الأربعاء - قامت Citi بترقية سهم Darling Ingredients (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DAR) من سهم محايد إلى شراء، على الرغم من خفض السعر المستهدف إلى 48 دولارًا من 50 دولارًا. واستشهد محلل الشركة بانخفاض السهم بنسبة 25٪ منذ بداية العام حتى الآن باعتباره أكبر انخفاض في منطقة تغطيتها. تنخفض تقديرات الأرباح المعدلة لعام 2024 للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات لعام 2024 لشركة دارلينج إنجينيردز إلى ما دون النطاق التوجيهي للشركة البالغ 1.3-1.4 مليار دولار، مما يقر بمخاوف السوق الحالية.
يكمن الأساس المنطقي وراء الترقية في توقع تحسن الأرباح في عام 2025. تستند هذه التوقعات إلى المبيعات المتوقعة لوقود الطيران المستدام ذي الهامش الأعلى من وقود الديزل الأخضر من Diamond Green Diesel، والارتفاع المتوقع في أسعار ائتمان معايير الوقود منخفض الكربون في كاليفورنيا، والتغييرات المواتية في الإعفاءات الضريبية للوقود الحيوي في الولايات المتحدة.
على الرغم من أنه من المتوقع أن تعزز هذه العوامل الأرباح في عام 2025، إلا أن المحلل يشير إلى أن زيادة وضوح هذه التطورات في الأشهر المقبلة قد تؤدي إلى ارتفاع سعر السهم في وقت أقرب.
يتناقض الأداء الضعيف لشركة Darling Ingredients حتى الآن هذا العام مع إمكانية حدوث انتعاش كبير في الأرباح. وتستعد الشركة للاستفادة من مشاركتها في قطاع وقود الطيران المستدام، والذي من المرجح أن يستفيد من الرياح التنظيمية البيئية. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تلعب الآثار المالية للمبادرات على مستوى الولاية وتعديلات السياسة الفيدرالية دورًا حاسمًا في ربحية الشركة في المستقبل.
تعكس الترقية شعورًا بأن سعر السهم الحالي قد أخذ في الحسبان التحديات التي تواجهها شركة دارلينج إنجينريدج على المدى القريب. مع تكيف السوق بالفعل مع التوقعات المنخفضة لعام 2024، يتحول التركيز إلى الآفاق متوسطة الأجل التي يمكن أن تحفز انتعاش تقييم السهم.
باختصار، يشير موقف سيتي بنك إلى أنه على الرغم من أن شركة دارلينج للمكونات قد تواجه رياحًا معاكسة على المدى القريب، إلا أن التوجه الاستراتيجي للشركة، خاصة في إنتاج الوقود المستدام والمزايا التنظيمية، قد يؤدي إلى أداء مالي أكثر ملاءمة في العام التالي، مما يوفر اتجاهًا صعوديًا محتملاً للمستثمرين.
وفي أخبار أخرى حديثة، حققت دارلينج إنجينريدينتس خطوات كبيرة في أدائها المالي ونموها الاستراتيجي. فقد أعلنت الشركة عن أرباح معدلة مجمعة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 280.1 مليون دولار للربع الأول من عام 2024، والتي تضمنت تعديلًا ملحوظًا للمخزون بقيمة 25 مليون دولار.
وعلى الرغم من انخفاض أسعار الدهون والتحديات التي تواجه سوق وقود الطائرات المُستدام، لا تزال الشركة متفائلة بشأن مستقبلها، لا سيما مع الإطلاق المرتقب لمنتجات ذات قيمة مضافة مثل الببتيدات النشطة وبناء مصنع وقود الطيران المستدام (SAF).
قامت شركة Stifel للمحللين مؤخرًا بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم دارلينج إنجمنتس حيث خفضت السعر المستهدف إلى 85 دولارًا أمريكيًا من 90 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع إعادة تأكيد تصنيف شراء السهم. جاء هذا التعديل بعد مراجعة شاملة للنتائج الفصلية للشركة والتوجيهات المُحدثة وأسعار السلع الأساسية الحالية. على الرغم من التعديل الهبوطي، حافظت Stifel على ثقتها في أداء الشركة، مستشهدةً بتحسن إدارة الديون وقدرات توليد التدفق النقدي.
هذه هي التطورات الأخيرة التي شكلت مسار شركة دارلينج إنجريدينتس. يتجلى التزام الشركة بالاستدامة والابتكار في قراراتها الاستراتيجية، مثل تأمين اتفاقيات شراء لمدة ثلاث سنوات لإنتاجها الأولي من SAF.
وقد أعرب محللون من شركات مثل Baird و Stifel و Piper Sandler عن ثقتهم في آفاق دارلينج مع تصنيفات تتراوح بين "Outperform" و "Buy" وأهداف سعرية تشير إلى وجود مجال للنمو. على الرغم من التحديات المباشرة التي تواجهها الشركة، بما في ذلك انخفاض هامش DGD، وضعف أحجام الأعلاف/الأغذية، إلا أن توقعات دارلينج للمكونات على المدى الطويل لا تزال إيجابية.
InvestingPro Insights
في ضوء الترقية الأخيرة من قبل Citi، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro نظرة أعمق على الصحة المالية وأداء السوق لشركة دارلينج إنجريدينتس. مع رسملة سوقية تبلغ 5.97 مليار دولار ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 11.26، تقدم الشركة نفسها على أنها تتداول بمضاعف أرباح منخفض، وهو ما يتماشى مع منظور محللي سيتي لقيمة السهم. وعلى الرغم من توقعات المحللين بانخفاض المبيعات خلال العام الحالي، إلا أن شركة دارلينج للمكونات تمكنت من الحفاظ على هامش ربح إجمالي بنسبة 23.76% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أنه على الرغم من أن السهم قد شهد انخفاضًا كبيرًا خلال الشهر الماضي، حيث انخفض بنسبة 19.44%، إلا أنه يتم تداوله بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، مما قد يشير إلى فرصة شراء محتملة. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز الأصول السائلة للشركة التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى استقرار المركز المالي على المدى القريب. بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الغوص بشكل أعمق في إمكانات شركة Darling Ingredients، تقدم InvestingPro نصائح إضافية على منصتها. اعتبارًا من الآن، هناك 9 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة لشركة Darling Ingredients، والتي يمكن الوصول إليها باستخدام الرمز الترويجي PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
يوفر تقدير القيمة العادلة لشركة InvestingPro البالغ 53.17 دولارًا أيضًا نقطة مرجعية للمستثمرين، مما يشير إلى ارتفاع محتمل عن سعر الإغلاق السابق البالغ 37.34 دولارًا. مع تحديد تاريخ الأرباح التالية في 6 أغسطس 2024، سيراقب أصحاب المصلحة باهتمام شديد أي علامات على التحسينات المتوقعة في الأرباح لعام 2025 وما بعده.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها