يوم الأربعاء، قامت شركة TD كوين بتعديل توقعاتها المالية لشركة Root, Inc. (NASDAQ: ROOT)، وهي شركة تأمين تعتمد على التكنولوجيا، من خلال زيادة السعر المستهدف بشكل كبير إلى 51.00 دولارًا أمريكيًا من 11.00 دولارًا أمريكيًا السابق، مع الحفاظ على تصنيف Hold على السهم. تأتي هذه المراجعة الجوهرية في أعقاب أداء شركة Root في الربع الأول من عام 2024، والذي فاق التوقعات بسبب الزيادة الملحوظة في الأعمال الجديدة التي ساهمت في الأرباح.
ويستند قرار المحلل برفع السعر المستهدف إلى تحسن توقعات الأداء المالي لشركة Root في عامي 2024 و2025. من المتوقع أن تكون نسب صافي خسائر الشركة ونفقات تعديل الخسائر (LAE) أفضل مما كان متوقعًا في البداية. ويُعزى هذا التحسن إلى إدارة روت الفعالة لنسب الخسائر، حيث من المتوقع أن تبقى نسبة الخسارة الإجمالية المستهدفة 65% ونسبة الخسائر الناجمة عن الخسائر المعدلة بين 9-10%.
وقد أشارت إدارة "روت" أيضاً إلى انخفاض في نسبة التنازل، والتي تقيس الجزء من الأقساط المتنازل عنها لشركات إعادة التأمين. تتوقع الشركة أن تحافظ على هذا المعدل أقل من 25%، مما يوفر مرونة في شراء إعادة التأمين ويسمح باستمرار العلاقات مع شركات إعادة التأمين. وعلى الرغم من احتمال انخفاض هذا المعدل، إلا أنه من المتوقع أن تمكن معدلات التنازل الحالية شركات إعادة التأمين من تحقيق هامش يبلغ حوالي 2%.
وبالإضافة إلى تحسن نسب الخسائر والخسائر، من المتوقع أن ترتفع نفقات شركة روت في المبيعات والتسويق ونفقات التأمين الأخرى والتكاليف العامة والإدارية بسبب النمو الأسرع من المتوقع في الأقساط المكتتبة خلال الربع الأول من عام 2024. تعد هذه التقديرات المنقحة لعامي 2024 و2025 أكثر تفاؤلاً من تقديرات الإجماع، والتي تتوقع خسارة صافية قدرها (5.38) دولار و(2.89) دولار على التوالي للعامين.
يعكس أداء Root الأخير وتوقعات TD Cowen المحدثة اتجاهًا إيجابيًا في عمليات الشركة التجارية، حيث تواصل الشركة التنقل في سوق التأمين التنافسي.
وفي أخبار أخرى حديثة، حققت شركة Root خطوات ملحوظة في أدائها المالي. فقد أظهرت نتائج الربع الأول لشركة التأمين على السيارات مكاسب كبيرة، بما في ذلك أول دخل تشغيلي إيجابي على الإطلاق وأرباحها المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء. كما أعلنت شركة Root أيضاً عن مضاعفة إجمالي الأقساط المكتتبة والوثائق السارية على أساس سنوي. وعلى الرغم من الخسارة الصافية البالغة 6 ملايين دولار، فإن هذا الرقم يمثل تحسناً بنسبة 85% عن العام السابق.
وقد استجابت شركة Keefe, Bruyette & Woods، وهي شركة تحليلية، لهذه النتائج برفع السعر المستهدف لسهم Root من 70 دولارًا إلى 80 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف Outperform. وتأخذ توقعات الشركة في الاعتبار تحديات السوق التنافسية، بما في ذلك ارتفاع معدل التخبط وزيادة التكاليف لكل بوليصة جديدة. ومع ذلك، ترى الشركة أن توقعات شركة Root بانخفاض أقساط التأمين ونفقات المبيعات والتسويق في الربع الثاني من العام بمثابة نهج حكيم في الإنفاق على اكتساب العملاء.
تخطط شركة Root لمواصلة توسعها على الصعيد الوطني والاستثمار في قناة الشراكة الخاصة بها، والتي نمت بنسبة 68% على أساس سنوي. وقد أكد المسؤولون التنفيذيون في الشركة على التزامهم بالاستفادة من علم البيانات والتكنولوجيا من أجل دقة التسعير والنمو الفعال وتحسين الربحية. تؤكد هذه التطورات الأخيرة على إمكانات شركة Root في التعامل مع سوق التأمين على السيارات التنافسي بفعالية.
رؤى InvestingPro
في أعقاب التحديث الأخير للسعر المستهدف لشركة Root, Inc. (NASDAQ: ROOT) من قبل شركة TD Cowen، تُلقي رؤى InvestingPro مزيدًا من الضوء على المشهد المالي للشركة. وفقًا للبيانات في الوقت الفعلي، تبلغ القيمة السوقية لشركة Root 769.84 مليون دولار، مما يُظهر حجم الشركة الكبير في قطاع تكنولوجيا التأمين. على الرغم من عدم توقع المُحللين تحقيق أرباح هذا العام، إلا أن نمو إيرادات الشركة كان مُثيرًا للإعجاب، حيث ارتفعت بنسبة 116.51% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. ويُعزز من ذلك نمو الإيرادات الفصلية بنسبة 263.62% في الربع الأول من عام 2024، مما يعكس الزيادة الكبيرة في الأعمال الجديدة التي ساهمت في الأرباح، كما أشار إلى ذلك TD Cowen.
تبرز نصائح InvestingPro أنه على الرغم من أن شركة Root قد شهدت تقلبات عالية في الأسعار، إلا أن أصول الشركة السائلة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع سيولة قوي. بالإضافة إلى ذلك، شهد سهم Root عائدًا قويًا على مدار الأشهر الثلاثة الماضية بإجمالي عائد سعري بنسبة 26.88%، وإجمالي عائد سعري أكثر تميزًا على مدار ستة أشهر بنسبة 317.59%. تؤكد هذه المقاييس على الزخم الإيجابي الأخير للشركة في السوق.
يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية والتوقعات المستقبلية لشركة Root العثور على مزيد من التحليلات والنصائح الإضافية من InvestingPro على https://www.investing.com/pro/ROOT. بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاشتراك في InvestingPro، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+، حيث يتوفر أكثر من 10 نصائح إضافية للمساعدة في توجيه قرارات الاستثمار.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها