رفع السعر المستهدف لسهم هانيويل بسبب مزايا الاستحواذ

يوم الثلاثاء، رفعت سيتي بنك Citi السعر المستهدف لسهم هانيويل إنترناشيونال (NASDAQ:HON) إلى 244 دولارًا من 243 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف شراء السهم. يأتي هذا التعديل في أعقاب إعلان هانيويل عن إتمامها لعملية الاستحواذ على شركة حلول الوصول العالمية التابعة لشركة CARR في وقت أقرب مما كان متوقعًا.

ويُنظر إلى عملية الاستحواذ هذه على أنها انعكاس لموقف هانيويل الأكثر حزماً في توظيف رأس المال، والذي من المتوقع أن يعزز ربحية الشركة وخلق القيمة مع مرور الوقت. وعلى الرغم من أن هانيويل قد أشارت إلى بعض التأثيرات قصيرة الأجل على الأرباح بسبب تكاليف الاندماج والصفقة، إلا أن الشركة تتوقع أن يتم تعديل ربحية السهم الواحد (EPS) في أول سنة كاملة من الملكية.

ومن المتوقع أن تساهم أعمال شركة حلول الوصول العالمية التابعة لشركة "كار" بشكل كبير في أرباح "هانيويل" في عام 2025 وما بعده، مع إضافة تقديرية تتراوح بين 0.10 و0.15 دولار أمريكي إلى ربحية السهم الواحد في عام 2025. وتتميز هذه الأعمال بنموها المرتفع وهامش الربح المرتفع، والذي يتضمن نمواً متوسطاً إلى مرتفع من خانة واحدة وهامش أرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين بنسبة 40% تقريباً.

وبينما تعمل هانيويل على دمج عملية الاستحواذ الجديدة، هناك إمكانية لتحقيق إيرادات إضافية وتآزر في التكاليف. وقد تعزز الشركة عروضها من خلال البيع المتبادل وتجميع المنتجات والحلول. وعلاوة على ذلك، يمكن لشركة هانيويل تحسين بصمة التصنيع وسلسلة التوريد للأصول المستحوذ عليها حديثًا كجزء من استراتيجية التكامل.

وقد تجاوزت أرباح الشركة في الربع الأول من العام التوقعات، مدفوعةً في المقام الأول بزيادة بنسبة 18% في المبيعات في قسم الطيران التابع لها، حيث بلغت 3.67 مليار دولار. وبشكل عام، ارتفعت مبيعات هانيويل في الربع الأول بنسبة 3% لتصل إلى 9.11 مليار دولار أمريكي، متجاوزةً بذلك تقديرات المحللين التي بلغت 9.03 مليار دولار أمريكي.

وفيما يتعلق بعمليات الاستحواذ، استكملت هانيويل مؤخراً استحواذها على شركة كاريير الأمنية بقيمة 4.95 مليار دولار. وقد أدى هذا التوسع الكبير إلى قيام الشركة بتحديث توقعاتها للربع الثاني من العام وكامل العام 2024 لتشمل أعمال شركة Carrier. بالإضافة إلى ذلك، انتقلت هانيويل إلى الإبلاغ عن الأرباح النقدية للسهم الواحد (EPS)، وهي خطوة مدعومة من قبل RBC Capital.

ومع ذلك، قام دويتشه بنك بتخفيض تصنيف سهم هانيويل من الشراء إلى الاحتفاظ بسبب الأداء الضعيف المستمر للشركة مقارنةً بنظرائها في الصناعة. وقد تأثر هذا القرار بالنمو العضوي المتدني لشركة هانيويل. علاوة على ذلك، أفادت التقارير أن شركة هانيويل تدرس بيع قسم معدات الحماية الشخصية (PPE)، والتي تقدر قيمتها بأكثر من 2 مليار دولار، كجزء من استراتيجية أوسع لإعادة تنظيم أعمالها حول الأتمتة والطيران وانتقال الطاقة.

وأخيرًا، أكدت شركة هانيويل امتثالها لمتطلبات تراخيص التصدير وقوانين العقوبات، مشيرةً إلى أنها لم تزود المصفاة في نيجني نوفغورود بأي معدات أو قطع غيار أو منتجات أو خدمات منذ فبراير 2022. تعكس هذه التطورات الأخيرة جهود هانيويل المستمرة للتكيف والنمو في بيئة أعمال ديناميكية.

رؤى InvestingPro

بعد تحديث Citi للسعر المستهدف لشركة Honeywell International، يقدم تحليل InvestingPro مزيدًا من الرؤى حول الصحة المالية للشركة وأداء السوق. أظهرت هانيويل التزامها بعوائد المساهمين، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 13 عامًا متتالية، وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 40 عامًا متتالية، مما يشير إلى سجل قوي من الانضباط المالي ومكافأة المستثمرين. علاوة على ذلك، مع رسملة سوقية تبلغ 133.29 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 23.2، يتم تداول سهم هانيويل بتقييم مرتفع بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب.

تُشير نصائح InvestingPro إلى أن شركة Honeywell تعمل بمستوى معتدل من الديون وأن أصولها السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يوفر المرونة والاستقرار المالي. علاوة على ذلك، مع توقعات المحللين بالربحية لهذا العام وعائد توزيعات الأرباح بنسبة 2.13%، يبدو أن هانيويل خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يسعون إلى مزيج من النمو والدخل.

للراغبين في التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Honeywell ومركزها في السوق، تتوفر نصائح إضافية من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.

تُظهر بياناتInvestingPro أن إيرادات شركة Honeywell خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 بلغت 36.9 مليار دولار، بمعدل نمو قدره 2.64%. يبلغ هامش الربح الإجمالي للشركة 37.46%، مما يؤكد قدرتها على الحفاظ على الربحية في خضم جهودها التوسعية. تؤكد هذه المقاييس على الأداء المالي القوي لشركة Honeywell وتدعم التوقعات المتفائلة التي قدمتها مراجعة Citi الأخيرة للسعر المستهدف.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها