يوم الأربعاء، أبقت شركة Susquehanna على تصنيف محايد لسهم HP Enterprise (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: HPE) ولكنها رفعت السعر المستهدف للسهم إلى 20 دولارًا من 14 دولارًا. يعكس هذا التعديل تقييماً أكثر تفاؤلاً لسهم الشركة، والذي يستند الآن إلى نسبة 1.10 إلى 1.15 مرة تقريباً من قيمة المؤسسة إلى المبيعات (EV / المبيعات).
كشفت HP Enterprise مؤخرًا عن نتائجها المالية للربع الثاني للسنة المالية 2024، والتي قدمت مزيجًا من النتائج.
ففي حين تجاوزت إيرادات الشركة توقعات المحللين، إلا أن هوامش أرباحها لم تتوافق مع الأرقام المتوقعة. أشار التقرير إلى استقرار في سوق الخوادم التقليدية والعودة إلى المستويات المعتادة في أعمال الشركة المتراكمة.
كما أشار التقرير إلى أن التوجيهات الخاصة بالربع الأول من شهر يوليو كانت أعلى من توقعات مجموعة سوسكوهانا المالية (SFG) والتقديرات المتفق عليها.
لا يزال دفتر الطلبات الخاص بشركة HP Enterprise قويًا، لا سيما في قطاع الذكاء الاصطناعي (AI)، مدفوعًا بمنتجات Cray. ومع ذلك، تعاني خوادم الذكاء الاصطناعي من ضغوط في الهامش.
على الرغم من هذه الإشارات الإيجابية، يشير تحليل Susquehanna إلى أن HP Enterprise لا تزال تواجه تحديات في تشكيلة منتجاتها، حيث تفتقر إلى المنتجات الرئيسية الموجهة نحو النمو.
قد تسمح هذه الفجوة للمنافسين مثل NTAP وديل بمواصلة اكتساب حصة سوقية وتعزيز مواقعهم في سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي.
كما قدمت شركة Susquehanna أيضًا تقديراتها للسنة المالية 2026 لشركة HP Enterprise. وسلطت الشركة الضوء على أن نموذج أعمال الشركة المصنعة للمعدات الأصلية/المصنع الأصلي للمعدات/المصنع الأصلي للمعدات الأصلية (OEM/ODM) يتعرض لضغوط متزايدة في الهامش بسبب المنافسة المتزايدة وارتفاع تكاليف فاتورة المواد (BOM) المرتبطة بمنتجات الذكاء الاصطناعي. وبالتالي، تم اعتبار مقياس EV / المبيعات هو الأنسب لتقييم قيمة الشركة.
في أخبار أخرى حديثة، حققت شركة HP Enterprise (HPE) خطوات كبيرة في قطاع أنظمة الذكاء الاصطناعي (AI). فقد قفزت إيرادات الشركة في هذا المجال إلى حوالي 900 مليون دولار في الربع المالي الثاني من عام 2024، أي أكثر من الضعف من 400 مليون دولار في الربع السابق.
هذا النمو القوي لاحظته شركة Wells Fargo، التي رفعت لاحقًا السعر المستهدف لأسهم HPE إلى 22 دولارًا، مرتفعًا من 19 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف متساوي الوزن للسهم.
كانت زيادة إيرادات الذكاء الاصطناعي محركًا رئيسيًا للأداء القوي الإجمالي لشركة HPE في الربع الثاني من عام 2024، حيث بلغ إجمالي الإيرادات 7.2 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 4%.
أدى هذا النمو، إلى جانب الارتفاع في صافي الأرباح المخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للسهم الواحد، إلى رفع الشركة لتوجيهات الإيرادات والأرباح للعام بأكمله.
كان لتركيز الشركة على أنظمة الذكاء الاصطناعي، واعتماد HPE GreenLake، والانتعاش في أسواق البنية التحتية التقليدية دور محوري في تشكيل هذه التوقعات الإيجابية.
يعكس السعر المستهدف المحدّث للسعر الذي حدّثته Wells Fargo ثقة الشركة في وضع HPE في السوق وإمكانات الأرباح المستقبلية، لا سيما بالنظر إلى التطورات الأخيرة في سوق أنظمة الذكاء الاصطناعي.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها