قامت Citi يوم الثلاثاء بتحديث نظرتها المستقبلية لسهم Assicurazioni Generali SpA (G:IM) (OTC: ARZGY)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 28.70 يورو من 23.36 يورو، مع الحفاظ على تصنيف الشراء للسهم. وتتوقع الشركة معدل نمو سنوي مركب بنسبة 12% في ربحية السهم الواحد (CAGR) من عام 2024 إلى 2026 لشركة التأمين الإيطالية. يمثل الهدف المحدث زيادة بنسبة 21% عن الرقم السابق.
يعتقد المحللون في Citi أن نمو ربحية السهم في شركة Assicurazioni Generali مدعوم بإدخال عمليات إعادة شراء الأسهم المنتظمة، وهو عامل غير متوقع على نطاق واسع في التقديرات المتفق عليها. إن توقعات Citi أعلى بنسبة 4% فقط من الإجماع لعام 2026، لكن الشركة ترى إمكانية حدوث المزيد من الارتفاع. يمكن أن يُترجم التحسن بنسبة 2 نقطة مئوية في نسبة التشغيل المجمعة (COR) إلى ترقية ربحية السهم بنسبة 12%.
تشير سيتي بنك أيضًا إلى إمكانية أن يوفر رأس المال المحتفظ به قيمة إضافية لم يتم الاعتراف بها بالكامل. وتشير الشركة إلى أن هذا قد يؤدي إلى زيادة القيمة بنسبة 22% على مدى ثلاث سنوات. إن توقعات التدفق النقدي الحر (FCF) لشركة Assicurazioni Generali Generali أكثر تفاؤلاً من الإجماع، مع توقعات بتحويلات أعلى من المتوقع.
وتشمل العوامل الإيجابية الإضافية نمواً أسرع في التوليد الحر التشغيلي للممتلكات والحوادث (P&C) وتحسن التحويلات النقدية.
وتؤكد الشركة على قوة نموذج أعمال "أسيكورازيوني جنرالي" الذي يركز على تحسين العمليات الحالية وتوزيع رأس المال بكفاءة. في ضوء هذه العوامل، أضافت Citi شركة Assicurazioni Generali إلى قائمة التركيز الأوروبية، مما يشير إلى نظرة مستقبلية إيجابية لسهم الشركة ضمن توصياتها للأسهم الأوروبية.
رؤى InvestingPro
واستكمالاً للنظرة المتفائلة من Citi، تعكس البيانات الأخيرة من InvestingPro الوضع المالي القوي لسهم Assicurazioni Generali (OTC: ARZGY). مع رسملة سوقية تبلغ 39.99 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الربحية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 عند 9.47، فإن الشركة تقدم نفسها كلاعب محتمل مقوم بأقل من قيمته الحقيقية في صناعة التأمين. ويتأكد ذلك من خلال نسبة PEG البالغة 0.14، مما يشير إلى أن السهم يتم تداوله بسعر منخفض بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. يشير نمو الإيرادات بنسبة 12.75% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، بالإضافة إلى هامش الربح الإجمالي البالغ 17.82%، إلى قدرة Assicurazioni Generali على تحقيق أرباح بكفاءة.
تجدر الإشارة إلى نصيحة InvestingPro الجديرة بالملاحظة هي التقلبات المنخفضة في أسعار الشركة، والتي قد تروق للمستثمرين الذين يبحثون عن الاستقرار. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت شركة Assicurazioni Generali التزامها بعوائد المساهمين، حيث حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 33 عامًا متتالية، مع عائد توزيعات أرباح اعتبارًا من منتصف عام 2024 بنسبة 3.55%. للراغبين في الحصول على مزيد من الرؤى، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول أداء شركة Assicurazioni Generali وإمكاناتها، والتي يمكن الوصول إليها من خلال منصتها. لاكتساب فهم أعمق والوصول إلى هذه النصائح الإضافية، يمكن للقراء استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها