يوم الخميس، أجرت JPMorgan تعديلًا كبيرًا على السعر المستهدف لسهم Five Below (NASDAQ:FIVE)، مما أدى إلى خفضه إلى 122.00 دولارًا أمريكيًا من 170.00 دولارًا أمريكيًا السابق. اختارت الشركة الحفاظ على تصنيف محايد للسهم.
تتبع المراجعة نمط انخفاض "التذكرة المركبة" أو إجمالي حجم السلة على مدار الأرباع الثمانية الماضية المتتالية في عامي 2022 و2023، مما يشير إلى انخفاض ثابت على أساس سنوي مع التزام المستهلكين بالميزانيات الصارمة.
أشار المحلل من JPMorgan إلى أن Five Below تهدف إلى توسع نمو الوحدات في منتصف العشرات، وزيادة مبيعات المتاجر المماثلة منخفضة من رقم واحد، وتحديداً في نطاق 2-4٪. هذا إلى جانب توقعات بهوامش ربح ثابتة تقريبًا وتحدي التكاليف الثابتة بنسبة 3%.
من المتوقع أن تساهم هذه العوامل في تحقيق نمو في ربحية السهم الواحد (EPS) يتراوح بين منخفضة إلى متوسطة على أساس متعدد السنوات، بعد استرداد 100 نقطة أساس تقريباً من الهامش التشغيلي حتى السنة المالية 2026. تتناقض هذه التوقعات مع ملف نمو صافي الربح الذي يزيد عن 20٪ الذي لوحظ قبل عام 2019.
أشار التعليق الذي قدمته الشركة أيضًا إلى تناقص تأثير مبادرة "فايف بيوند" على مساهمة الشركة في الرفع.
من المتوقع أن ينخفض هذا التأثير في السنة المالية 2025 وأن ينخفض أكثر في السنة المالية 2026 مع نمو قاعدة المتاجر المماثلة الإجمالية كل عام.
ويستند هذا التوقع إلى "رياضيات مبادرة الشلال" الخاصة بالشركة، والتي تقيّم المساهمة الإضافية لمبادرات الشركة المختلفة.
تتعامل فايف أدناه مع بيئة البيع بالتجزئة حيث يتزايد وعي العملاء بالميزانية، مما يؤثر على مقاييس مبيعات متاجر التجزئة. تتضمن استراتيجية الشركة استعادة هوامش التشغيل والحفاظ على نمو الأرباح، على الرغم من الرياح المعاكسة الحالية.
يعكس السعر المستهدف المحدّث للسهم تقييم جي بي مورجان للتوقعات المالية واستراتيجية النمو الخاصة بشركة Five Below في سياق قطاع التجزئة المليء بالتحديات. يشير التصنيف المحايد إلى موقف الحذر الحذر مع تقدم الشركة نحو تحقيق أهدافها المالية طويلة الأجل.
InvestingPro Insights
بينما تتصارع شركة Five Below (NASDAQ:FIVE) مع مشهد البيع بالتجزئة المتغير وعادات الإنفاق الاستهلاكي المتطورة، تقدم البيانات الأخيرة من InvestingPro صورة مختلطة للصحة المالية للشركة. مع رسملة سوقية تبلغ 7.33 مليار دولار ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 24.43، يتم تداول الشركة بتقييم يتطلب أرباحًا مستقبلية قوية لتبرير سعرها. تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة البالغة 4.62 إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة على صافي أصولها، على الرغم من تداول السهم بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، مما يعكس انخفاضًا كبيرًا في سعره على مدار الأشهر الثلاثة الماضية.
من الناحية الإيجابية، تحتفظ Five Below بمركز سيولة قوي، حيث تتجاوز أصولها السائلة التزاماتها قصيرة الأجل. وقد يوفر ذلك بعض الحماية من تقلبات السوق ويُمكن الشركة من تجاوز التحديات المالية قصيرة الأجل. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن الشركة ستحقق أرباحًا هذا العام، وهو ما يدعمه هامش ربح إجمالي بلغ 35.79% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024. ومع ذلك، يجب أن يدرك المستثمرون أن الشركة لا تدفع توزيعات أرباح، مما قد يؤثر على قراراتهم الاستثمارية بناءً على تفضيلات الدخل.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في Five Below، تجدر الإشارة إلى أن هناك 7 نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، والتي يمكن أن توفر المزيد من الإرشادات حول أداء أسهم الشركة واستراتيجيات الاستثمار المحتملة. للوصول إلى هذه النصائح واكتساب رؤى أعمق حول البيانات المالية لشركة Five Below، يمكن للقراء المهتمين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+ في InvestingPro.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها