلى 553 مليون دولار، متجاوزةً بشكل مريح تقديرات السوق البالغة 536 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، كان التدفق النقدي الحر لشركة Zscaler مثيرًا للإعجاب حيث بلغ 123 مليون دولار، مما يشير إلى هامش تدفق نقدي حر بنسبة 22.3% مقابل 77 مليون دولار حسب التقديرات.
كما تم التأكيد على الصحة المالية للشركة من خلال رفعها لتوجيهات الفواتير للسنة المالية 2024، والتي تقدر الآن ما بين 2.603 و2.606 مليار دولار، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 28% على أساس سنوي في منتصف المدة.
كما استوفت النتائج المالية لأداء Zscaler في الربع الثالث من العام قاعدة الـ 40، وهي معيار لصناعة البرمجيات حيث يجب أن يتجاوز نمو إيرادات الشركة مجتمعة وهامش التدفق النقدي الحر 40٪. تألف مقياس Zscaler المدمج، المشار إليه بقاعدة 54% في هذه الحالة، من نمو الإيرادات بنسبة 32.1% وهامش التدفق النقدي الحر بنسبة 22.3%.
على الرغم من النتائج الإيجابية والزيادة اللاحقة في سعر سهم الشركة، إلا أن السعر المستهدف الجديد لشركة كانتور فيتزجيرالد يعكس إعادة معايرة السعر المستهدف لتتماشى مع متوسط مضاعف التداول لأقران Zscaler. يشير التحليل الذي أجرته كانتور فيتزجيرالد إلى موقف متحفظ، مع الاعتراف بأداء Zscaler الفصلي القوي مع تعديل التوقعات بناءً على مقارنات السوق الأوسع نطاقًا.
رؤى InvestingPro
جذب أداء Zscaler الفصلي المثير للإعجاب انتباه المستثمرين والمحللين على حد سواء. فوفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع الشركة بهامش ربح إجمالي قوي بلغ 77.55% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، مما يسلط الضوء على كفاءتها في تحقيق الإيرادات مقارنة بالتكاليف. على الرغم من الفترة الصعبة التي شهدت انخفاضًا كبيرًا في سعر السهم خلال الأشهر الثلاثة الماضية بنسبة 35.26%، إلا أن Zscaler تمتلك سيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يشير إلى مركز مالي قوي يمكنها من مواجهة تقلبات السوق.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن تشهد Zscaler نموًا في صافي الدخل هذا العام، حيث يتوقع المحللون تحقيق الربحية. يتماشى ذلك مع نمو إيرادات الشركة المُعلن عنه بنسبة 40.62% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، وهو ما يفوق العديد من المنافسين. علاوة على ذلك، يتم تداول سهم الشركة حاليًا في منطقة ذروة البيع وفقًا لمؤشر القوة النسبية (RSI)، مما قد يشير إلى فرصة شراء محتملة للمستثمرين.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Zscaler وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro رؤى ونصائح إضافية. يمكن للقراء استخدام رمز القسيمة الحصري PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+. مع توفر 14 نصيحة إضافية من InvestingPro، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم شامل لوضع Zscaler في السوق واتخاذ قرارات مستنيرة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.