عدّل بنك UBS يوم الثلاثاء موقفه من سهم شركة Vanguard International Semiconductor Corporation (5347:TT)، حيث انتقل من تصنيف "شراء" إلى تصنيف "محايد"، على الرغم من زيادة السعر المستهدف من 97.00 دولار تايواني جديد إلى 110.00 دولار تايواني جديد. يعكس القرار نظرة حذرة بشأن الأداء المالي للشركة في السنوات القادمة.
وقد تم الاعتراف بالجهود التي تبذلها شركة أشباه الموصلات في الحصول على دعم كبير من العملاء وإرساء تمايز العمليات والمنتجات. ومع ذلك، فقد أثيرت مخاوف بشأن التأثير المحتمل لمصنع التصنيع الجديد بقياس 12 بوصة على هامش الربح الإجمالي للشركة ونمو الأرباح. ويتوقع بنك UBS أن تؤدي النفقات الرأسمالية الكبيرة (النفقات الرأسمالية) المرتبطة بالمنشأة إلى تخفيف الأرباح على مدى خمس سنوات.
تتوقع UBS أن يكون معدل النمو السنوي المركب لأرباح Vanguard للفترة من 2025 إلى 2029 حوالي 4٪، وهو تعديل من معدل النمو السنوي المركب المقدر سابقًا بنسبة 11٪ للفترة من 2025 إلى 2028. ترجع هذه المراجعة جزئياً إلى التخفيف المتوقع للأرباح من مصنع التصنيع الجديد.
على المدى القصير، هناك إشارات إيجابية على المدى القصير، حيث تُظهر دورة الدوائر المتكاملة التناظرية ودوائر إدارة الطاقة (PMIC) علامات التحسن. ومع ذلك، قد يكون تقييم سهم الشركة، الذي يبلغ حاليًا 3.7 أضعاف السعر إلى القيمة الدفترية (P/BV)، محدودًا بسبب انخفاض العائد على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 15%، وفقًا لتحليل UBS.
يُمثل تعديل السعر المستهدف إلى 110.00 دولار تايواني جديد توقعات UBS المنقحة لأداء سهم Vanguard، مع الأخذ في الاعتبار كلاً من المبادرات الاستراتيجية للشركة والرياح المالية المعاكسة التي قد تواجهها.
رؤى InvestingPro
في خضم موقف UBS المحايد من شركة Vanguard International Semiconductor Corporation، ترسم أحدث البيانات الصادرة عن InvestingPro صورة مختلطة للصحة المالية للشركة وأداء السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 5.62 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 25.26، تشير مقاييس تقييم Vanguard إلى شركة ذات حجم كبير مع مضاعف أرباح معتدل، وهو ما يتماشى مع تقييم UBS لتقييم UBS لتقييم السهم المحدود لتقييم الاتجاه الصعودي للسهم.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن المحللين قد قاموا مؤخرًا بمراجعة توقعات أرباحهم بالزيادة بالنسبة لشركة Vanguard، مما يشير إلى الثقة المحتملة في قدرة الشركة على تجاوز التحديات قصيرة الأجل. بالإضافة إلى ذلك، فإن العائد القوي للسهم على مدى الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 50.2%، يعكس أداءً قويًا في السوق قد يجذب انتباه المستثمرين الذين يبحثون عن النمو.
ومع ذلك، تبلغ نسبة PEG -0.61، مما قد يثير تساؤلات حول توقعات نمو الشركة بالنسبة لأرباحها. علاوة على ذلك، على الرغم من عوائد السوق القوية، يشير مؤشر القوة النسبية إلى أن سهم Vanguard يقع حاليًا في منطقة ذروة الشراء، مما قد يعني تراجعًا أو توطيدًا محتملًا في المستقبل القريب.
بالنسبة للراغبين في إجراء تحليل أعمق، تقدم InvestingPro رؤى ومقاييس إضافية لسهم Vanguard International Semiconductor Corporation. يمكن للقراء فتحها من خلال زيارة الموقع الإلكتروني https://www.investing.com/pro/5347 ويمكنهم الاستفادة من خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+ باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24. هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة التي تقدم رؤية شاملة لأداء الشركة المالي وأداء السوق.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها