يوم الخميس، قام بنك جولدمان ساكس بمراجعة تصنيفه لسهم 2Seventy Bio Inc. (NASDAQ:TSVT)، حيث تحول من محايد إلى بيع وحدد سعرًا مستهدفًا عند 2.00 دولار.
يأتي هذا القرار في الوقت الذي تقوم فيه الشركة بتقييم آفاق الشركة على المدى الطويل في المشهد التنافسي لمنتجها الرئيسي، Abecma، في علاج الورم النقوي المتعدد.
وتواجه شركة 2Seventy Bio منافسة كبيرة من شركة Johnson & Johnson وLegend Biotech's Carvykti التابعة لشركة Legend Biotech، والتي تتميز بملف تعريف متميز وتوسع من قدرتها التصنيعية.
بالإضافة إلى ذلك، يتوقع بنك جولدمان ساكس المزيد من التحديات في الحصة السوقية من العلاجات الأخرى التي تدخل في خطوط العلاج المبكرة، مثل Gilead Sciences وArcellx's anito-cel من Arcellx.
تستشهد الشركة أيضًا بالمخاوف بشأن هيكل تكلفة 2Seventy Bio وهامش الربح، على الرغم من جهود الشركة لخفض النفقات التشغيلية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً إلى حوالي 200 مليون دولار بحلول نهاية عام 2025. ومن المتوقع أن تعتمد هوامش الربح بشكل كبير على زيادة حجم المبيعات، وهو أمر غير مؤكد حتى الآن.
ومما يضاعف من التحديات التي تواجه الشركة محدودية خيارات خط الأنابيب بعد بيع خط أنابيبها مؤخرًا لشركة Regeneron Pharmaceuticals.
مع عدم وجود خط أنابيب داخلي متبقي، يتخذ المحلل من جولدمان ساكس موقفًا متحفظًا بشأن إمكانات البرامج الشريكة في المرحلة المبكرة.
سيستمر Goldman Sachs في مراقبة عدة عوامل، بما في ذلك مسار مبيعات Abecma في خط الإنتاج الثالث وما بعده، حيث توجد بعض الاحتمالات للنمو في السنتين الماليتين 2025 و2026.
كما سيظل المشهد التنافسي الأوسع لعلاجات الورم النقوي المتعدد، والتقدم المحرز في تدابير خفض التكاليف، وأي تحديثات إضافية في خط الأنابيب من خلال Regeneron، نقاط اهتمام الشركة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة 2seventy bio عن تطورات مهمة خلال مؤتمر الأرباح للربع الأول من عام 2024.
فقد أعلنت الشركة عن تحول استراتيجي للتركيز فقط على منتجها Abecma، بعد بيع برامج البحث والتطوير في مجال الأورام والمناعة الذاتية إلى شركة Regeneron، وخفض قوتها العاملة بنسبة 14%.
يتماشى هذا القرار مع هدف الشركة للعودة إلى النمو في النصف الأخير من العام وتحقيق التعادل بحلول عام 2025. كما أعلنت الشركة أيضًا عن وصول إيرادات أبيكما في الولايات المتحدة إلى 52 مليون دولار أمريكي كما هو متوقع.
وبالإضافة إلى هذه التطورات، تخطط شركة 2seventy bio لتحقيق وفورات كبيرة في التكاليف، وتحافظ على صافي إنفاقها النقدي المستهدف. كما سلطت الشركة الضوء على فعالية وسلامة دواء Abecma، لا سيما بالنسبة للمرضى المعرضين للفئة الثلاثية في الخط الأول.
وتتوقع الشركة نمو الإيرادات في الربعين الثالث والرابع مع التركيز على إعداد علاج الخط الثالث. تعكس هذه التطورات الأخيرة قرارات الشركة الاستراتيجية وتوقعات النمو.
رؤى InvestingPro
في ضوء تخفيض التصنيف الأخير من قبل Goldman Sachs، قد يجد المستثمرون البيانات والتحليلات في الوقت الفعلي من InvestingPro ذات صلة بشكل خاص بشركة 2Seventy Bio Inc. مع رسملة سوقية تبلغ 234.41 مليون دولار، تقدم مقاييس الصحة المالية وأداء الأسهم الخاصة بشركة 2Seventy Bio رؤى إضافية. تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة 1.13 اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يشير إلى تقييم معقول محتمل بالنسبة لقيمتها الدفترية، على الرغم من التحديات التي تم تسليط الضوء عليها.
تقترح نصائح InvestingPro توخي الحذر بسبب الحرق النقدي السريع للشركة وتوقع انخفاض المبيعات في العام الحالي. علاوة على ذلك، فإن الافتقار إلى الربحية على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية وهامش الدخل التشغيلي المتوقع بنسبة -300.16% اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 يعزز المخاوف بشأن الاستقرار المالي للشركة. ومع ذلك، من الجدير بالذكر أن الأصول السائلة للشركة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما قد يوفر بعض المرونة المالية على المدى القريب.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن نظرة أعمق في آفاق 2Seventy Bio، تقدم InvestingPro نصائح إضافية، بما في ذلك تحليل لتقلبات أسعار الأسهم وعدم وجود مدفوعات أرباح، مما قد يؤثر على قرارات الاستثمار. للوصول إلى هذه الأفكار والمزيد، ضع في اعتبارك استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+. هناك 7 نصائح أخرى لـ 2Seventy Bio، والتي يمكن أن تساعد المستثمرين في التعامل مع تعقيدات هذا الاستثمار.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها