يوم الاثنين، قامت BTIG بتعديل السعر المستهدف لسهم SmartRent (NYSE:SMRT)، وهي شركة متخصصة في أتمتة المنازل الذكية، حيث خفضته إلى 4.00 دولارات من 4.30 دولار أمريكي. على الرغم من هذا التغيير، تواصل BTIG التوصية بتصنيف شراء للسهم.
تأتي هذه المراجعة في أعقاب التطور الأخير حيث خاطب مستثمر محترم في قطاع صناديق الاستثمار العقاري (REIT)، وهو أيضًا أحد المساهمين الحاليين في SmartRent، مجلس إدارة الشركة في 14 مايو. وفي رسالته، حث المستثمر مجلس الإدارة على تقييم البدائل الاستراتيجية لتعزيز قيمة المساهمين. ومن المعروف عن هذا المستثمر انخراطه النشط مع الشركات لبدء التغييرات التي أدت تاريخياً إلى نتائج إيجابية.
يتعمق تحليل BTIG في عدة جوانب تحيط بالوضع الحالي لشركة SmartRent. وقد درست الشركة تسلسل الأحداث التي بلغت ذروتها في رسالة المستثمر، والانفصال الواضح بين أداء SmartRent وعوائد أسهمها، والاستراتيجيات المحتملة المتاحة للشركة. بالإضافة إلى ذلك، اقترحت BTIG حلاً محتملاً يمكن أن يحقق قيمة لشركة SmartRent في ظل سيناريوهات مختلفة.
عند تحديث نموذجها المالي لشركة SmartRent، تتضمن BTIG الآن توقعات لمبيعات الوحدات البديلة وتتوقع بعض الفوائد من تجديد عقود البرمجيات كخدمة (SaaS)، والتي أصبحت جزءًا أكثر أهمية من نموذج أعمال SmartRent. ونتيجة لهذه التعديلات، خفضت مجموعة BTIG توقعات مبيعاتها للسنة المالية 2025 بشكل طفيف إلى حوالي 302 مليون دولار، أي بانخفاض بنسبة 3% تقريباً.
يستند السعر المستهدف الجديد إلى مضاعف قيمة المؤسسة إلى المبيعات (EV / المبيعات) المتوقع بحوالي 2 مرات. أوضحت BTIG أن هذا الهدف لا يأخذ في الحسبان أي تعديلات قد تنشأ عن صفقة استراتيجية محتملة. على الرغم من تخفيض السعر المستهدف، حافظت BTIG على تصنيف الشراء على SmartRent، مما يشير إلى الاعتقاد بأن ملف المخاطر/العائد للسهم لا يزال مواتياً.
في الأخبار الأخيرة الأخرى، شهدت SmartRent تطورات مهمة. فقد وصلت إيرادات الشركة في الربع الأول من عام 2024 إلى 50.5 مليون دولار أمريكي، حيث شهد قطاع البرمجيات كخدمة (SaaS) زيادة كبيرة على أساس سنوي بنسبة 32%. وكان هذا النمو مدفوعاً في المقام الأول بالتوسع في الوحدات المنتشرة واستراتيجيات البيع المتبادل الناجحة. بالإضافة إلى ذلك، سجلت SmartRent أرباحاً إيجابية معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت حوالي 400,000 دولار، متجاوزة بذلك توجيهاتها الخاصة.
وعلى صعيد المحللين، حافظت شركة "دي إيه ديفيدسون" على تصنيفها لشركة SmartRent عند الشراء، معربةً عن ثقتها في آفاق الشركة. كانت هذه التوقعات مدعومة بالصحة المالية القوية لشركة SmartRent، والاتجاهات العلمانية القوية في قطاع إنترنت الأشياء (IoT)، والخطوات نحو تحقيق تدفقات نقدية حرة إيجابية. ومع ذلك، أعلنت الشركة أيضًا عن تخفيض السعر المستهدف لسهم SmartRent إلى 3.25 دولار أمريكي، وذلك بعد إعادة تقييم توقعات إيرادات الشركة لعام 2024.
تُشير هذه التطورات الأخيرة إلى وجود فرصة استثمارية قيّمة محتملة في SmartRent، كما اقترحت شركة D.A. Davidson. ويؤكد المركز المالي القوي للشركة، والأرباح الإيجابية التي حققتها الشركة، وإبقاء المحللين على تصنيف الشراء على هذا الاحتمال. ومع ذلك، وكما هو الحال دائمًا، يُنصح المستثمرون بالنظر في هذه العوامل في ضوء أهدافهم الاستثمارية الفردية ومدى تحملهم للمخاطر.
رؤى InvestingPro
في أعقاب تعديل BTIG للسعر المستهدف لشركة SmartRent، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين الذين يراقبون الصحة المالية للشركة وأداء أسهمها. مع رسملة سوقية تبلغ 476.31 مليون دولار أمريكي ونمو الإيرادات الأخيرة بنسبة 13.66% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، تُظهر SmartRent زيادة واعدة في المبيعات. ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى الربحية للشركة تبلغ -16.39، مما يعكس افتقارها الحالي للربحية.
تشير نصائح InvestingPro إلى أنه على الرغم من أن SmartRent تمتلك سيولة نقدية أكثر من الديون، مما يشير إلى ميزانية عمومية قوية، إلا أن السهم شهد تقلبات كبيرة، مع انخفاض السعر بأكثر من 27% خلال الأشهر الستة الماضية. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تتحول SmartRent إلى الربحية هذا العام، وهو ما قد يكون عاملاً محوريًا للمستثمرين المحتملين.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في إجراء تحليل متعمق، يقدم InvestingPro مجموعة شاملة من النصائح الإضافية؛ هناك 7 نصائح أخرى متاحة يمكن أن توفر المزيد من الأفكار حول الفروق المالية الدقيقة في SmartRent وسلوك الأسهم. يمكن للقراء المهتمين بهذه التحليلات التفصيلية استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+، مما يعزز أدوات البحث الاستثماري.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها