أعادت Evercore ISI يوم الأربعاء التأكيد على تصنيفها In Line لسهم HP Enterprise (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: HPE)، مع الحفاظ على السعر المستهدف للسهم عند 22.00 دولارًا. يأتي هذا القرار في أعقاب إعلان HP Enterprise عن أرباحها للربع الأول من شهر أبريل، والتي فاقت التوقعات، لا سيما في مجال الذكاء الاصطناعي (AI).
أعلنت شركة HP Enterprise عن نمو كبير في شحنات الذكاء الاصطناعي، حيث ارتفعت من حوالي 400 مليون دولار في الربع الأخير إلى حوالي 900 مليون دولار في ربع أبريل. كما أعربت الشركة عن تفاؤلها المتزايد بشأن فرص الذكاء الاصطناعي المستقبلية، مشيرةً إلى زيادة الطلب من العملاء من الشركات والمؤسسات السيادية ونجاحها في عرض GreenLake للذكاء الاصطناعي، والذي كان القطاع الأسرع نموًا في الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) لهذا الربع.
وعلى الرغم من المشهد التنافسي الذي شهد تقلص هوامش أرباح الشركات الأخرى، إلا أن هوامش هوامش خوادم HP Enterprise ظلت مستقرة نسبيًا، وإن كانت أقل من الأرباع السابقة والفترة نفسها من العام الماضي. ويُعزى ذلك إلى مبادرات المساعدة الذاتية الفعالة للشركة، بما في ذلك وفورات النفقات التشغيلية.
أظهرت نتائج HP Enterprise للربع الأول من شهر أبريل إيرادات بقيمة 7.2 مليار دولار أمريكي مع ربحية للسهم الواحد بلغت 42 سنتًا، متجاوزة بذلك توقعات الشارع البالغة 6.82 مليار دولار أمريكي و39 سنتًا. كانت هذه الزيادة في الإيرادات بنسبة 3% على أساس سنوي مدفوعة إلى حد كبير بقطاع الخوادم القوي، الذي شهد زيادة بنسبة 18%، مدفوعًا بتسارع الطلب على الذكاء الاصطناعي وانتعاش في حوسبة x86.
ومع ذلك، تم تعويض هذا النمو جزئيًا بانخفاضات في مجالات أخرى، حيث انخفضت عائدات الحوسبة السحابية الهجينة وحوسبة الحافة بنسبة 8% و19% على أساس سنوي على التوالي. يشهد قطاع حوسبة Edge حاليًا فترة من هضم المخزون، ولكن الإدارة تتوقع أن تكون هذه هي أدنى نقطة، مع توقع حدوث تحسينات متتابعة في النصف الثاني من العام، مدعومة بشكل خاص بالقوة في قطاعات الدولة والقطاعات المحلية والتعليمية في الولايات المتحدة.
وعلاوة على ذلك، كانت تحويلات طلبات أنظمة الذكاء الاصطناعي قوية، حيث زادت الطلبات على أساس ربع سنوي لتصل إلى 600 مليون دولار خلال ربع أبريل/نيسان، بما في ذلك 900 مليون دولار من شحنات أنظمة الذكاء الاصطناعي. وتبلغ قيمة الطلبات المتراكمة الآن 3.1 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك، تمكنت الشركة من تقليل المهل الزمنية لوحدات معالجة الرسومات H100 إلى نطاق مريح يتراوح بين 6 و12 أسبوعًا.
وانعكاسًا للانعطاف الإيجابي في الطلب والشحنات في مجال الذكاء الاصطناعي، إلى جانب انتعاش الأعمال الأساسية والقرارات التشغيلية الحكيمة، رفعت الإدارة توجيهاتها لنمو المبيعات للعام 2024 بأكمله إلى 1-3% بالعملة الثابتة، مقارنةً بالنطاق السابق الذي كان يتراوح بين 0-2%. كما تم رفع توقعات ربحية السهم الواحد (EPS) إلى 1.85-1.95 دولار أمريكي، بزيادة عن التوقعات السابقة التي تراوحت بين 1.82-1.92 دولار أمريكي.
لا يزال من المتوقع أن يصل التدفق النقدي الحر (FCF) إلى 1.9 مليار دولار على الأقل. على الرغم من هذه الاتجاهات الإيجابية، اختارت Evercore ISI الحفاظ على تصنيفها In Line والسعر المستهدف البالغ 22 دولارًا لشركة HP Enterprise.
في أخبار أخرى حديثة، خطت شركة Hewlett Packard Enterprise (HPE) خطوات كبيرة في سوق أنظمة الذكاء الاصطناعي (AI). فقد زادت إيرادات الشركة من أنظمة الذكاء الاصطناعي بأكثر من الضعف في الربع المالي الثاني من عام 2024، لتصل إلى حوالي 900 مليون دولار. وقد أدت هذه النتائج القوية إلى رفع توجيهات الإيرادات والأرباح للعام بأكمله، مع توقع إيرادات تتراوح بين 7.4 مليار دولار و7.8 مليار دولار للربع الثالث.
يشير المحللون من شركة Bernstein إلى أن الطلب القوي على الخوادم المحسّنة بالذكاء الاصطناعي قد يشير إلى فترة من زيادة الشحنات لشركة HPE في الأرباع القادمة. واستجابةً لأداء شركة HPE، رفعت كل من Susquehanna وWells Fargo أهدافهما السعرية لأسهم الشركة إلى 20 دولارًا و22 دولارًا على التوالي.
على الرغم من هذه التطورات الإيجابية، تواجه شركة HPE تحديات محتملة في تشكيلة منتجاتها وفقًا لتحليل Susquehanna، مما قد يسمح للمنافسين مثل NTAP وDell بتعزيز مواقعهم في سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي.
علاوة على ذلك، أعلنت Dell مؤخرًا عن نقص محتمل في أرباحها في الربع الحالي بسبب ارتفاع التكاليف المرتبطة ببناء خوادم الذكاء الاصطناعي. هذه هي التطورات الأخيرة في سوق أنظمة الذكاء الاصطناعي، والتي يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار.
InvestingPro Insights
توفر بيانات InvestingPro نظرة أعمق على الصحة المالية لشركة HP Enterprise وأدائها في السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 25.61 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 14.14، تُظهر شركة HP Enterprise موقفًا قويًا في السوق. والجدير بالذكر أن نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 تبلغ 10.32. ويُضاف إلى ذلك نسبة مكرر الربحية إلى الأرباح (PEG Ratio) البالغة 0.1 خلال الفترة نفسها، مما يشير إلى إمكانية النمو بسعر معقول.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الرئيسية الضوء على شركة HP Enterprise كشركة ذات عائد قوي من التدفق النقدي الحر، وهو ما يتماشى مع توقعات الإدارة التي تشير إلى أن التدفق النقدي الحر لا يقل عن 1.9 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك، فإن النصيحة التي تشير إلى أن السهم يتداول بشكل عام بتقلبات سعرية منخفضة تضيف طبقة من الثقة للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد مستقرة. علاوة على ذلك، حافظت شركة HP Enterprise على توزيعات الأرباح لمدة 10 سنوات متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 2.95%، مما يدل على التزامها بقيمة المساهمين.
للمهتمين باكتساب المزيد من الرؤى، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول HP Enterprise، والتي يمكن الوصول إليها على: https://www.investing.com/pro/HPE. يمكن للقراء استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+، مما يتيح المزيد من المعلومات الاستثمارية القيمة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها