شركة بايبر ساندلر تسلط الضوء على توسع فالفولين، وتضع تصنيفاً لسهم "زيادة الوزن

يوم الأربعاء، بدأت شركة بايبر ساندلر تغطية سهم شركة فالفولين (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: VVV) بتصنيف "زيادة الوزن" وحددت سعرًا مستهدفًا عند 49 دولارًا. وسلطت الشركة الضوء على آفاق النمو الواعدة لشركة فالفولين بعد تصفية أعمالها الأخيرة في مجال المنتجات العالمية. وتتمتع فالفولين، التي تركز الآن فقط على خدمات التشحيم السريع، بمكانة تؤهلها للاستفادة من سوق مجزأة مع فرص كبيرة للاستحواذ على حصة سوقية كبيرة.

ومن المتوقع أن تحقق استراتيجية النمو التي تتبعها الشركة زيادة تتراوح بين 14 و16% في إيراداتها من أعلى الإيرادات وأكثر من 20% في ربحية السهم الواحد. وقد أكد بايبر ساندلر على الإمكانات الكامنة في نموذج أعمال فالفولين، والذي يعتمد إلى حد كبير على التوسع من خلال أصحاب الامتياز. يتماشى نهج النمو هذا مع توقعات الشركة لأداء الشركة.

إن موقع فالفولين في صناعة التشحيم السريع جدير بالملاحظة بشكل خاص بالنظر إلى محدودية الاستثمار في الأسهم الخاصة في هذا القطاع مقارنة بخدمات ما بعد البيع الأخرى في سوق السيارات. وقد يشير ذلك إلى وجود فرصة فريدة لفالفولين لتعزيز حضورها في السوق دون الضغوط التنافسية المرتبطة عادةً بالمستويات العالية من النشاط الاستثماري.

تناول التحليل أيضًا التأثير المحتمل للسيارات الكهربائية (EVs) على نموذج أعمال فالفولين. وتنظر بايبر ساندلر إلى التحول نحو السيارات الكهربائية على أنه خطر طويل الأمد، يمتد من 25 إلى 30 عامًا، لكنها تتوقع أن تقوم فالفولين بتكييف خدماتها لاستيعاب كل من السيارات الكهربائية والسيارات ذات محركات الاحتراق الداخلي بمرور الوقت.

عند تحديد السعر المستهدف، طبقت بايبر ساندلر مضاعف 24 مرة على أرباح الشركة المتوقعة للسنة المالية 2025 للسهم الواحد (FY25E EPS). يتماشى هذا التقييم مع الشركات الأخرى الموجهة للمستهلكين التي تُظهر نموًا قويًا في الوحدات والمتاجر، مما يشير إلى توقعات إيجابية لسعر سهم فالفولين.

في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة فالفولين عن نمو كبير في الربع الثاني من السنة المالية 2024. حيث شهدت مبيعات متاجر الشركة على مستوى النظام زيادة بنسبة 13%، لتصل إلى 746 مليون دولار، في حين ارتفعت الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بنسبة 21% لتصل إلى 105 مليون دولار. وشهدت الأرباح المعدلة للسهم الواحد (EPS) ارتفاعًا بنسبة تزيد عن 60% لتصل إلى 0.37 دولار.

بالإضافة إلى ذلك، قامت فالفولين بتوسيع شبكتها بـ 38 متجرًا جديدًا وأتمت برنامجًا كبيرًا لإعادة شراء الأسهم بقيمة 1.6 مليار دولار. حافظت شركة RBC Capital Markets على نظرتها الإيجابية تجاه Valvoline، مكررةً تصنيفها المتفوق مع سعر مستهدف ثابت عند 48.00 دولارًا، مما يعكس توقعات الشركة لأداء سهم Valvoline.

وتتوقع الشركة أيضًا نمو مبيعات المتجر نفسه بنسبة 6% إلى 8% لهذا العام، مع توقع أن يتراوح صافي الإيرادات المتوقعة بين 1.6 مليار دولار و1.65 مليار دولار. تؤكد هذه التطورات الأخيرة على التركيز الاستراتيجي لشركة Valvoline على النمو وإدارة رأس المال، مع قيام الشركة أيضًا بتوسيع عروض خدماتها بحذر للسيارات الكهربائية والهجينة.

InvestingPro Insights

تتماشى تغطية بايبر ساندلر المتفائلة لشركة Valvoline (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: VVV) مع العديد من المقاييس الرئيسية من InvestingPro. حيث تبلغ القيمة السوقية للشركة 5.23 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح الآجلة 24.04، ويتم تقييم Valvoline بشكل ملحوظ لربحيتها وإمكانات نموها. بلغ نمو إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 نسبة 14.9%، مما يدعم توقعات بايبر ساندلر بزيادة الإيرادات بنسبة 14-16% في إيرادات الشركة. بالإضافة إلى ذلك، يؤكد هامش الدخل التشغيلي القوي للشركة البالغ 21.19% على كفاءتها وربحيتها في قطاع خدمات التشحيم السريع.

تكشف نصائح InvestingPro كذلك أن شركة فالفولين تعمل بمستوى معتدل من الديون ويتم تداولها بمضاعف تقييم إيرادات مرتفع، مما يشير إلى تصور السوق المتميز لآفاق نموها. علاوة على ذلك، يتوقع المحللون أن تحقق Valvoline أرباحًا هذا العام، بعد أن حققت أرباحًا بالفعل على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. قد تكون استراتيجية الشركة للتوسع من خلال أصحاب الامتيازات هي القوة الدافعة وراء هذه الربحية المستمرة. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن الالتزامات قصيرة الأجل تتجاوز الأصول السائلة للشركة، وهو ما قد يكون نقطة في الاعتبار بالنسبة للمستثمرين المحتملين.

بالنسبة للراغبين في إجراء تحليل أعمق، تقدم InvestingPro رؤى ونصائح إضافية حول Valvoline، والتي يمكن الوصول إليها بخصم حصري بنسبة 10% باستخدام الرمز الترويجي PRONEWS24 على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+. مع توفر المزيد من النصائح على المنصة، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة مدعومة ببيانات شاملة وتحليلات الخبراء.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها