قام بنك أوف أميركا للأوراق المالية يوم الاثنين بتعديل نظرته المستقبلية لأسهم شركة Celanese Corporation (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CE)، وهي شركة عالمية للمواد الكيميائية والمواد المتخصصة. قام محلل الشركة بتخفيض السعر المستهدف للسهم إلى 144.00 دولارًا أمريكيًا من 147.00 دولارًا أمريكيًا في السابق مع الحفاظ على تصنيف Underperform للسهم.
يأتي هذا التعديل في أعقاب إعلان شركة Celanese الأخير عن حالة القوة القاهرة في نصف الكرة الغربي يوم الجمعة الماضي، مما يشير إلى انخفاض إنتاج الربع الثاني من حمض الأسيتيك ومونومر أسيتات الفينيل (VAM) بنسبة 15-20%.
وأشار المحلل من بنك أوف أميركا للأوراق المالية إلى أنه في حين أن أحجام المبيعات قد تتأثر، فإن مصدر القلق الرئيسي هو الزيادة المتوقعة في تكاليف الوحدة وانخفاض الهوامش. ومن المرجح أن تكون منشآت سيلانيز الأمريكية الأكثر ربحية في الولايات المتحدة، والتي تتأثر بمشكلات توريد المواد الخام، هي الأكثر تأثرًا.
تشير التقديرات الأولية إلى احتمال تضرر الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 20 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 3% من تقديرات الربع الثاني لشركة Celanese وحوالي 6% لقطاع سلسلة الأسيتيل.
وبالتالي، تم تعديل توقعات الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للربع الثاني لشركة سيلانيز إلى 649 مليون دولار من 671 مليون دولار في السابق، وتم تعديل تقديرات ربحية السهم الواحد إلى 2.62 دولار من 2.81 دولار، مما يضعها في الطرف الأدنى من النطاق التوجيهي للشركة من 2.60 دولار إلى 3.00 دولار.
ويتوقع المحلل أيضًا استمرار التأثير في الربع الثالث، مع تأثير متوقع بقيمة 15 مليون دولار أمريكي حيث قد تستغرق المرافق عدة أسابيع لإعادة التشغيل، مما يؤدي إلى انخفاض كبير في معدلات الإنتاج لشهر يونيو.
كما تم تعديل توقعات الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والعائد على السهم للعام بأكمله، حيث تم تحديد الأرقام الجديدة عند 2,688 مليون دولار (بانخفاض من 2,724 مليون دولار) و11.25 دولار (بانخفاض من 11.55 دولار) على التوالي. يعكس السعر المستهدف المنقح البالغ 144 دولارًا الانخفاض المتوقع في الأرباح، حيث تعيد الشركة تأكيد تصنيفها Underperform لأسهم شركة Celanese Corporation.
في أخبار أخرى حديثة، تعاني شركة Celanese Corporation، وهي شركة عالمية للمواد الكيميائية والمواد المتخصصة، من اضطرابات في سلسلة التوريد أدت إلى قوة قاهرة ومراقبة مبيعات حمض الأسيتيك ومونومر أسيتات الفينيل. وقد أدى ذلك إلى انخفاض متوقع في إنتاج الشركة في الربع الثاني من العام بنسبة 15 إلى 20 في المائة.
على الرغم من هذه التحديات، تحافظ الشركة على توجيهاتها للسنة المالية 2024، مع توقعات ربحية السهم للسنة المالية 2024، مع توقعات ربحية السهم للربع الثاني تتراوح بين 11 و12 دولارًا أمريكيًا، وتوجيهات الربع الثاني عند 2.60 إلى 3.00 دولار أمريكي. قام محللون من BMO Capital Markets و RBC Capital و Baird بتحديث توقعاتهم بشأن أسهم Celanese.
قامت BMO Capital Markets بزيادة السعر المستهدف إلى 158 دولارًا، ورفعت RBC Capital السعر المستهدف إلى 176 دولارًا، ورفعت Baird السعر المستهدف إلى 180 دولارًا، مما يعكس توقعاتهم لمرونة الشركة وإمكانية نموها.
من المتوقع أن تؤدي عمليات الاستحواذ الاستراتيجية لشركة Celanese، مثل أعمال التنقل والمواد التابعة لشركة DuPont، والتركيز على خفض الديون وتوليد تدفقات نقدية حرة قوية، إلى دفع نمو الأرباح على المدى الطويل وإعادة القيمة للمساهمين. تؤكد هذه التطورات الأخيرة على الوضع المالي المستقر للشركة على الرغم من الظروف التشغيلية الصعبة.
رؤى InvestingPro
في ضوء تحليل بنك أوف أميركا للأوراق المالية الأخير لشركة Celanese Corporation، تكشف رؤى إضافية من InvestingPro عن صورة دقيقة للصحة المالية للشركة وأداء السوق. فمع رسملة سوقية قوية تبلغ 16.0 مليار دولار أمريكي ونسبة مكرر الربحية الجذابة البالغة 8.01، يتم تداول Celanese بسعر منخفض بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. ومما يؤكد ذلك أيضًا أن نسبة مكرر الربحية إلى الأرباح تبلغ 0.24 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يشير إلى إمكانية النمو بسعر معقول.
تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على عوائد المساهمين الثابتة للشركة، حيث رفعت Celanese أرباحها لمدة 14 عامًا متتالية، وهو ما يدل على التزامها بتقديم قيمة لمستثمريها. وبالإضافة إلى ذلك، يشتهر سهم الشركة بانخفاض تقلبات الأسعار، مما يوفر قدرًا من الاستقرار في محفظة المستثمر. للراغبين في إجراء تحليل أعمق، تقدم InvestingPro نصائح إضافية يمكن الوصول إليها باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراكات السنوية أو نصف السنوية Pro و Pro+.
على الرغم من التحديات التشغيلية الأخيرة، فإن عائد توزيعات أرباح شركة Celanese يبلغ 1.91%، مع تسجيل آخر تاريخ لتوزيعات الأرباح في 26 أبريل 2024. علاوة على ذلك، كانت الشركة تحقق أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، وهو ما يتماشى مع توقعات المحللين بأن تظل شركة Celanese مربحة هذا العام. كان السعر الحالي، اعتبارًا من الإغلاق السابق، 146.47 دولارًا، مع تقدير القيمة العادلة عند 147.61 دولارًا من قبل InvestingPro، مما يشير إلى أن السهم مسعر بشكل عادل. يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات مستنيرة العثور على ما مجموعه 9 نصائح إضافية من InvestingPro لشركة Celanese Corporation.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها