يوم الثلاثاء، حافظت Roth/MKM على تصنيفها "شراء" على سهم YEXT Inc. (NYSE:YEXT)، مع ثبات السعر المستهدف عند 8.00 دولار. أقرت الشركة بتقرير أرباح YEXT الأخير باعتباره مزيجًا من التحديات والنجاحات، مشيرة إلى أنه على الرغم من استمرار ضعف الإيرادات، إلا أن الشركة حققت زيادة كبيرة في الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين. ويُعزى هذا الارتفاع إلى تخفيض عدد الموظفين وتحسين الكفاءة التشغيلية.
تسير الشركة على الطريق الصحيح للوصول إلى معدل تشغيل الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين بقيمة 100 مليون دولار أمريكي وأكثر من 90 مليون دولار أمريكي في معدل تشغيل التدفق النقدي الحر (FCF) بحلول نهاية السنة المالية 2025، والتي تتوافق مع السنة التقويمية 2024.
وقد أكدت الإدارة في Yext ثقتها في تسريع الإيرادات السنوية المتكررة (ARR)، متوقعةً نموًا بنسبة مئوية متوسطة من خانة واحدة بحلول الربع الرابع ونموًا بنسبة مئوية عالية من خانة واحدة في النصف الأول من العام التالي.
على الرغم من النتائج المتباينة في تقرير الأرباح، لا يزال روث/إم كيه إم متفائلاً بشأن أداء Yext المستقبلي. إن موقف الشركة موجه بشكل خاص نحو المستثمرين ذوي رأس المال الصبور الذين يبحثون عن فرص الاستثمار في البرمجيات كخدمة (SaaS) عند ما يُنظر إليه على أنه نقطة تقييم منخفضة.
وتشير قدرة Yext على تجاوز توقعات الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات وسط تحديات الإيرادات إلى التركيز القوي على إدارة التكاليف والكفاءات التشغيلية. وقد أعرب فريق إدارة الشركة عن استراتيجية واضحة للنمو والربحية، وهو ما يبدو أنه يتماشى مع توقعات روث/إم كيه إم الإيجابية للسهم.
قد يجد المستثمرون في إعادة التأكيد على تصنيف الشراء والإبقاء على السعر المستهدف مؤشرًا على إيمان الشركة بإمكانية تعافي Yext ونموها. قد يمثل التقدم المتوقع للشركة في ARR و FCF فرصة لأولئك الذين يسعون إلى الاستثمار في قطاع التكنولوجيا، لا سيما في منصات SaaS.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت Yext عن نتائجها للربع الأول من العام المالي 2025، والتي تشمل الاستحواذ على شركة Hearsay Systems مقابل 125 مليون دولار. من المتوقع أن يعزز هذا الاستحواذ، الذي يتضمن 95 مليون دولار إضافية كمقابل طارئ محتمل، مكانة Yext في قطاع الخدمات المالية، نظرًا لإيرادات Hearsay البالغة 60 مليون دولار وحالة التعادل في التدفق النقدي الحر. على الرغم من التحديات في تحويل الطلب وقيود الميزانية، تتوقع Yext نمو الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) بأرقام أحادية الرقم بحلول النصف الأول من عام 2025.
يأتي هذا التطور الأخير في أعقاب قرار Yext الاستراتيجي بتعزيز عروضها في قطاع الخدمات المالية، وخاصة في إدارة الثروات والأعمال القائمة على الوكلاء.
قامت الشركة بتعديل توجيهات الإيرادات للعام بأكمله بسبب تحديات التحويل المذكورة أعلاه وقيود الميزانية. ومع ذلك، لا تزال Yext تركز على العلاقات طويلة الأجل مع العملاء وفرص النمو، وتتوقع نموًا من خانة واحدة في منتصف العام.
وتقرّ Yext بأن التقلبات الكبيرة في عدد العملاء تمثل تحدياً، وقد شهدت انخفاضاً متسلسلاً في معدل العائد على الاستثمار المباشر والطرف الثالث بسبب ضغوط الميزانية ودورات التجديد.
ومع ذلك، فإن الشركة متفائلة بشأن نمو معدل العائد المعزز في النصف الثاني من العام، استناداً إلى رؤية الطلب والمشاركة الاستباقية في التجديدات. لم يتم تقديم تفاصيل حول اندماج Hearsay، بما في ذلك الموظفون والوظائف، ولكن من المتوقع أن يتم تحقيق التآزر.
InvestingPro Insights
شركة Yext Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز YEXT) في بيئة أعمال معقدة، كما يتضح من تقرير الأرباح الأخير. ولتقديم رؤية أكثر شمولاً عن الوضع المالي للشركة ومركزها في السوق، إليك بعض الرؤى الرئيسية المستندة إلى بيانات الوقت الفعلي من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية الحالية للشركة 634.98 مليون دولار أمريكي، وهو رقم يستخدمه المستثمرون لقياس الحجم النسبي للشركة في السوق. وعلى الرغم من العام المليء بالتحديات مع انخفاض سعر السهم بنسبة تزيد عن 60%، إلا أن إدارة Yext تعمل بنشاط على إعادة شراء الأسهم، وهي علامة يمكن تفسيرها على أنها ثقة في مستقبل الشركة.
فيما يتعلق بالميزانية العمومية، تمتلك Yext سيولة نقدية أكثر من الديون، وهو مركز مالي حصيف يمكن أن يوفر مرونة في الأوقات المضطربة. بالإضافة إلى ذلك، تفتخر الشركة بهوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب بلغت 78.37% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مما يؤكد قدرتها على الحفاظ على الربحية على خدماتها الأساسية. على الرغم من أن الشركة لم تحقق أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، إلا أن المحللين يتوقعون أن تحقق Yext أرباحًا هذا العام، وهو ما قد يكون نقطة محورية لمعنويات المستثمرين.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في التعمق أكثر في إمكانات Yext، هناك 6 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/YEXT. توفر هذه النصائح المزيد من التحليلات التي يمكن أن تساعد في اتخاذ قرار استثماري أكثر استنارة. وعلاوة على ذلك، يمكن للمستثمرين الاستفادة من عرض خاص باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+ في InvestingPro.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها