تخفيض السعر المستهدف لسهم فيول سيل إنيرجي مع الإبقاء على التصنيف المحايد

يوم الثلاثاء ، عدلت B.Riley نظرتها المستقبلية لسهم FuelCell Energy (NASDAQ: FCEL) ، مما أدى إلى خفض السعر المستهدف للسهم إلى 1.50 دولار من 2.00 دولار ، مع الحفاظ على موقف محايد على أسهم الشركة. أشار محلل الشركة إلى أن ارتفاع عدد الأسهم هو السبب الرئيسي للمراجعة الهبوطية في السعر المستهدف.

أعلنت شركة FuelCell Energy، وهي شركة رائدة في تطوير حلول خلايا الوقود النظيفة والمبتكرة، عن أرقام الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الثاني من السنة المالية 2024 التي تتماشى مع توقعات المحللين. بلغت إيرادات الشركة للربع 22.4 مليون دولار أمريكي مع خسارة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين بقيمة 26.5 مليون دولار أمريكي. كانت هذه النتائج أفضل بقليل من توقعات شركة B.Riley التي توقعت إيرادات بقيمة 20.9 مليون دولار وخسارة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين بقيمة 24.3 مليون دولار، كما تجاوزت أيضاً توقعات السوق العامة، التي توقعت إيرادات بقيمة 21.3 مليون دولار وخسارة 20.1 مليون دولار قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين.

وقد أعلنت الشركة عن تخفيض استثماراتها المخطط لها للسنة المالية 2024 بما يصل إلى 30 مليون دولار، حيث من المتوقع الآن أن تحدث النفقات المؤجلة في السنة المالية 2025. على الرغم من ذلك، أظهرت الأعمال المتراكمة لشركة FuelCell على أساس سنوي، حيث ارتفعت من 1.02 مليار دولار إلى 1.06 مليار دولار في نهاية الربع الثاني.

بالإضافة إلى ذلك، سيتم عرض تقنية FuelCell في مشروع التوليد الحيوي من قبل Ameresco، مما يساهم بمبلغ 12 مليون دولار في تراكم منتجات الشركة. وعلاوة على ذلك، من المقرر أن تضيف صفقة حديثة لتوفير 42 وحدة خلايا وقود كربونات مطورة بقدرة 1.4 ميغاواط إلى شركة GGE، إلى جانب اتفاقية خدمة مدتها سبع سنوات، ما يقرب من 160 مليون دولار إلى الأعمال المتراكمة المتراكمة رغم أنها لم تُدرج في أرقام نهاية الربع. ومن المتوقع الاعتراف بإيرادات الوحدات الست الأولى من هذه الاتفاقية في الربع الأخير من السنة المالية 2024.

وفي تطور مهم آخر، مددت فيول سيل اتفاقية التطوير المشتركة مع شركة إكسون موبيل حتى 31 ديسمبر 2026. وبموجب هذه الشراكة، تقوم شركة Esso Nederland BV التابعة لشركة إكسون موبيل ببناء مصنع تجريبي لالتقاط الكربون وتخزينه مباشرة من غاز المداخن باستخدام تقنية شركة فيول سيل في مجمع روتردام الصناعي، ومن المستهدف بدء المشروع في عام 2026.

وفي أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة فيول سيل إنرجي عن تطورات مهمة. كررت شركة TD كوين تصنيفها للشركة بالاحتفاظ بالسعر المستهدف عند 2.00 دولار. كانت النتائج المالية لشركة FuelCell Energy متوافقة مع تقديرات TD Cowen وتوقعات الإجماع. قامت الشركة بتوسيع شراكتها مع شركة إكسون موبيل وتقدمت في مشاريعها مع GGE و Ameresco.

كما عدلت فيول سيل إنيرجي استراتيجيتها المالية للسنة المالية 2024، حيث خفضت النفقات المخطط لها بمقدار 30 مليون دولار، وهي خطوة تشير إلى نهج استراتيجي للتخطيط المالي. وقد أبرمت الشركة صفقة كبيرة بقيمة 160 مليون دولار مع شركة جيونجي للطاقة الخضراء المحدودة (GGE) في كوريا الجنوبية، تتضمن شراء 42 وحدة خلايا وقود مطورة بقدرة 1.4 ميجاوات، وهو تطور من المتوقع أن يحقق عائدات كبيرة.

وقد رحّبت الشركة بانضمام تيرون مايكل جوردان المخضرم في هذا المجال إلى مجلس إدارتها، وهي خطوة استراتيجية من المتوقع أن تجلب رؤى قيمة. وأخيراً، وضعت شركة FuelCell Energy اللمسات الأخيرة على اتفاقية تمويل مشروع بقيمة 13 مليون دولار أمريكي مع بنك Liberty Bank وبنك كونيتيكت الأخضر لاثنين من مشاريع خلايا الوقود الخاصة بها.

رؤى InvestingPro

بينما تتنقل شركة FuelCell Energy (NASDAQ:FCEL) في تعقيدات قطاع الطاقة، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro رؤية دقيقة للصحة المالية للشركة وأداء السوق. وتبلغ القيمة السوقية لشركة FuelCell Energy 442.48 مليون دولار أمريكي، وهي شركة بارزة في مجال الطاقة النظيفة، وتعكس مقاييسها المالية التحديات والفرص على حد سواء. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة -3.48، مما يشير إلى أن المستثمرين على استعداد للمراهنة على نموها المستقبلي على الرغم من عدم الربحية الحالية. ينعكس هذا الشعور أيضًا في نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، والتي تنخفض قليلاً عند -3.72.

ومع ذلك، فإن أرقام نمو الإيرادات ترسم صورة أكثر إثارة للقلق، مع انخفاض كبير بنسبة -24.12% على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، وانخفاض ربع سنوي أكثر حدة بنسبة -54.98% في الربع الأول من عام 2024. يشير هذا إلى أنه على الرغم من أن شركة FuelCell Energy لديها شراكات استراتيجية ونمو متراكم، إلا أنها تواجه رياحًا معاكسة كبيرة في تحقيق إيرادات ثابتة. بالإضافة إلى ذلك، كان هامش الربح الإجمالي للفترة نفسها سلبيًا بنسبة -24.39%، مما يسلط الضوء على تحديات التكلفة التي تواجهها الشركة حاليًا.

في خضم هذه المقاييس المالية، تقدم نصيحتان من نصائح InvestingPro مزيدًا من التبصر: تحتفظ شركة FuelCell Energy بمبالغ نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما قد يوفر بعض المرونة المالية، كما أن الشركة تستهلك السيولة النقدية بسرعة، وهو وضع يجب على المستثمرين مراقبته عن كثب. بالنسبة للراغبين في إجراء تحليل أعمق، يتوفر لدى InvestingPro 13 نصيحة إضافية يمكن الوصول إليها لاتخاذ قرار استثماري مستنير. وعلاوة على ذلك، يمكن للمستخدمين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها