يوم الأربعاء، شهدت شركة Medifast Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MED)، وهي شركة متخصصة في منتجات إنقاص الوزن وإدارة الصحة، تخفيضًا في تصنيف سهمها. حيث قامت شركة DA Davidson بتحويل موقفها من سهم الشركة من "محايد" إلى "منخفض الأداء"، إلى جانب تخفيض السعر المستهدف إلى 17.50 دولارًا من 25.00 دولارًا سابقًا.
جاء قرار تخفيض التصنيف بعد اجتماع مع شركة Medifast، مما أدى إلى مراجعة توقعات الإيرادات، حيث يتوقع الآن حدوث تسطيح متسلسل في الربع الأول من عام 2025 بدلاً من الربع الرابع من عام 2024. وقد أدى هذا التعديل إلى انخفاض المبيعات المقدرة للشركة لعام 2025 بنسبة 5% على أساس سنوي، وانخفاض بنسبة 29% في ربحية السهم المقدرة (EPS).
تم تأجيل الحملة الإعلانية لشركة Medifast لطرحها لـ GLP-1، والتي كان من المتوقع في البداية أن تبدأ في يونيو، إلى يوليو. ويساهم هذا التأجيل في التوقعات الحذرة للشركة، حيث لن يتم الكشف عن تأثير الإعلانات على اكتساب العملاء حتى نوفمبر. يُظهر أداء سهم الشركة منذ بداية العام حتى تاريخه انخفاضًا كبيرًا بنسبة 64%، ويشير المحلل إلى إمكانية حدوث مزيد من الانخفاض.
يتراوح إنفاق الشركة الحالي على التسويق والإعلانات بين 5% و6% من مبيعاتها، وهي نسبة أقل بشكل ملحوظ مقارنةً بالمنافسين في قطاعي إنقاص الوزن والرعاية الصحية عن بُعد الذين يخصصون 25% إلى 50% من مبيعاتهم لمثل هذه النفقات. يثير هذا التباين مخاوف بشأن ما إذا كانت شركة Medifast قد تحتاج إلى زيادة إنفاقها التسويقي لتظل قادرة على المنافسة.
يعتمد السعر المستهدف الجديد البالغ 17.50 دولارًا أمريكيًا على مضاعف 11 مرة من ربحية السهم المتوقعة لعام 2025 البالغة 1.60 دولار أمريكي. مع وضع التوقعات المالية المُحدثة والمشهد التنافسي في الاعتبار، يعكس التصنيف المنقح للسهم والسعر المستهدف من قبل دا ديفيدسون نظرة أكثر حذرًا لأداء سهم Medifast في المستقبل.
رؤى InvestingPro
في ضوء التخفيض الأخير من قبل شركة DA Davidson، فإن إلقاء نظرة فاحصة على شركة Medifast من خلال عدسة InvestingPro يقدم منظورًا أوسع. تمتلك الشركة حاليًا رسملة سوقية تبلغ 256.37 مليون دولار أمريكي وتفتخر بهامش ربح إجمالي مثير للإعجاب بنسبة 73.15% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. وهذا يدل على قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية على الرغم من التحديات التي تواجهها. بالإضافة إلى ذلك، فإن نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) لشركة Medifast تبلغ 3.73، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه.
كما تبرز نصائح InvestingPro أيضًا أن Medifast لديها سيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يوفر لها مرونة مالية. علاوة على ذلك، تدفع الشركة توزيعات أرباح كبيرة للمساهمين، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 27.53%، وهو ما قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في التعمق أكثر في أداء الشركة وآفاقها، هناك 15 نصيحة إضافية متاحة من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها من خلال الاشتراك. يمكن للقراء المهتمين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+. قد توفر هذه الرؤى سياقًا قيّمًا في الوقت الذي يدرس فيه المستثمرون الآثار المترتبة على التغيير الأخير في تصنيف DA Davidson.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها