في يوم الجمعة، رفعت CFRA السعر المستهدف لأسهم شركة Gap, Inc. (NYSE:GPS) إلى 20 دولارًا، ارتفاعًا من 15 دولارًا سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف البيع على السهم. تم اشتقاق السعر المستهدف الجديد من مضاعف 12.5 مرة من تقديرات أرباح السهم للسنة المالية 2025 (المنتهية في يناير) للسنة المالية 2025 (المنتهية في يناير). ويقل هذا التقييم عن متوسط مضاعف السعر إلى الأرباح (P/E) لعام واحد لشركة Gap البالغ 15.0 مرة، وهو ما يعكس انخفاض هامش التشغيل ونمو الإيرادات للشركة مقارنةً بنظرائها.
كما قامت CFRA أيضًا بتعديل تقديرات ربحية السهم للسنة المالية 2025 لشركة Gap بالزيادة بمقدار 0.40 دولار إلى 1.60 دولار، مع الإبقاء على تقديرات السنة المالية 2026 دون تغيير عند 1.25 دولار. تأتي هذه المراجعة بعد أن بلغت ربحية السهم المُعدلة لشركة Gap في الربع الأول 0.42 دولار أمريكي، والتي تجاوزت تقديرات الإجماع بمقدار 0.25 دولار أمريكي ومثلت زيادة كبيرة عن 0.01 دولار أمريكي المُسجلة في الربع نفسه من العام السابق. بلغت إيرادات الشركة في هذا الربع 3.39 مليار دولار أمريكي، متجاوزةً التوقعات بمبلغ 101 مليون دولار أمريكي.
أظهر أداء Gap في الربع الأول صورة متباينة عبر علاماتها التجارية. شهدت Old Navy زيادة في الإيرادات بنسبة 5% على أساس سنوي، بينما ظلت مبيعات العلامة التجارية Gap دون تغيير. سجلت كل من Banana Republic و Athleta زيادة متواضعة بنسبة 2% في المبيعات. بالإضافة إلى ذلك، توسع هامش الربح الإجمالي المعدل للشركة للربع الأول بمقدار 410 نقاط أساس على أساس سنوي ليصل إلى 41.2%، مستفيدة من انخفاض تكاليف السلع.
في ضوء نتائج الربع الأول، قامت جاب بمراجعة توجيهاتها للدخل التشغيلي، متوقعةً زيادة متوسطة بنسبة 40٪ عن رقم العام السابق البالغ 606 مليون دولار. على الرغم من هذه التطورات، يشير تحليل CFRA إلى أن سهم Gap لا يزال مبالغًا في تقييمه مقارنةً بمنافسيه. وتستشهد الشركة بالأداء الضعيف المستمر للشركة وتداولها فوق تقديرات ربحية السهم خلال الاثني عشر شهرًا القادمة (NTM) بأكثر من 15 مرة كأسباب لاستمرار توصيتها المستمرة بالبيع، مما يشير إلى وجود فرص استثمارية أكثر جاذبية في قطاع الملابس.
في الأخبار الأخيرة الأخرى، شهدت شركة Gap Inc. سلسلة من التطورات الإيجابية. فقد أعلنت الشركة عن تفوق كبير في الهوامش والأرباح، وعادت إلى مستويات ما قبل الجائحة، مما دفع شركة Baird إلى رفع السعر المستهدف لأسهم Gap إلى 28 دولارًا. كما رفعت كل من BMO Capital وTelsey Advisory Group وBofA Securities أهدافها السعرية لسهم Gap، استجابةً لنتائج الشركة الفصلية القوية ونمو الإيرادات التي حققتها الشركة، لا سيما في علامتي Banana Republic و Athleta.
سلطت JPMorgan الضوء على استقرار المبيعات من Old Navy وGap، التي تشكل حوالي 80% من إيرادات الشركة، وفرص النمو المحتملة لعلامة Athleta. على الرغم من هذه التطورات الإيجابية، إلا أن المحللين من مختلف الشركات حافظوا على موقف حذر بسبب بيئة الاقتصاد الكلي غير المؤكدة والجهود المستمرة لتجديد محفظة العلامات التجارية.
تأتي هذه التطورات الأخيرة في أعقاب مراجعة الشركة لتوجيهات العام بأكمله بالزيادة وإعلانها عن أرباح السهم المعدلة للربع الأول من العام والتي بلغت 0.41 دولار أمريكي، والتي تجاوزت كلاً من تقديرات بنك أوف أميركا للأوراق المالية البالغة 0.12 دولار أمريكي وتقدير الإجماع البالغ 0.13 دولار أمريكي. ومع ذلك، فقد نصحت إدارة الشركة بالصبر مع التحولات المستمرة للعلامتين التجاريتين أثليتا وبانانا ريبابليك. تعكس الأهداف السعرية الجديدة نظرة حذرة ومتفائلة في الوقت نفسه بشأن قدرة الشركة على تحقيق أهدافها المالية في السنوات القادمة.
رؤى InvestingPro
بعد التحديث الأخير للسعر المستهدف لشركة Gap, Inc. (NYSE:GPS)، تُظهر المقاييس الحالية من InvestingPro صورة مالية دقيقة قد يجدها المستثمرون ذات قيمة. مع رسملة سوقية تبلغ 8.41 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 16.43، تقدم Gap فرصة معتدلة القيمة بالنسبة للأرباح. والجدير بالذكر أن نسبة السعر إلى الأرباح للشركة قد تم تعديلها بشكل طفيف إلى 15.54 عند النظر إلى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024، مما يشير إلى انخفاض طفيف في التقييم مقارنة بمتوسط الصناعة.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أن شركة Gap قد أظهرت التزامها بعوائد المساهمين، حيث رفعت توزيعات الأرباح لثلاث سنوات متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 49 عامًا. علاوة على ذلك، أظهر المحللون نظرة مستقبلية إيجابية من خلال مراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة. قد تشير هذه العوامل إلى الثقة في الصحة المالية للشركة وقدرتها على توليد دخل ثابت للمستثمرين.
كما تكشف بيانات InvestingPro أيضًا عن هامش ربح إجمالي قوي بلغ 47.32% للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024، مما يؤكد كفاءة شركة Gap في إدارة تكلفة البضائع المباعة مقارنة بالمبيعات. بالإضافة إلى ذلك، حققت الشركة عائدًا مرتفعًا على مدار العام الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد السعري للسنة الواحدة 193.6%. هذا الأداء ملحوظ بشكل خاص في سياق نمو إيرادات Gap الأخير بنسبة 1.3% في الربع الرابع من عام 2024، مما يشير إلى أن ارتفاع قيمة السهم قد يكون مدفوعًا بعوامل تتجاوز مجرد نمو الأرباح.
بالنسبة للقراء المهتمين بالتعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Gap والمزيد من نصائح InvestingPro، تفضلوا بزيارة Investing.com. وتذكّر، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+. هناك 8 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ Gap، والتي يمكن أن تقدم المزيد من الأفكار حول اتخاذ قرار استثماري مستنير.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.