يوم الثلاثاء، حافظت شركة D.A. Davidson على موقف محايد من سهم Broadridge Financial (NYSE: BR)، مع استمرار السعر المستهدف عند 185.00 دولارًا أمريكيًا. تم إدراج شركة Broadridge Financial Solutions، Inc. في مبادرة D.A. Davidson's Best-of-Breed Bison، والتي تسعى إلى تسليط الضوء على الشركات من الدرجة الأولى التي تتمتع بمراكز قوية في السوق ومقاييس مالية متميزة.
تقوم المبادرة بتقييم الشركات مقابل مجموعة من 12 خاصية، وقد استوفت Broadridge 11 خاصية من هذه الخصائص، مما يدل على مكانتها التنافسية القوية وصحتها المالية. يعتقد فريق البحث في شركة D.A. Davidson أن توافق Broadridge مع هذه العوامل يدعم إدراجها في القائمة.
على الرغم من هذا التقدير، اختارت الشركة الاحتفاظ بتصنيفها المحايد للسهم، مع تقييم يستند إلى قيمة مؤسسية تزيد قليلاً عن 14 ضعف الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المتوقعة لعام 2025 والبالغة 1.78 مليار دولار. يتماشى هذا التقييم مع متوسط مضاعف الأرباح التاريخية للشركة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA)، والذي تراوح بين 14 إلى 14.5 مرة تقريبًا على مدار العقد الماضي.
في الوقت الحالي، يتم تداول أسهم Broadridge بقيمة مؤسسية تبلغ حوالي 17 ضعف الأرباح المتوقعة لعام 2025 قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA)، وهو ما لا يمثل خصمًا كبيرًا على قيمتها الجوهرية. يتماشى هذا التقييم مع معايير شركة D.A. Davidson لمبادرة "أفضل بيسون"، والتي تركز على فرص الاستثمار التي يتم تقييمها بأقل من قيمتها الحقيقية بشكل ملحوظ.
يشير تحليل الشركة إلى أنه على الرغم من أن التقييم السوقي لشركة Broadridge لا يعتبر غير معقول، إلا أنه لا يفي تمامًا بمتطلبات إطار عمل مبادرة أفضل ما في بيسون من حيث القيمة الجوهرية. وقد أثر ذلك على قرار الحفاظ على التصنيف الحالي والسعر المستهدف لشركة Broadridge Financial.
في الأخبار الأخيرة الأخرى، تشهد شركة Broadridge Financial Solutions تغييرات جديرة بالملاحظة في قيادتها ونموها المالي. فقد أعلنت الشركة أن المدير المالي إدموند ريس سيغادر منصبه بحلول نهاية شهر يونيو، حيث ستتولى أشيما غي، المدير المالي الحالي لقطاع حلول اتصالات المستثمرين في Broadridge، منصب المدير المالي المؤقت. خلال فترة ولاية ريس، شهدت برودريدج زيادة بنسبة 38% في القيمة السوقية إلى 24 مليار دولار، مما يسلط الضوء على النمو الكبير في الإيرادات السنوية المتكررة وربحية السهم المعدلة.
فيما يتعلق بالأداء المالي، كشفت نتائج برودريدج للربع الثالث من السنة المالية 2024 عن ارتفاع بنسبة 4% في الإيرادات المتكررة وزيادة بنسبة 9% في ربحية السهم المعدلة (EPS). على الرغم من تحديات التوقيت مع الاجتماعات السنوية، أكدت الشركة على أهدافها المالية للعام بأكمله، بما في ذلك تحويل التدفق النقدي الحر بنسبة 100%.
تعمل الشركة بنشاط على تخصيص رأس المال من خلال إعادة شراء الأسهم وعمليات الدمج والاستحواذ، مما يشير إلى التركيز الاستراتيجي على النمو.
رؤى InvestingPro
بالنظر إلى أحدث المقاييس من InvestingPro، تقدم شركة Broadridge Financial (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BR) صورة مالية مختلطة. مع رسملة سوقية تبلغ 23.26 مليار دولار ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 33.13، يتم تداول الشركة بمضاعف أرباح مرتفع، وهو ما يتماشى مع وجهة نظر "دي إيه ديفيدسون" بأن السهم ليس مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بشكل كبير. ظلت نسبة السعر إلى الربحية ثابتة إلى حد ما، مع زيادة طفيفة إلى 33.28 على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024.
على الرغم من قيام بعض المحللين بمراجعة أرباحهم بالخفض للفترة المقبلة، فقد أظهرت Broadridge التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 17 عامًا متتالية، مع نمو توزيعات الأرباح الأخيرة بنسبة 10.34%. ويُعد تاريخ توزيع الأرباح الثابت هذا دليلاً على مرونة الشركة المالية وكفاءتها التشغيلية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى أعمق وتحليلات إضافية، تقدم InvestingPro المزيد من النصائح للمساعدة في تقييم الإمكانات الاستثمارية لشركة Broadridge Financial. وباستخدام رمز القسيمة الحصري PRONEWS24، يمكن للمستخدمين الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، والوصول إلى ثروة من المعلومات بما في ذلك 11 نصيحة إضافية من InvestingPro لـ Broadridge Financial.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها