قامت Loop Capital يوم الجمعة بتعديل نظرتها المستقبلية لأسهم Zscaler، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 180 دولارًا من 225 دولارًا في السابق مع الحفاظ على تصنيفها للسهم بالاحتفاظ. واستشهدت الشركة بعدة عوامل أثرت على هذا القرار، بما في ذلك أداء الشركة الثابت وسط تحديات الاقتصاد الكلي والتغييرات في نهج مبيعاتها، مما أدى إلى إعادة تسريع نمو الفواتير على أساس سنوي للربع.
تشهد شركة Zscaler، المعروفة بهيكلها الأمني الذي لا يثق به أحد، تحولاً في قيادة مبيعاتها وتحولاً إلى نموذج مبيعات أكثر تركيزاً على الحسابات. وقد أثرت هذه التغييرات على تنفيذها في الربع الثاني. بالإضافة إلى ذلك، شهدت الشركة استنزافًا أعلى من المتوقع في فريق المبيعات لديها، مما دفعها إلى اتباع نهج حذر في توجيهاتها لنمو الفواتير في الربع الرابع وتوقعات معتدلة لنمو الفواتير للسنة المالية 25.
تمت الإشارة إلى اعتماد الشركة على الصفقات الكبيرة، لا سيما مع العملاء الجدد، كعامل مساهم في زيادة مخاطر تنفيذ المبيعات. ونظراً لأن 30% إلى 50% من أعمال Zscaler تأتي من عمليات استحواذ كبيرة مع عملاء جدد، يُنظر إلى تنظيم المبيعات الحالي والتحولات في النموذج على أنها مخاطر محتملة تستحق المراقبة.
على الرغم من هذه التحديات، فإن Zscaler معترف بها من قبل المؤسسات الكبيرة كحل رائد لأمن انعدام الثقة، مما يشير إلى اعتماد قوي للمنتج. يعكس السعر المستهدف المنقح للسعر المعدل لشركة Loop Capital تقديرًا أكثر تحفظًا للتدفق النقدي للشركة على المدى الطويل، والذي يمتد إلى السنة المالية 27 وما بعدها. تقترح الشركة الانتظار حتى تهدأ مخاطر الانتقال قبل تغيير موقفها من سهم Zscaler.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.