يوم الاثنين، أكد محلل من Investec يوم الاثنين على موقف إيجابي على سهم CEAT Ltd. (CEAT: IN)، مع الحفاظ على تصنيف شراء مع سعر مستهدف عند 2,900.00 روبية هندية. وسلط المحلل الضوء على المكانة القوية للشركة في قطاع السيارات ذات العجلتين (2W)، حيث تستحوذ على حصة سوقية تبلغ 33% تقريبًا، وطموحاتها لتصبح رائدة في قطاع سيارات الركاب (PV). وتحتل الشركة حالياً المرتبة الثالثة بحصة سوقية تبلغ 16% في فئة السيارات الكهروضوئية، كما أنها تقيم علاقات مهمة مع مصنعي السيارات الكهربائية، حيث تستحوذ على حصة تتراوح بين 20 و25% من الأعمال في مختلف الفئات.
وقد أعربت إدارة شركة CEAT عن تفاؤلها بشأن النمو المحلي، لا سيما في قطاعات استبدال سيارات الركاب والشاحنات والحافلات (T&B). وفي حين لا يزال الطلب على المعدات الأصلية بقدرة 2 وات (OE) قوياً، تتوقع الشركة انخفاض الطلب على المعدات الأصلية بقدرة 2 وات، إلا أنها تتوقع انخفاض الطلب على المعدات الأصلية بقدرة 2 وات في تقديرات السنة المالية 2025 (السنة المالية 25E). بالإضافة إلى ذلك، تخطط شركة CEAT لتوسيع حصتها التصديرية من 19% حاليًا إلى 25% تقريبًا خلال السنوات القادمة. وتشمل هذه الاستراتيجية زيادة حضورها في قطاع الإطارات خارج الطرقات السريعة (OHT) ودخول أسواق الإطارات الكهروضوئية وإطارات الشاحنات والحافلات الشعاعية (TBR) في الولايات المتحدة.
وتعتزم الشركة إدارة النفقات الرأسمالية بحذر، مع التركيز على الحد الأدنى من الإنفاق لتعزيز القدرة بدلاً من السعي إلى توسيع القدرة على المدى القريب. ويهدف هذا النهج إلى إبقاء النفقات الرأسمالية الإجمالية تحت السيطرة. على الرغم من الضغوطات المتوقعة على هامش الربح على المدى القريب بسبب ارتفاع تكاليف المواد الخام وتنظيم مسؤولية المنتجين الموسعة (EPR)، تتوقع الإدارة أن يؤدي مزيج المنتجات المواتية والزيادات في الأسعار إلى التخفيف من هذه الآثار جزئياً.
يشير تحليل Investec إلى أن التقييم الحالي لشركة CEAT عند 12.5 مرة من الأرباح المقدرة للسهم الواحد للسنة المالية 2026 (العائد على السهم للسنة المالية 26E) يقارن بشكل إيجابي مع متوسطها على مدى 5 سنوات البالغ 16 مرة تقريبًا. وتعكس توقعات الشركة الثقة في المبادرات الاستراتيجية لشركة CEAT وموقعها في السوق.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها