أكد بنك جولدمان ساكس يوم الأربعاء على تصنيفه عند الشراء المقنع لسهم مجموعة AIA (1299:HK) (OTC: AAGIY)، مع تثبيت السعر المستهدف عند 98.00 دولار هونج كونج. وفي أعقاب اجتماع مع فريق علاقات المستثمرين في AIA خلال اليوم المالي الآسيوي، تم التركيز على استراتيجية إدارة رأس المال لعملاق التأمين، والتي تشمل احتمالية إعادة شراء أسهم إضافية، وتوليد فائض حر، والزخم في مبيعات بوليصة التأمين الجديدة في هونغ كونغ والبر الرئيسي للصين.
وسلط جولدمان ساكس الضوء على القوة الرئيسية لمجموعة AIA في تحقيق عوائد للمساهمين مقترنة بنمو مستدام طويل الأجل للأرباح. وفي ظل افتراض أن الهيئة العربية للاستثمار ستبدأ في إعادة شراء إضافية بقيمة 2 مليار دولار أمريكي في السنتين الماليتين 2025/26، يتوقع جولدمان ساكس أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 10% في الأرباح التشغيلية بعد خصم الضرائب (OPAT) من 2024 إلى 2026. ومن المتوقع أن تؤدي هذه الزيادة في الأرباح التشغيلية بعد الضريبة إلى نمو سنوي بنسبة 15% في الأرباح التشغيلية بعد الضريبة للسهم الواحد.
وتأتي هذه المصادقة وسط إعلان الهيئة العربية للاستثمار مؤخراً عن خطة إدارة رأس المال، والتي جذبت اهتماماً كبيراً من المستثمرين. وتشير تفاصيل الخطة إلى وجود نهج استراتيجي لتعزيز قيمة المساهمين مع ضمان المرونة المالية للشركة وقدرتها على الاستثمارات المستقبلية.
وقد كانت مجموعة AIA، المدرجة في بورصة هونغ كونغ للأوراق المالية والمتداولة أيضاً خارج البورصة، محط اهتمام المستثمرين المهتمين بأداء قطاع التأمين، وخاصة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. وتظل قدرة الشركة على توليد فائض حر - التدفقات النقدية من العمليات المتاحة بعد النفقات الرأسمالية وتوزيعات الأرباح - عاملاً حاسمًا في النظرة الإيجابية لشركة جولدمان ساكس.
يشير تحليل الشركة أيضًا إلى زخم مبيعات سياسة AIA الجديدة في أسواقها الرئيسية في هونغ كونغ والبر الرئيسي للصين كمؤشر إيجابي لمسار نمو الشركة. ويعكس التركيز على هذه الأسواق الموقع الاستراتيجي للهيئة العربية للاستثمار وإمكانية زيادة اختراق السوق وتوسيع قاعدة العملاء.
وتعكس إعادة تأكيد غولدمان ساكس على التصنيف والسعر المستهدف للسهم ثقته في الاستراتيجية المالية لمجموعة AIA وآفاق النمو، مما يشير إلى نظرة إيجابية لأداء الشركة في الأسواق المالية.
وفي أخبار أخرى صدرت مؤخرًا، خضعت مجموعة AIA المحدودة لمراجعات إيجابية وسلبية على حد سواء من قبل المحللين، في الوقت الذي سجلت فيه أداءً ماليًا قويًا. وقد أبدى بنك UBS تفاؤله بمجموعة AIA، حيث رفع السعر المستهدف لسهمها إلى 96.00 دولار هونج كونج من 90.00 دولار هونج كونج السابق، مما يعكس النمو المتوقع في أقساط التأمين السنوية الجديدة في منطقة الآسيان.
وقد استند هذا القرار إلى قوة وكالة AIA القوية والمكاسب المحتملة من تنويع قنواتها، وهو ما يعتقد UBS أنه يضع الشركة في مكانة تؤهلها للتفوق على منافسيها.
وعلى العكس من ذلك، قام بنك HSBC بمراجعة سعره المستهدف لمجموعة AIA بالخفض إلى 89.00 دولار هونج كونج من 100.00 دولار هونج كونج السابق، وذلك بسبب التعديلات الطفيفة على توقعاته لقيمة الأعمال الجديدة (NBV) والقيمة المضمنة (EV) والأرباح التشغيلية بعد خصم الضرائب (OPAT) وتقديرات توزيعات الأرباح لكل سهم (DPS). على الرغم من ذلك، حافظ بنك HSBC على تصنيف الشراء لسهم الشركة، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 65%.
بالإضافة إلى تحديثات المحللين هذه، أعلنت مجموعة AIA عن زيادة كبيرة بنسبة 31% في قيمة الأعمال الجديدة (VONB) للربع الأول من عام 2024، لتصل إلى مستوى جديد بلغ 1.3 مليار دولار.
كما أعلنت الشركة أيضًا عن مبادرة جديدة لإعادة شراء الأسهم بقيمة 2 مليار دولار، وهي جزء من برنامج أكبر بقيمة 12 مليار دولار، مما يشير إلى استراتيجية لتعزيز عوائد رأس المال السنوية للمساهمين. وتسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على الأداء القوي لمجموعة AIA ومبادراتها الاستراتيجية التي تهدف إلى تعزيز النمو طويل الأجل وقيمة المساهمين.
InvestingPro Insights
في الوقت الذي تستحوذ فيه مجموعة AIA (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز OTC: AAGIY) على الاهتمام من خلال خطة إدارة رأس المال وثقة جولدمان ساكس في آفاق نموها، توفر المقاييس الرئيسية من InvestingPro نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة. مع رسملة سوقية قوية تبلغ 80.29 مليار دولار أمريكي ونسبة مكرر الربحية 22.03، تبرز مجموعة AIA كلاعب بارز في صناعة التأمين، كما يتضح من إيراداتها الكبيرة التي بلغت 19.76 مليار دولار أمريكي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. والجدير بالذكر أن الشركة أظهرت أيضًا التزامها بعوائد المساهمين، حيث رفعت توزيعات أرباحها لمدة 14 عامًا متتالية، وتفتخر بعائد توزيعات أرباح بنسبة 4.62% اعتبارًا من أحدث البيانات.
تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة لمجموعة AIA بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب قد تدفع المستثمرين إلى النظر في التوازن بين تقييم الشركة وإمكانات نموها. بالإضافة إلى ذلك، فإن وضع السيولة لدى الشركة قوي، حيث تتجاوز الأصول السائلة الالتزامات قصيرة الأجل، مما يوفر الاطمئنان على مرونتها المالية. لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية والمركز الاستراتيجي لمجموعة AIA Group، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول الشركة، والتي يمكن استكشافها من خلال عرض حصري. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يتيح لك المزيد من المعلومات عن أداء مجموعة AIA Group وتوقعاتها المستقبلية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها