يوم الجمعة، قامت شركة Piper Sandler بتعديل نظرتها المستقبلية لأسهم MongoDB، Inc. (NASDAQ: MDB) عن طريق خفض السعر المستهدف إلى 350 دولارًا من 480 دولارًا أمريكيًا السابق مع الاحتفاظ بتصنيف زيادة الوزن على السهم.
تأتي هذه المراجعة في الوقت الذي أعلنت فيه شركة MongoDB وغيرها من بائعي برمجيات المؤسسات، مثل Workday وSalesforce وVeeva Systems، مؤخرًا عن توجيهات أقل للعام بأكمله بسبب تحديات الاقتصاد الكلي وضغوط ميزانية الذكاء الاصطناعي.
ذكر المحلل من شركة Piper Sandler أنه تم تعديل توقعات النمو للنصف الثاني (النصف الثاني) من العام بالنسبة لشركة MongoDB إلى 10%، بانخفاض عن التوقعات السابقة التي كانت تبلغ 15%.
ويُعزى هذا التغيير إلى اتجاهات الاستهلاك الأضعف التي قد تؤثر على معدل نمو قاعدة البيانات السحابية Atlas التابعة لشركة MongoDB، والمتوقع الآن بنسبة 20% للنصف الأخير من العام، بانخفاض عن التقديرات السابقة البالغة 25%.
في ضوء هذه التطورات، فإن تعديل السعر المستهدف لا يعكس فقط تقديرات النمو المنخفضة ولكن أيضًا تخفيض مضاعف قيمة المؤسسة المستهدفة إلى التدفق النقدي الحر (EV/FCF)، والذي تم تحديده الآن عند 30 ضعفًا مقارنةً بالمضاعف السابق البالغ 32 ضعفًا. ويرجع هذا التغيير إلى زيادة مخاطر التنفيذ في البيئة الاقتصادية الحالية.
على الرغم من المراجعة الهبوطية، يرى المحلل جانبًا إيجابيًا. فقد أدى انخفاض MongoDB منذ بداية العام حتى تاريخه بنسبة 24%، إلى جانب عمليات البيع التي تمت بعد السوق (AMC) بنسبة 26%، إلى دفع سعر السهم إلى ما دون 230 دولارًا، وهو ما يتناقض بشكل حاد مع نقطة دخوله في عام 2024 عند 408.85 دولارًا.
وفقًا للمحللين، فإن هذا الانخفاض يمثل توازنًا أكثر جاذبية بين المخاطرة والمكافأة، وهم يدعون إلى شراء أسهم MongoDB عند المستوى الحالي، والذي يتم تداوله عند 8.2 ضعف القيمة التقديرية للسنة التقويمية 2025 إلى المبيعات (EV/S)، وهو قريب من أدنى مستوى خلال خمس سنوات عند 7.1 مرة.
رؤى InvestingPro
بينما تتنقل شركة MongoDB، Inc. في مشهد اقتصادي مليء بالتحديات، تصبح المقاييس في الوقت الفعلي وتحليلات الخبراء أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين لاتخاذ قرارات مستنيرة. فوفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة MongoDB 22.74 مليار دولار، مما يعكس حجم الشركة في قطاع التكنولوجيا التنافسي. على الرغم من مواجهة فترة صعبة، حيث بلغت نسبة السعر إلى الأرباح -125.23 وانخفاض السعر مؤخرًا، إلا أن نمو إيرادات MongoDB لا يزال قويًا بنسبة 31.07% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024، مما يؤكد قوة الأعمال الأساسية.
تشير نصائح InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن ينمو صافي دخل MongoDB هذا العام، ويتم تداول السهم حاليًا بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، مما يشير إلى نقطة دخول محتملة للمستثمرين الباحثين عن القيمة. علاوة على ذلك، يشير مؤشر القوة النسبية للسهم (RSI) إلى أنه في منطقة ذروة البيع، وهو ما قد يجذب أولئك الذين يتطلعون إلى الاستفادة من ردود الفعل المبالغ فيها في السوق.
بالنسبة لأولئك المهتمين بالتعمق أكثر في الصحة المالية لشركة MongoDB وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro نصائح إضافية، بما في ذلك مضاعفات تقييم الشركة ومستويات الديون. يمكن للمستثمرين الوصول إلى هذه الرؤى من خلال زيارة صفحة InvestingPro المخصصة لشركة MongoDB. بالإضافة إلى ذلك، باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للمستثمرين الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يتيح لهم الحصول على ثروة من المعلومات لتوجيه استراتيجيات الاستثمار الخاصة بهم.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.