ويست بالم بيتش، فلوريدا - دعت شركة Elliott Investment Management L.P.، التي تدير صناديق بحصة تقارب 1.9 مليار دولار أمريكي في شركة Southwest Airlines Co. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: LUV)، إلى إجراء تغييرات كبيرة في القيادة ومراجعة شاملة لأعمال الشركة. وتعتقد شركة الاستثمار أن هذه الخطوات يمكن أن تؤدي إلى تحقيق عائد بنسبة 77% على سهم ساوث ويست، ومن المحتمل أن يصل إلى 49 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في غضون 12 شهرًا.
وفي رسالة إلى مجلس إدارة شركة ساوث ويست، انتقد إليوت أداء الشركة، مسلطاً الضوء على انخفاض سعر السهم بنسبة تزيد عن 50% خلال السنوات الثلاث الماضية، مشيراً إلى أن استراتيجية شركة ساوث ويست الحالية وقيادتها غير ملائمة للمنافسة الحديثة في صناعة الطيران. أشار إليوت إلى الأزمة التشغيلية التي حدثت في ديسمبر 2022 والتي أدت إلى تقطع السبل بأكثر من مليوني مسافر كدليل على الحاجة إلى التحديث.
حددت شركة الاستثمار خطة بعنوان "جنوب غرب أقوى"، والتي تتضمن تعزيز مجلس الإدارة بمديرين مستقلين جدد، وترقية القيادة، وإجراء مراجعة شاملة للأعمال لتحسين الأداء. وتعتقد إليوت أنه مع القيادة الصحيحة والتقييم غير المتحيز للفرص، يمكن لساوث ويست استعادة مكانتها كشركة رائدة في هذا المجال، وتقديم أفضل هوامش ربح في فئتها، وتوفير عوائد مجزية للمساهمين.
تأتي توصيات إليوت بعد 18 شهراً من البحث، وتستند إلى القناعة بأن مشاكل ساوث ويست قابلة للمعالجة وأن الشركة تمثل فرصة كبيرة لتحويل شركة الطيران. وقد أعربت الشركة عن استعدادها للتعاون مع شركة ساوث ويست لاستعادة المساءلة وتحقيق التميز المالي لصالح المساهمين والموظفين والعملاء.
تعكس هذه الدعوة إلى العمل مكانة شركة إليوت باعتبارها أحد أكبر المستثمرين في شركة ساوث ويست، حيث تمتلك حصة اقتصادية بنسبة 11% في شركة الطيران. تُعد مشاركة الشركة مع ساوث ويست جزءًا من استراتيجيتها الاستثمارية الأوسع نطاقًا، حيث تدير أصولًا بقيمة 65.5 مليار دولار تقريبًا اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.
تستند المعلومات الواردة في هذه المقالة إلى بيان صحفي صادر عن شركة Elliott Investment Management L.P.
وفي أخبار أخرى حديثة، كانت خطوط ساوث ويست الجوية في قلب العديد من التطورات الهامة. فقد شهدت شركة الطيران استحواذ شركة Elliott Investment Management على حصة تبلغ قيمتها حوالي 2 مليار دولار أمريكي، مما يجعل الشركة واحدة من أكبر المستثمرين في شركة Southwest. تُشير هذه الخطوة إلى وجود توجه نحو إجراء تحولات استراتيجية لتعزيز الأداء الأخير للشركة، والذي شابته تحديات تشغيلية وخطط توسعية مقيدة بسبب تأخر تسليم طائرات 737 ماكس من بوينج.
وفي مجال تصنيفات المحللين، حافظت شركة ساوث ويست إيرلاينز على تصنيف البيع من أحد المحللين في شركة ميليوس، مما يسلط الضوء على المخاوف بشأن الاستراتيجية المالية للشركة والفجوة الكبيرة في الهامش. علاوة على ذلك، تم تخفيض تصنيف شركة الطيران من الشراء إلى الاحتفاظ من قبل كل من Argus وJefferies LLC، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع تكاليف الموظفين وتأخر تسليم الطائرات.
وفي أخبار أخرى للشركة، تدعو شركة Southwest Airlines، إلى جانب شركات الطيران الأمريكية الكبرى الأخرى، الحكومة إلى معالجة النقص المزمن في عدد المراقبين الجويين، الأمر الذي يؤثر على عمليات شركات الطيران. وعلاوة على ذلك، من المقرر أن تجمع وزارة الخزانة الأمريكية ما لا يقل عن 492 مليون دولار أمريكي من المزادات القادمة التي ستبيع فيها ضمانات لشراء أسهم في مختلف شركات الطيران الأمريكية، بما في ذلك شركة ساوث ويست إيرلاينز. هذه كلها تطورات حديثة يجب أن يكون المستثمرون على دراية بها.
InvestingPro Insights
في الوقت الذي تسعى فيه شركة Elliott Investment Management L.P. إلى إجراء إصلاح شامل لأعمال شركة Southwest Airlines (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: LUV)، تجدر الإشارة إلى بعض المقاييس المالية الرئيسية ونصائح InvestingPro التي يمكن أن تؤثر على مسار شركة الطيران وقرارات المستثمرين.
من وجهة نظر الاستثمار، تتمتع شركة Southwest Airlines بوضع سيولة مناسب، حيث تحتفظ بسيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية. قد تكون هذه علامة مطمئنة للمستثمرين الذين يبحثون عن الاستقرار، خاصة في صناعة تواجه تحديات تشغيلية واقتصادية كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، تُعتبر شركة ساوث ويست لاعبًا بارزًا في صناعة خطوط طيران الركاب، مما قد يوفر ميزة تنافسية في الوقت الذي تعمل فيه على تنفيذ خطة إليوت المقترحة "جنوب غرب أقوى".
ومع ذلك، ليست السماء صافية تماماً أمامنا. فقد أعرب المحللون عن حذرهم، حيث قام 15 منهم بمراجعة توقعاتهم للأرباح بتخفيضها للفترة القادمة. قد يعكس هذا الإجماع المخاوف بشأن ربحية شركة ساوث ويست على المدى القريب وكفاءتها التشغيلية، لا سيما في ضوء أزمة ديسمبر 2022 التي سلطت رسالة إليوت الضوء عليها.
كما تُسلط بيانات InvestingPro الضوء على تقييم الشركة وأدائها. في الوقت الحالي، تبلغ القيمة السوقية لشركة Southwest 16.61 مليار دولار أمريكي، ويتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع مع نسبة مكرر الربحية 41.97. عند تعديلها للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، تبدو نسبة السعر إلى الأرباح أكثر استقرارًا عند 19.15. علاوة على ذلك، شهدت شركة الطيران نموًا في الإيرادات بنسبة 7.6% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يشير إلى بعض الزخم الإيجابي في المبيعات، وهو ما قد يكون علامة على المرونة على الرغم من العوائق التشغيلية الأخيرة.
قد يجد المستثمرون وأصحاب المصلحة في شركة Southwest رؤى إضافية من خلال القائمة الكاملة لنصائح InvestingPro، والتي تتضمن تحليلاً لربحية الشركة واتجاهات أسعار الأسهم والمزيد. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في المشهد المالي لشركة Southwest، يمكن أن يوفر استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 خصمًا إضافيًا بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+ في InvestingPro، والذي يضم حاليًا 6 نصائح إضافية لشركة Southwest Airlines.
بينما تتخطى شركة Southwest Airlines اضطرابات المنافسة في الصناعة والتحديات التشغيلية، يمكن أن تكون هذه الرؤى حيوية للمستثمرين الذين يقيّمون إمكانية دعوة إليوت للتحول إلى "جنوب غربي أقوى".
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها