قامت شركة جيفريز يوم الاثنين بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم Diageo PLC (DGE:LN) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DEO)، الشركة الرائدة عالميًا في مجال المشروبات الكحولية، وذلك بخفض السعر المستهدف من 29.00 جنيهًا إسترلينيًا إلى 28.00 جنيهًا إسترلينيًا مع الحفاظ على تصنيفها للسهم بالاحتفاظ. وتعكس هذه المراجعة موقفًا أكثر حذرًا بشأن أرباح الشركة المحتملة وتحديات السوق، لا سيما في الولايات المتحدة.
يشير تحليل الشركة إلى أن Diageo تقترب من نهاية دورة المراجعات الهبوطية للأرباح، بعد أن شهدت انخفاضًا بأكثر من 20% في الأرباح المتوقعة للسهم الواحد (EPS). قامت شركة جيفريز بمراجعة توقعاتها للسنة المالية 2024، مع انخفاض طفيف في توقعات نمو المبيعات العضوية من + 0.3% إلى -0.2% وانخفاض أكثر وضوحًا في الأرباح المتوقعة قبل خصم الفوائد والضرائب (EBIT) من -4.0% إلى -4.4%. تم تحديد تقدير ربحية السهم عند 1.83 دولار أمريكي.
يسلط التقرير الضوء على أن إطار النمو الخاص بشركة Diageo، والذي يستهدف نموًا بنسبة 5-7%، لا يزال بعيد المنال في الوقت الحالي. وينصب تركيز المحللين والمستثمرين على سوق الولايات المتحدة، حيث يركزون على أمرين رئيسيين: عدم اليقين بشأن تعافي الصناعة إلى معدلات نمو متوسطة أحادية الرقم (MSD) والحاجة إلى أن يُظهر أداء سهم دياجو في الولايات المتحدة زخمًا مستدامًا.
كما قدمت جيفريز أيضًا مقارنة بين نسبة السعر إلى الأرباح (PE) المقدرة لشركة Diageo للسنة التقويمية 2025 والتي تبلغ 17.8 ضعفًا مقابل متوسط 17.5 ضعفًا لقطاع السلع الأساسية. تشير هذه المقارنة إلى أن تقييم شركة Diageo أعلى قليلاً من متوسط القطاع، على الرغم من التحديات الحالية والمراجعات التي تجريها الشركة على توقعاتها المالية.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Diageo موضوعًا لسلسلة من التوقعات المعدلة من مختلف الشركات المالية. فقد خفض دويتشه بنك توقعاته المستهدفة لأسهم Diageo، مشيرًا إلى ضعف نمو المبيعات في الولايات المتحدة ومقترحًا أن تعيد الشركة النظر في توجيهاتها لنمو الإيرادات العضوية على المدى المتوسط بنسبة 5-7%. يأتي ذلك بعد أن أشار تحليل الشركة لبيانات الصناعة وأداء نظرائها إلى موقف أكثر حذرًا بشأن الأسواق في الولايات المتحدة وأوروبا.
كما خفضت UBS أيضًا السعر المستهدف لسعر Diageo، وأبقت على تصنيف البيع بسبب تحديات مثل الضعف المطول في صناعة المشروبات الروحية الأمريكية وتراجع أسعار مشروب Blanco Tequila Blanco Tequila فائق الجودة. كما أشارت الشركة أيضًا إلى تدهور الاتجاهات في الصين، وضعف الأسواق في الهند وأمريكا اللاتينية، والتطبيع في أوروبا كمخاطر محتملة على أداء دياجو.
علاوة على ذلك، قامت شركة الأبحاث المالية CFRA بتخفيض السعر المستهدف لسهم Diageo إلى 140 دولارًا، مع الإبقاء على تصنيفها للسهم في وضع الانتظار. قامت الشركة بتحديث تقديراتها لأرباح السهم الواحد لشركة Diageo للسنتين الماليتين 2024 و2025، مما يعكس توقعات أكثر تحفظًا لحجم التداول.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها