يوم الاثنين، قامت شركة TD كوين بتعديل موقفها من شركة Delek US Holdings, Inc. (NYSE:DK)، حيث خفضت السهم من الاحتفاظ إلى البيع وخفضت السعر المستهدف إلى 20 دولارًا من 25 دولارًا في السابق. يشير هذا الهدف الجديد إلى احتمال انخفاض بنسبة 20% تقريبًا لأسهم شركة الطاقة.
يستند تقييم الشركة على تحليل صافي القيمة الحالية (NPV) للتدفق النقدي الحر المستدام لشركة ديليك (FCF)، مع تصور عام 2026 كسنة نهائية في سيناريو السوق في منتصف الدورة، بافتراض عائد بنسبة 10٪ على التدفق النقدي الحر النهائي. بالإضافة إلى ذلك، وضعت TD كوين في الحسبان مساهمات من شراكة ديليك الرئيسية المحدودة (MLP) بمضاعف 10 مرات.
ويعكس السعر المستهدف المنقح للسعر المعدل لشركة TD Cowen توقع أن تحقق Delek معدل استحواذ بنسبة 65٪ على الشقوق المؤشرية، بما يتماشى مع الأداء التاريخي للشركة. علاوة على ذلك، يتوقع التحليل أن تتماشى النفقات التشغيلية (opex) مع توجيهات الشركة.
أوضح المحلل أن سيناريو الحالة الأساسية الحالي لا يشمل الفوائد المحتملة من أي إعادة تنظيم استراتيجي بسبب الشكوك المتعلقة بالجدول الزمني لمثل هذه التغييرات. يعكس تخفيض التصنيف والسعر المستهدف الجديد نظرة حذرة للسهم، بناءً على التوقعات المالية الحالية وظروف السوق.
وفي أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Delek US Holdings, Inc. عن نتائج متباينة في الربع الأول من العام مع خسارة صافية قدرها 33 مليون دولار، على الرغم من النتائج التشغيلية القوية في قطاعي التكرير والخدمات اللوجستية. وتستكشف الشركة خيارات استراتيجية لأعمال التجزئة والتسويق الخاصة بها لفتح القيمة عبر نظامها.
قام محللون من JPMorgan و Piper Sandler و Wells Fargo و TD Cowen بتعديل أهدافهم السعرية لشركة Delek، مستشهدين بأسباب مثل أرباح الشركة في الربع الأول والمراجعة الاستراتيجية الجارية وتقييم الشركة لمجموع الأجزاء. احتفظ كل من جي بي مورجان وويلز فارجو بتصنيف أقل من الوزن النسبي، بينما حافظت بايبر ساندلر على تصنيف محايد.
InvestingPro Insights
يتماشى تخفيض TD Cowen لتصنيف شركة Delek US Holdings, Inc. (NYSE:DK) مع بعض الإشارات التحذيرية التي أبرزها InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.62 مليار دولار، ويتم تداولها عند مضاعف تقييم منخفض للإيرادات مع نسبة سعر إلى دفتري تبلغ 1.9 اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الأول من عام 2024. قد يكون هذا مؤشرًا على توقعات السوق المخففة لقيمة أصول الشركة وآفاق نموها.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أن تقييم شركة Delek ينطوي على عائد قوي للتدفق النقدي الحر، وهو ما قد يكون جانبًا إيجابيًا للمستثمرين الذين يبحثون عن أصول مُدرة للنقد. ومع ذلك، يتوقع المحللون انخفاض المبيعات في العام الحالي، كما أن الشركة تعاني من ضعف هوامش الربح الإجمالية التي تبلغ 5.79%. على الرغم من هذه التحديات، يتوقع المحللون أن تتحول الشركة إلى الربحية هذا العام، مما قد يوفر بعض التفاؤل بشأن أداء السهم في المستقبل.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من التحليلات المتعمقة والنصائح الإضافية من InvestingPro، هناك العديد من النصائح المتاحة على: https://www.investing.com/pro/DK. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+ والوصول إلى رؤى حصرية يمكن أن تفيد قراراتك الاستثمارية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها