أكدت جي بي مورجان يوم الاثنين على تصنيفها لزيادة الوزن والسعر المستهدف عند 3.30 جنيه إسترليني لأسهم مجموعة ليجال آند جنرال (LGEN:LN) (OTC: LGGNF). أبرز تحليل الشركة أن انخفاض عائد التدفق النقدي الحر لشركة Legal & General، مقارنةً بنظيراتها، هو نتيجة مباشرة لاستثمار الشركة الكبير في أسواق تحويل مخاطر المعاشات التقاعدية (PRT) وأسواق المعاشات السنوية في المملكة المتحدة.
وقد أدى هذا التركيز الاستراتيجي إلى زيادة كبيرة في رأس المال المطلوب سنوياً، والذي يمثل حوالي 30% من توليد النقد التشغيلي للشركة قبل النفقات الرأسمالية.
كما أشار البنك الاستثماري إلى أنه لو لم تكن ليجال آند جنرال تسعى إلى تحقيق هذا النمو القوي في هذه المجالات التي تتطلب رأس مال كثيف، لكان التدفق النقدي الحر أعلى بكثير من العديد من نظرائها في مجال التأمين على الحياة في المملكة المتحدة. على الرغم من وضع التدفق النقدي الحالي، تتوقع جي بي مورغان أن تشهد ليجال آند جنرال معدل نمو سنوي مركب (CAGR) في التدفق النقدي الحر بنسبة 13% من عام 2024 حتى عام 2027.
ومن المتوقع أن يتعزز هذا النمو من خلال نجاح الشركة المستمر في تأمين صفقات إدارة الأصول والتعافي المتوقع في أرباح إدارة الأصول.
من المتوقع أن يكون الانتعاش في إدارة الأصول مدفوعًا بعودة صافي التدفقات الداخلة وجهود ليجال آند جنرال لتحقيق نسبة أقل من التكلفة إلى الدخل مع مرور الوقت. وتساهم هذه العوامل في توقعات البنك الإيجابية للأداء المالي للشركة في السنوات القادمة. تعكس إعادة تأكيد السعر المستهدف للسعر والتصنيف التأكيد على ثقة جي بي مورجان في المبادرات الاستراتيجية لشركة ليجال آند جنرال وإمكانية استمرار نموها في القطاع.
رؤى InvestingPro
بينما تتنقل مجموعة Legal & General Group PLC (LGEN:LN) (خارج البورصة: LGGNF) في أسواق تحويل مخاطر المعاشات التقاعدية والمعاشات التقاعدية التنافسية في المملكة المتحدة، تقدم البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 18.64 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الربحية التي تبلغ 12.44 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تُظهر شركة Legal & General حضورًا كبيرًا في قطاعها.
ويتجلى التزام الشركة بعوائد المساهمين، مع سجل حافل من زيادة توزيعات الأرباح لمدة 14 عامًا متتالية، والحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 33 عامًا متتالية. ومما يؤكد ذلك أيضًا العائد القوي لتوزيعات الأرباح البالغ 8.17% اعتبارًا من منتصف أبريل 2024. لا يزال المحللون متفائلين بشأن ليجال آند جنرال، حيث يتوقعون نمو صافي الدخل هذا العام، وهو ما يتماشى مع توقعات جي بي مورجان لمعدل نمو سنوي مركب في التدفق النقدي الحر بنسبة 13% من عام 2024 حتى عام 2027.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أنه على الرغم من عائد التدفق النقدي الحر الصعب، إلا أن الأصول السائلة لشركة Legal & General تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يوفر للشركة وضع سيولة قوي. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تظل الشركة تحقق أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا القادمة، وهو شعور تعكسه التوقعات الإيجابية لشركة JPMorgan.
لمزيد من التعمق في البيانات المالية لشركة Legal & General وللوصول إلى المزيد من الرؤى الحصرية، يمكنك استكشاف InvestingPro. مع النصائح الإضافية المتاحة على المنصة، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم أكثر شمولاً لإمكانات الشركة. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، واحصل على المجموعة الكاملة من نصائح InvestingPro لتوجيه قراراتك الاستثمارية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها