عدلت Citi يوم الاثنين نظرتها المستقبلية لسهم Diageo PLC (DGE:LN) (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: DEO)، الشركة الرائدة عالميًا في مجال المشروبات الكحولية، وذلك بتخفيض السعر المستهدف إلى 28.25 جنيهًا إسترلينيًا من الهدف السابق البالغ 29.00 جنيهًا إسترلينيًا.
قررت الشركة الحفاظ على تصنيف محايد للسهم على الرغم من التعديل. وتأتي هذه المراجعة استجابة لعدة عوامل تؤثر على أرباح الشركة المتوقعة.
أشارت Citi إلى مزيج من اتجاهات المستهلكين الأكثر ضعفًا في سوق المشروبات الروحية في الولايات المتحدة، والتعديلات المستمرة في المخزون من قبل تجار الجملة وتجار التجزئة، والنتائج المخيبة للآمال من الشركات التابعة الآسيوية، وتحركات الصرف الأجنبي غير المواتية كأسباب لتعديل السعر المستهدف.
وقد أدت هذه العناصر إلى تعديل نزولي بنسبة 2% تقريبًا في ربحية السهم المتوقعة للسنة المالية 2024 (السنة المالية 2024E).
وتتوقع الشركة أيضًا أن تستمر ظروف التداول الضعيفة في الولايات المتحدة خلال النصف الأول من السنة المالية 2025 (النصف الأول من السنة المالية 25E)، والتي من المتوقع أن تبقي مقاييس النمو العضوي لشركة Diageo دون توقعات الشركة على المدى المتوسط. وبالتالي، خفضت سيتي بنك توقعاتها للأرباح للسنة المالية 25E بنسبة 3%.
يشير تحليل Citi إلى أنه في حين أن تقييم شركة Diageo، إلى جانب معظم شركات المشروبات الروحية، يقدم إمكانية إعادة التقييم على المدى المتوسط، فإن الرؤية المنخفضة الحالية للأداء على المدى القريب تعيق النظرة المستقبلية الأكثر إيجابية.
وتؤكد الشركة أن ارتفاع اتجاهات المستهلكين والزخم المقابل في الأرباح أمر ضروري لدفع أي توسع في مضاعف أسهم الشركة.
ويخلص التقرير إلى أنه على الرغم من أن احتمالية حدوث انخفاض كبير في سعر سهم دياجو تبدو محدودة، إلا أن موقف الشركة سيبقى محايداً.
من المرجح أن يتوقف الأداء المستقبلي للسهم على بيانات الصناعة من مصادر مثل Nielsen و NABCA، والتي يراقبها المستثمرون عن كثب بحثًا عن علامات التغييرات في سلوك المستهلكين واتجاهات السوق.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة Diageo PLC موضوع توقعات مالية معدلة من عدة شركات. أبقت Citi على تصنيفها المحايد لشركة Diageo ولكنها خفضت السعر المستهدف إلى 28.25 جنيه إسترليني بسبب المخاوف بشأن العوامل التي تؤثر على التوقعات المالية للشركة.
كما قامت الشركة أيضًا بتعديل توقعاتها للأرباح للسنتين الماليتين 2024 و2025، متوقعة استمرار حالة التداول الضعيفة في الولايات المتحدة.
وبالمثل، قامت شركة Jefferies بتخفيض السعر المستهدف لسهم Diageo إلى 28.00 جنيهًا إسترلينيًا، مع الإبقاء على تصنيف الاحتفاظ، وذلك بسبب تحديات السوق المحتملة والموقف الأكثر حذرًا بشأن أرباح الشركة المحتملة.
كما خفض كل من دويتشه بنك ويو بي إس أيضًا أهدافهما لأسهم Diageo، مستشهدين بضعف نمو المبيعات في الولايات المتحدة وتحديات السوق الأخرى. يقترح دويتشه بنك أن تعيد Diutsche Bank النظر في توجيهاتها لنمو الإيرادات العضوية على المدى المتوسط بنسبة 5-7%.
بالإضافة إلى ذلك، خفضت CFRA سعرها المستهدف لسهم Diageo إلى 140 دولارًا، وأبقت على تصنيفها للسهم بالاحتفاظ. قامت الشركة بتحديث تقديراتها لأرباح السهم الواحد لشركة Diageo للسنتين الماليتين 2024 و2025، مما يعكس توقعات أكثر تحفظًا لحجم التداول. تسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على التحديات والمخاطر المحتملة التي قد تواجهها Diageo في المستقبل القريب في أسواقها الرئيسية.
رؤى InvestingPro
بينما يدرس المستثمرون التعديل الأخير للسعر المستهدف من قبل Citi لشركة Diageo PLC، توفر البيانات الحالية من InvestingPro سياقًا ماليًا أوسع للشركة. تبلغ القيمة السوقية المعدلة لشركة Diageo 74.81 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضورها الكبير في سوق المشروبات الكحولية العالمية. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة، وهي مؤشر لتوقعات السوق حول نمو أرباحها، 18.04، مع نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 عند 16.2 أقل قليلاً. قد يشير ذلك إلى أن المستثمرين يتوقعون نموًا متواضعًا في الأرباح مقارنةً بالتقييم السوقي للشركة.
وفي الوقت نفسه، بلغ نمو إيرادات Diageo على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 7.39%، مما يشير إلى أن الشركة تعمل على توسيع أرباحها على الرغم من التحديات التي أبرزتها سيتي. ومع ذلك، فقد أظهر نمو الإيرادات على أساس ربع سنوي للربع الثاني من عام 2024 انخفاضًا طفيفًا بنسبة -1.42%، وهو ما قد يتماشى مع ملاحظات سيتي بنك فيما يتعلق بتوجهات المستهلكين الضعيفة وتعديلات المخزون.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على هامش الربح الإجمالي لشركة Diageo عند 60.47%، مما يشير إلى أن الشركة تحافظ على قدرة قوية على تحويل الإيرادات إلى إجمالي الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، يبلغ هامش الدخل التشغيلي 29.81%، مما يدل على الإدارة الفعالة للتكاليف التشغيلية بالنسبة للدخل. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى أعمق، تقدم InvestingPro المزيد من النصائح التي يمكن أن تساعد في التعامل مع ظروف السوق الحالية المحيطة بشركة Diageo. هناك 5 نصائح إضافية مدرجة في InvestingPro يمكن أن توفر المزيد من الإرشادات. للوصول إلى هذه النصائح، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها