شهدت شركة J.M. Smucker (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:SJM) يوم الاثنين، مراجعة لتوقعات أسهمها من قبل شركة الاستثمار DA Davidson، التي خفضت السعر المستهدف للسهم إلى 126 دولارًا من 132 دولارًا.
ويأتي هذا القرار وسط موقف دا ديفيدسون الحذر من التوقعات المالية للشركة للسنوات المالية من 2025 إلى 2026، والتي يُنظر إليها على أنها طموحة في سوق مليء بالتحديات والتنافسية.
يشير تحليل الشركة إلى أن J.M. Smucker قد تحتاج إلى إعادة الاستثمار بشكل أكبر للحفاظ على قدرتها التنافسية، لا سيما بالنظر إلى الديناميكيات المتعلقة بالاستحواذ على Hostess Brands.
على الرغم من كون Hostess علامة تجارية قوية، إلا أن DA Davidson ترى أن توقيت الشراء كان من الممكن أن يكون أفضل، مما قد يؤثر على مسار نمو الشركة.
تشير شركة DA Davidson إلى أن السنة المالية 2025 قد تم تحديدها من قبل إدارة شركة J.M. Smucker على أنها سنة إعادة الاستثمار، والتي قد لا تقدم محفزات نمو فورية بصرف النظر عن التقييم الحالي للسهم.
تشير شركة الاستثمار إلى أنه يمكن النظر في اتخاذ موقف أكثر إيجابية إذا كانت هناك ثقة متزايدة في أن السنة المالية 2026 ستحقق نموًا يتجاوز أهداف الشركة على المدى الطويل.
تعكس تعليقات الشركة مقاربة حذرة لمستقبل شركة جيه إم سموكر مع الاعتراف بإمكانية تحسن فرص الاستثمار ولكن مع تخفيف التوقعات الحالية التي تقل عن الإجماع.
إن السعر المستهدف المخفض هو نتيجة مباشرة لهذه الاعتبارات، مع بقاء دا ديفيدسون على الهامش حتى تتضح علامات النمو الأقوى في السنة المالية 2026.
ومن خلال هذا التعديل، يتم تزويد المستثمرين بتوقعات منقحة لأداء سهم جيه إم سموكر، مع الأخذ بعين الاعتبار ظروف السوق الأوسع نطاقاً والعوامل الخاصة بالشركة كما حددتها دا دا ديفيدسون. سيستمر السوق في مراقبة أداء الشركة ومبادراتها الاستراتيجية في المشهد التنافسي.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة جيه إم سماكر عن نتائج متباينة في بياناتها المالية للربع الرابع للسنة المالية 2024، حيث انخفضت الإيرادات عن تقديرات السوق بنسبة 1.7٪ عند 2,205.7 مليون دولار، لكنها تجاوزت التوقعات في المقاييس المالية الرئيسية مثل الهامش الإجمالي المعدل والأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب وربحية السهم.
وعلى الرغم من تراجع الإيرادات، حققت الشركة هامش إجمالي معدّل قوي بلغ 40.3% وأرباحاً معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب بلغت 461.6 مليون دولار، متجاوزةً بذلك تقديرات الإجماع بنسبة 6.2%. وتجاوزت ربحية السهم للربع الأول من العام أيضًا التوقعات عند 2.66 دولار أمريكي، مسجلة نموًا متواضعًا بنسبة 0.7% على أساس سنوي.
وفي أعقاب هذه النتائج، خفضت شركة TD Cowen السعر المستهدف لسهم J.M. Smucker إلى 135 دولارًا أمريكيًا، مستشهدةً بتباطؤ اتجاهات البيع بالتجزئة وضعف الأداء في قطاعي القهوة والمضيفات، ولكنها أبقت على تصنيف الشراء.
في التطورات الأخيرة الأخرى، أعلنت شركة J.M. Smucker عن زيادة بنسبة 8٪ في صافي المبيعات للعام بأكمله وربحية السهم المعدلة البالغة 9.94 دولارًا أمريكيًا للسنة المالية 2024، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الاستحواذ على Hostess Brands. وتتوقع الشركة أيضًا نموًا في صافي المبيعات بنسبة 2% وربحية السهم المعدلة بقيمة 10.00 دولارات للسنة المالية 2025.
وعلى الرغم من التحديات المحتملة التي يفرضها ارتفاع تكاليف السلع الأساسية ونفقات منشأة جديدة لإنتاج المواد غير القابلة للصدأ، تحافظ شركة ج. م. سموكر على نظرة مستقبلية إيجابية، وتخطط لإعطاء الأولوية لخفض الديون مع توقع نمو معدل ربحية السهم المعدلة في السنة المالية 2026. وهذا يؤكد على تركيز الشركة الاستراتيجي على العلامات التجارية الشهيرة ودمج Hostess Brands في محفظتها.
رؤى InvestingPro
في خضم توقعات DA Davidson المحايدة بشأن شركة J.M. Smucker (NYSE:SJM)، تسلط المقاييس الحالية من InvestingPro الضوء على الصحة المالية للشركة وسلوك المستثمر. والجدير بالذكر أن الشركة كانت استباقية في خلق القيمة للمساهمين، كما يتضح من استراتيجية إعادة شراء الأسهم القوية. ويكتمل ذلك بسجل حافل من نمو توزيعات الأرباح، حيث قامت شركة J.M. Smucker برفع توزيعات الأرباح لمدة 14 عامًا متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا.
تُسلط بيانات InvestingPro الضوء على القيمة السوقية للشركة التي تبلغ 12.21 مليار دولار، مع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) التي تبلغ 16.03، مما يعكس ثقة المستثمرين في قدرة الشركة على تحقيق الأرباح. عند تعديلها للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024، تبدو نسبة السعر إلى الأرباح أكثر ملاءمة عند 14.06. علاوة على ذلك، فإن عائد توزيعات الأرباح اعتبارًا من منتصف مايو 2024 هو 3.69% وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة J.M. Smucker واستراتيجيات الاستثمار المحتملة، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على InvestingPro. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، مما يتيح لك الحصول على رؤى قيمة يمكن أن تساعدك في التنقل في مشهد السوق التنافسي الذي أبرزته شركة DA Davidson.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها