حافظت شركة Evercore ISI يوم الثلاثاء على تصنيف In Line والسعر المستهدف عند 120.00 دولارًا أمريكيًا على NetApp (NASDAQ: NTAP)، بعد العرض التقديمي ليوم المحللين للشركة. استعرضت NetApp استراتيجية نموها ونموذجها المالي طويل الأمد، مؤكدةً على نهج منصتها الموحدة وموقعها الريادي في مجال إدارة البيانات. من المتوقع أن ينمو إجمالي السوق القابل للعنونة (TAM) للشركة بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 7% تقريبًا من السنة المالية 2025 إلى 2027، ليصل إلى أكثر من 100 مليار دولار.
وخلال فعالية المحللين، سلّطت NetApp الضوء على ركائزها الأربع للنمو وحدّثت توقعاتها المالية طويلة الأجل. وتتوقع الشركة نموًا في الإيرادات من خانة واحدة من خانة واحدة إلى خانة واحدة وهوامش أرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب بحوالي 30% أو أكثر للسنة المالية 25-27، مما سيؤدي إلى نمو مضاعف في ربحية السهم الواحد (EPS). وبالنظر إلى ما بعد السنة المالية 27، تهدف NetApp إلى تحقيق "قاعدة الـ 40"، وهو مقياس يُستخدم لتقييم أداء شركات البرمجيات من خلال إضافة معدل نموها إلى هامش الربح.
وقد حددت NetApp العديد من المجالات الرئيسية للتوسع، بما في ذلك التخزين الفلاش، والذي من المتوقع أن يكون سوقًا بقيمة 40 مليار دولار تقريبًا بحلول السنة المالية 27. وقد قامت الشركة بتنويع عروضها عبر مختلف فئات الأداء والتكلفة. بالإضافة إلى ذلك، يمثل تخزين الكتل فرصة جديدة لشركة NetApp، حيث من المتوقع أن تبلغ قيمة السوق 49 مليار دولار في السنة المالية 27. ويُعد التخزين السحابي، المتوقع أن تبلغ قيمته 27 مليار دولار، ناقل نمو آخر، حيث توفر NetApp عمليات سلسة عبر البيئات الهجينة والمتعددة السحابية من خلال شراكات مع GCP وAzure وAWS.
يمثل الذكاء الاصطناعي (AI) فرصة كبيرة في السوق، ومن المتوقع أن تصل قيمتها إلى حوالي 14 مليار دولار، مدفوعة في الغالب بالبيانات غير المنظمة. وتعتقد شركة NetApp، التي تتمتع بحضور قوي في قطاع البيانات غير المهيكلة، أن هذا سيكون مجالاً رئيسياً للتمييز. علاوة على ذلك، تخطط NetApp لمواصلة التزامها بإعادة 100% من التدفق النقدي الحر (FCF) إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
وفي أخبار أخرى حديثة، شهدت NetApp تطورات مهمة. فقد تجاوزت نتائج الشركة في الربع الرابع من العام المالي 2024 التوقعات، ويرجع ذلك أساسًا إلى الطلب القوي على مصفوفات All-Flash Arrays وتحسن هوامش الربح، مما أدى إلى توقعات نمو الإيرادات الصحية بحوالي 4.5% على أساس سنوي للسنة المالية 25E.
قامت NetApp بتعيين مايك ساكالاس في منصب نائب رئيس مبيعات الشركات في الولايات المتحدة، بهدف تعزيز الارتباطات الاستراتيجية مع العملاء والارتقاء بتجربة العملاء في السوق الأمريكية. حافظ محللون من شركة J.P. Morgan Securities LLC وBCI، وCiti Research في الولايات المتحدة على تصنيف محايد، في حين أظهر محللو Argus وTD Cowen تفاؤلهم من خلال رفع أهدافهم السعرية والحفاظ على تصنيف شراء لشركة NetApp.
من المتوقع أن تعود عائدات NetApp السحابية العامة إلى النمو الصحي في السنة المالية 25E بعد التغلب على الرياح المعاكسة المتعلقة بالاشتراكات. شهدت محفظة مصفوفات الفلاش بالكامل الخاصة بالشركة زيادة بنسبة 17% في الإيرادات، لتصل إلى معدل سنوي قدره 3.6 مليار دولار. ضاعف حل NetApp للتخزين كخدمة، Keystone، قيمة عقده الإجمالي إلى ما يقرب من 150 مليون دولار. وتتوقع الشركة أن يتراوح إجمالي الإيرادات للسنة المالية 2025 بين 6.45 و6.65 مليار دولار، مع نطاق ربحية للسهم يتراوح بين 6.80 و7.00 دولارات. هذه بعض التطورات الأخيرة في الشركة.
InvestingPro Insights
مع استمرار شركة NetApp (NASDAQ:NTAP) في تنفيذ استراتيجيتها للنمو، توفر البيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة وأداء السوق. مع رسملة سوقية قوية تبلغ 25.77 مليار دولار أمريكي، تحتل شركة NetApp مكانة بارزة في صناعة الأجهزة التكنولوجية والتخزين والأجهزة الطرفية. وتبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للشركة 26.42، وهو ما يعكس توقعات المستثمرين لنمو الأرباح المستقبلية. بالإضافة إلى ذلك، تبلغ نسبة السعر إلى الدفتر لدى NetApp اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الأخيرة المنتهية في الربع الرابع من عام 2024 22.5، مما قد يشير إلى تقييم ممتاز مقارنةً بنظرائها في الصناعة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن شركة NetApp كانت استباقية في إدارة رأس مالها، ويتضح ذلك من خلال برنامج إعادة شراء الأسهم القوي والعائد المرتفع للمساهمين. علاوة على ذلك، حافظت الشركة على توزيعات الأرباح لمدة 12 عامًا متتالية، مما يؤكد التزامها بمكافأة المساهمين. وقد اتخذ المحللون وجهة نظر إيجابية بشأن توقعات أرباح NetApp، حيث قام ثمانية محللين بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة. للمهتمين بمزيد من التحليل، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول NetApp، والتي يمكن الوصول إليها من خلال الاشتراك. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، واكتشف 18 نصيحة إضافية من InvestingPro يمكن أن تساعدك في اتخاذ قراراتك الاستثمارية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها