يوم الاثنين، حافظت شركة Rosenblatt Securities على موقف إيجابي تجاه سهم Arm Holdings (NASDAQ:ARM)، مع الحفاظ على تصنيف الشراء مع سعر مستهدف يبلغ 180.00 دولارًا أمريكيًا. وترى الشركة أن شركة Arm Holdings هي الأفضل في هذا القطاع، على قدم المساواة مع شركة NVIDIA الرائدة في الصناعة (NASDAQ:NVDA). يأتي هذا التأييد في أعقاب عرض شركة Arm لإمكانياتها في مجال الحواسيب الشخصية والحوسبة في معرض Computex الأخير في تايوان.
يشير تحليل الشركة إلى أن الملكية الفكرية لشركة Arm (IP) ستحظى على الأرجح باعتماد أوسع في المستقبل، وهو ما يُعد علامة إيجابية لأسهم الشركة. يتضمن تحديث روزنبلات تعديلًا لتوقعات عائدات الترخيص للأرباع القادمة لتتناسب بشكل أفضل مع توقيت الاعتراف بالإيرادات. ومع ذلك، لا تزال توقعات الشركة لمبيعات السنة المالية 2025 للسنة المالية 2025 بأكملها وربحية السهم للسهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً كما هي.
كان حدث Computex، الذي أُقيم الأسبوع الماضي، بمثابة منصة لشركة Arm Holdings لعرض نقاط قوتها في مجال الحواسيب الشخصية والحوسبة بشكل عام. يشير تجديد روزنبلات لتصنيف الشراء إلى الثقة في أداء الشركة الحالي والمستقبلي في السوق بناءً على هذه الموضوعات.
ويعكس السعر المستهدف عند 180.00 دولار أمريكي تقييم روزنبلات لإمكانيات شركة Arm Holdings في السوق، خاصةً بالنظر إلى الأهمية المتزايدة لملكية الشركة الفكرية. ويستند هذا التقييم إلى تحليل الشركة وتوقعاتها للمسار المالي للشركة.
يؤكد تعليق روزنبلات على إيمان الشركة بالمكانة الاستراتيجية لشركة Arm Holdings في قطاع التكنولوجيا. تشير تقديرات المبيعات للعام المالي 2025 للسنة المالية 2025 بأكملها دون تغيير وتقديرات ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً إلى توقعات ثابتة للبيانات المالية للشركة، على الرغم من التعديلات في توقعات إيرادات الترخيص على المدى القريب.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة Arm Holdings مراجعة تصاعدية في هدف سهمها بعد نمو الإيرادات القياسي لربعين متتاليين. وتعزى الزيادة في الإيرادات، التي تجاوزت التوقعات عند 928 مليون دولار، إلى حد كبير إلى ارتفاع الإيرادات غير المتعلقة بالإتاوات، لا سيما الترخيص، وزيادة معدلات الإتاوات. قامت مجموعة Bernstein SocGen Group بتحديث نظرتها المستقبلية لسهم Arm، حيث رفعت السعر المستهدف من 72 دولارًا إلى 92 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيفها للسهم عند مستوى أقل من المتوقع.
أعلنت شركة Arm Holdings أيضًا عن نتائج استثنائية للربع الرابع للسنة المالية 2024، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 47% على أساس سنوي. تعزو الشركة هذا النمو إلى الاعتماد الواسع النطاق لتقنية v9 وزيادة الاستثمار في البحث والتطوير في مجال الذكاء الاصطناعي (AI). وتتوقع شركة Arm نموًا في الإيرادات بنسبة تزيد عن 20% في العام القادم، بهدف الوصول إلى 4 مليارات دولار من الإيرادات.
على الرغم من هذه الاتجاهات الإيجابية، لم تتجاوز توجيهات Arm للسنة المالية 2025 توقعات المستثمرين. تم تحديد توقعات الإيرادات للربع الأول عند 900 مليون دولار، مع توقع أن تبلغ إيرادات العام بأكمله 3.95 مليار دولار. ومع ذلك، من المتوقع أن ترتفع إيرادات التراخيص في النصف الثاني من العام.
وقد قوبل توسع شركة Arm في تصميم شرائح الذكاء الاصطناعي بالتشكيك، ومع ذلك لا تزال الشركة ترى إشارات إيجابية في أسواق مراكز البيانات والكمبيوتر المحمول. وتتوقع مجموعة Bernstein SocGen Group أن تصل هوامش الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب لشركة Arm Holdings إلى 49% بحلول السنة المالية 2026 و50% بحلول عام 2027، متأثرةً بارتفاع إيرادات التراخيص ومكاسب الحصة السوقية في قطاع مراكز البيانات. هذه من بين التطورات الأخيرة لشركة Arm Holdings.
رؤى InvestingPro
تتماشى توقعات شركة Rosenblatt Securities المتفائلة بشأن شركة Arm Holdings مع بعض المقاييس الرئيسية ومراجعات المحللين وفقًا لبيانات InvestingPro. مع رسملة سوقية تبلغ 142.08 مليار دولار ونمو قوي في الإيرادات بنسبة 20.68% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024، يبدو أن الصحة المالية لشركة Arm على أرضية صلبة. بالإضافة إلى ذلك، فإن هامش الربح الإجمالي للشركة يبلغ 95.24% بشكل مثير للإعجاب، مما يعكس الكفاءة التشغيلية القوية. تجدر الإشارة أيضًا إلى الارتفاع الكبير في الأسعار، حيث بلغ العائد 114.77% على مدار العام الماضي، وهو ما قد يجذب اهتمام المستثمرين الذين يركزون على النمو.
هناك نصيحتان من InvestingPro تتوافقان مع موقف روزنبلات الإيجابي، وهما أنه من المتوقع أن ينمو صافي الدخل هذا العام، وأن سبعة محللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة. تشير هذه المؤشرات إلى أن السوق متفائل بشأن أداء شركة Arm في المستقبل. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من التحليلات المتعمقة، هناك 16 نصيحة إضافية من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها من خلال منصة InvestingPro. وكحافز، يمكن للقراء استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+.
في حين أن نسبة السعر إلى الأرباح مرتفعة عند 468.07، مما يشير إلى تقييم ممتاز، إلا أن أداء الشركة الأخير والمراجعات الإيجابية من قبل المحللين يمكن أن تبرر ثقة المستثمرين في السهم. علاوة على ذلك، فإن العائد الكبير على مدار الشهر الماضي بنسبة 25.48% يسلط الضوء على الاتجاه الصعودي الحالي للسوق تجاه شركة Arm Holdings.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها