يوم الجمعة، قامت شركة Stifel، وهي شركة خدمات مالية، بتعديل نظرتها المستقبلية لشركة Veeva Systems (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: VEEV)، وهي شركة حوسبة سحابية تركز على تطبيقات صناعة الأدوية وعلوم الحياة. قام محلل الشركة بتخفيض السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 210 دولار من 250 دولارًا أمريكيًا من 250 دولارًا أمريكيًا السابق مع الحفاظ على تصنيف الشراء.
أعلنت شركة Veeva Systems عن إيرادات الربع الأول وأرباح السهم الواحد التي تجاوزت التوجيهات بعد إغلاق السوق في اليوم السابق. على الرغم من ذلك، تم تعديل توجيه إيرادات الشركة للسنة المالية 2025 (المنتهية في يناير) بشكل متواضع إلى الأسفل من زيادة متوقعة بنسبة 12% إلى توقعات تتراوح بين 10-11%، مع عدم وجود تغيير في هامش الشركة أو التدفق النقدي الحر أو توقعات ربحية السهم.
ينشأ الانخفاض في توقعات الإيرادات في المقام الأول من انخفاض إيرادات الخدمات، والذي يُعزى إلى انتقال صفقات الترخيص المؤجلة من الربع الثاني إلى النصف الثاني من السنة المالية، مما يؤثر أيضًا على إيرادات الخدمات المرتبطة بها.
كما انخفضت أيضاً توجيهات الشركة بشأن الفواتير للسنة المالية 2025 بشكل طفيف بنسبة 1% تقريباً لتعكس نمواً بنسبة 10% على أساس سنوي، بما يتماشى مع توجيهات الإيرادات المعدلة، حيث يتم عادةً إصدار فواتير الخدمات في نفس الفترة التي يتم الاعتراف بها. تفترض تقديرات Stifel للسنة المالية 2025 الحد الأدنى لتوجيهات إيرادات الشركة وأرباح السهم الواحد. بالنسبة للسنة المالية 2026، تتوقع Stifel نمو الإيرادات بنسبة 10٪ مع هوامش ثابتة في الغالب.
في حين لا يزال Stifel متفائلًا بشأن Veeva Systems على المدى الطويل، أشار المحلل إلى أن السهم قد يكون محدود النطاق حتى يكون هناك وضوح أكبر بشأن مسار نمو الشركة. وتعتقد الشركة أن نمو الإيرادات السنوية بنسبة 10-15% مع توسيع الهامش يمكن تحقيقه لشركة Veeva.
في أعقاب تقرير الأرباح، شهدت أسهم Veeva انخفاضًا بنسبة 9% في تداولات ما بعد السوق، وهو ما اعتبرته Stifel رد فعل مبالغ فيه ولكنه مفهوم بالنظر إلى التقلبات الأخيرة في أسهم البرمجيات. استنادًا إلى سعر التداول بعد السوق البالغ حوالي 177 دولارًا أمريكيًا، يتم تداول سهم Veeva بسعر 23 ضعف التدفق النقدي الحر غير المربوط الآجل، وهو ما يشير Stifel إلى أنه قد يكون نقطة دخول جذابة للمستثمرين على المدى الطويل.
رؤى InvestingPro
بينما يستوعب المستثمرون أحدث تقرير للأرباح والتوجيهات الصادرة عن Veeva Systems، من المهم النظر في الصحة المالية وأداء الشركة في السوق. تحتفظ شركة Veeva Systems بمركز قوي مع وجود سيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهي علامة مطمئنة على الاستقرار المالي. علاوة على ذلك، يُعرف سهم الشركة بتقلباته السعرية المنخفضة، مما يوفر استثمارًا أكثر قابلية للتنبؤ به في قطاع التكنولوجيا المضطرب في كثير من الأحيان.
من من منظور التقييم، يتم تداول سهم Veeva Systems بمضاعف أرباح مرتفع، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 58.73 ونسبة السعر إلى الأرباح المعدلة أعلى من ذلك خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024 عند 62.26. يشير هذا إلى أن السوق لديه توقعات عالية للأرباح المستقبلية. علاوة على ذلك، بلغ نمو إيرادات الشركة للأشهر الاثني عشر الماضية 9.68%، وهو أقل قليلاً من التوجيهات المعدلة للسنة المالية 2025.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من الأفكار والنصائح الإضافية من InvestingPro، تتم تغطية Veeva Systems بشكل متعمق على InvestingPro، مع 11 نصيحة أخرى متاحة للمساعدة في إبلاغ قراراتك الاستثمارية. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يوفر لك أدوات قيمة لتحليل استثماراتك وتتبعها بفعالية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.