بنك أوف أميركا يخفض السعر المستهدف لسهم Autodesk بسبب "عدم اليقين بشأن النمذجة

عدّلت شركة BofA Securities يوم الاثنين توقعاتها لسهم Autodesk (NASDAQ:ADSK)، وهي شركة برمجيات معروفة ببرامج التصميم والصياغة. وخفضت الشركة السعر المستهدف للسهم إلى 260 دولارًا من 300 دولار في السابق، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم.

تستند المراجعة في السعر المستهدف إلى انخفاض القيمة المتوقعة للمؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA). يطبق بنك أوف أميركا للأوراق المالية الآن مضاعف 22 مرة على الأرباح المتوقعة للسنة التقويمية 2025 البالغة 2.5 مليار دولار أمريكي قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA)، وهو ما يمثل انخفاضًا عن المضاعف السابق البالغ 26 ضعفًا.

المضاعف الجديد أقل بقليل من متوسط 23 ضعفًا لمجموعة الأقران في قطاع برمجيات التصميم. يعكس التعديل موقفًا متحفظًا بسبب المخاطر المحتملة المرتبطة بالنمذجة المالية لشركة Autodesk. وعلى الرغم من هذه المخاوف، إلا أن بنك أوف أميركا للأوراق المالية يعترف بنموذج الأعمال القوي للشركة، والوضوح العالي لتدفقات إيراداتها، وهامش الربح المواتي.

أكد المحلل من BofA Securities على أن الخصم الطفيف في مضاعف التقييم له ما يبرره بسبب التحديات المحتملة في التنبؤ بأداء الشركة. وعلى الرغم من ذلك، فإن مرونة نموذج أعمال Autodesk وصحتها المالية توفر توازناً مع هذه الشكوك المتعلقة بالنمذجة.

وقد تم تزويد المستثمرين وأصحاب المصلحة في Autodesk بتوقعات محدثة، حيث يستوعب السوق الآثار المترتبة على مقاييس التقييم المنقحة. سيستمر تقييم أسهم الشركة في ضوء هذه التوقعات الجديدة والسياق الأوسع للصناعة.

رؤى InvestingPro

يؤكد هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب لشركة Autodesk، والذي يبلغ 91.58% للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024، على قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية في عملياتها. على الرغم من الموقف الحذر للسوق، والذي يتضح من خلال التعديل الأخير للسعر المستهدف من قبل بنك أوف أميركا للأوراق المالية، فإن أساسيات الشركة، بما في ذلك القيمة السوقية البالغة 43.13 مليار دولار ونسبة السعر إلى الأرباح البالغة 46.68، تشير إلى أساس مالي قوي.

تشير نصائح InvestingPro إلى أن Autodesk يتم تداولها حاليًا بمضاعف أرباح مرتفع، وهو ما قد يكون نقطة في الاعتبار بالنسبة للمستثمرين الذين ينظرون إلى تقييم الشركة مقارنةً بنمو الأرباح على المدى القريب. وعلاوة على ذلك، يتم تداول سهم Autodesk بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، وهو ما قد يمثل نقطة دخول محتملة للمستثمرين بالنظر إلى قيمة الشركة على المدى الطويل ومستوى ديونها المعتدل.

للباحثين عن تحليل أعمق، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول Autodesk، وتقدم رؤى حول اتجاهات السوق وفرص الاستثمار. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للمستثمرين الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يتيح لهم الوصول إلى مجموعة شاملة من الأدوات والبيانات للتنقل في السوق بفعالية. مع توفر 15 نصيحة إضافية من نصائح InvestingPro، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر استنارة بشأن ممتلكاتهم في Autodesk وقطاع البرمجيات الأوسع نطاقًا.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها