يوم الأربعاء، أعادت شركة JPMorgan تأكيد ثقتها في HealthEquity, Inc. (NASDAQ:HQY)، الشركة الرائدة في مجال حسابات التوفير الصحية (HSAs)، من خلال رفع السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 115 دولارًا من الهدف السابق البالغ 108 دولارات، مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن. يسلط تحليل الشركة الضوء على نمو الحصة السوقية الثابتة لشركة HealthEquity في قطاع حسابات التوفير الصحي (HSA)، والتي توسعت من 4% في ديسمبر 2010 إلى 23% في عام 2022.
لقد كان مسار نمو الشركة ملحوظًا، متجاوزًا السوق الأوسع نطاقًا. على الرغم من التباطؤ العام في نمو السوق، أظهرت HealthEquity نموًا قويًا في كل من الإيرادات والأرباح. ويُعزى هذا الأداء إلى المبادرات الاستراتيجية مثل استراتيجية الودائع المتدرجة للشركة، والتي من المتوقع أن تؤدي إلى زيادة العائدات خلال العامين المقبلين.
ومن المتوقع أيضًا أن يساهم تركيز HealthEquity على منتجها الخاص بالأسعار المحسّنة في استقرارها المالي بشكل كبير. ويعد هذا المنتج، الذي يتطلب علاوة أعلى، جذابًا بشكل خاص نظرًا لطول مدة العقد التي تبلغ خمس سنوات، مقارنةً بمتوسط ثلاث سنوات لإيداعات الأسعار غير المحسنة.
يشير تحليل الشركة إلى منتج الأسعار المحسّنة باعتباره محركًا رئيسيًا لشركة HealthEquity، مما يؤكد على قدرته على العمل كعامل استقرار لتدفق إيرادات الشركة. ويرجع ذلك جزئياً إلى الطبيعة طويلة الأجل للعقود المرتبطة بهذا المنتج، والتي توفر دخلاً أكثر قابلية للتنبؤ ومستداماً مقارنة بالاتفاقيات قصيرة الأجل.
لقد وضع التمركز الاستراتيجي لشركة HealthEquity وعروض المنتجات المبتكرة الشركة في مكانة جيدة في سوق التأمين الصحي المتنامي. من المرجح أن يدعم تركيز الشركة على المنتجات طويلة الأجل ذات العائد المرتفع استمرار النمو المالي وتوسيع حصتها في السوق. يعكس السعر المستهدف المحدّث للسهم من جي بي مورجان هذه النظرة الإيجابية لمسار أعمال HealthEquity.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة HealthEquity, Inc. عن نمو كبير في الربع الأول من السنة المالية 2025، مع زيادة بنسبة 18% في الإيرادات، وزيادة بنسبة 36% في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات وزيادة بنسبة 22% في أصول HSA. وقد دفع هذا النمو كلاً من KeyBanc وBofA Securities وBaird إلى رفع أهدافهم السعرية للشركة إلى 100 دولار و105 دولارات و104 دولارات على التوالي، مع الحفاظ على التصنيفات الإيجابية. لعب الاندماج الناجح لعملية الاستحواذ على BenefitWallet، التي أضافت 400,000 حساب من حسابات التوفير الصحي و1.6 مليار دولار من الأصول، دورًا رئيسيًا في هذا النمو.
InvestingPro Insights
مع استمرار شركة HealthEquity, Inc. (NASDAQ:HQY) في احتلال مكانة مهيمنة في سوق حسابات التوفير الصحية (HSAs)، تؤكد البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro على الديناميكيات المالية للشركة وتقييم السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 7.38 مليار دولار أمريكي ونسبة مكرر ربحية ملحوظة تبلغ 84.52 (معدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023)، فإن HealthEquity معروفة بنمو إيراداتها الكبير الذي يبلغ 15.8% للفترة نفسها. هذا النمو هو شهادة على قدرة الشركة على الابتكار والتوسع في قطاعها.
تُسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أنه من المتوقع أن ينمو صافي دخل HealthEquity هذا العام، بما يتماشى مع تعديل السعر المستهدف المتفائل الذي وضعه بنك JPMorgan. ويُعزز هذا التوقع ستة محللين قاموا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما يشير إلى الثقة في الآفاق المالية للشركة. بالإضافة إلى ذلك، تعمل شركة HealthEquity بمستوى معتدل من الديون ولديها أصول سائلة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يدل على الحصافة المالية والاستقرار.
يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى أعمق أن يجدوا نصائح إضافية من InvestingPro لشركة HealthEquity، والتي توفر تحليلاً شاملاً لأداء الشركة وتوقعاتها المستقبلية. بالنسبة للراغبين في الحصول على المجموعة الكاملة من نصائح InvestingPro، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها