في يوم الأربعاء، رفعت شركة CFRA، وهي شركة أبحاث مالية رائدة، السعر المستهدف لسهم Oracle Corporation (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ORCL) إلى 150 دولارًا أمريكيًا من 142 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف "الاحتفاظ" للسهم. يأتي هذا التحديث في أعقاب تقرير أوراكل (NYSE:ORCL) عن أرباح السهم للسهم الواحد في الربع الأول من شهر مايو والتي بلغت 1.63 دولار، والتي كانت أقل بقليل من التقديرات المتفق عليها البالغة 1.65 دولار.
على الرغم من هذا الخطأ، ارتفعت مبيعات Oracle بنسبة 3%، مدفوعةً بنمو كبير بنسبة 20% في الخدمات السحابية. ومع ذلك، تم تعويض ذلك جزئيًا بانخفاض في التراخيص والأجهزة والخدمات.
أظهر قطاع البنية التحتية كخدمة (IaaS) من Oracle نموًا قويًا بنسبة 42%، وهو ما يمثل الآن 14% من إجمالي المبيعات. وقد شهدت الشركة تضاعف معدل تشغيل البنية التحتية كخدمة على مدار الأرباع السبعة الماضية، مدعومة بصفقات كبيرة، بما في ذلك أكثر من 30 عقدًا لمبيعات الذكاء الاصطناعي تجاوزت قيمتها 12.5 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك، أضافت شراكة أوراكل الاستراتيجية مع OpenAI لتدريب ChatGPT مصداقية لعروضها.
ارتفعت التزامات الأداء المتبقية للشركة (RPO) بنسبة 44% لتصل إلى 98 مليار دولار، بزيادة قدرها 29% عن الربع الأول من فبراير. من المتوقع أن تدعم هذه الأعمال المتراكمة الكبيرة هدف أوراكل المتمثل في تحقيق معدل نمو بنسبة 10% في السنة المالية 2025. وفي حين تباطأ نمو التطبيقات إلى 10%، تتوقع الشركة أن تتضاءل الرياح المعاكسة الناتجة عن استحواذها على شركة Cerner.
من المتوقع أن تؤدي شراكة أوراكل مع Google Cloud إلى تعزيز الإيرادات من خدمات قواعد البيانات، مما قد يوفر وسيلة أخرى للنمو. على الرغم من خططها لمضاعفة النفقات الرأسمالية إلى 14 مليار دولار في السنة المالية 2025 وصافي الدين البالغ 76 مليار دولار، تتوقع وكالة الأبحاث المالية أن تتحسن الهوامش والتدفق النقدي الحر بسبب زيادة حجم ومزيج البنية التحتية السحابية من Oracle (OCI).
لم تتغير تقديرات شركة الأبحاث المالية لعائد السهم للسنة المالية 2025 (المنتهية في مايو) عند 6.29 دولار أمريكي وتبدأ السنة المالية 2026 عند 7.08 دولار أمريكي. ويستند السعر المستهدف إلى نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) التي تبلغ 22 ضعف تقديرات شركة CFRA للسنة التقويمية 2025 البالغة 6.80 دولار أمريكي للسهم الواحد، وهو أعلى من المتوسط التاريخي لشركة Oracle ولكنه أقل من نظرائها.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Oracle عن ارتفاع عائدات السحابة بنسبة 20% لتصل إلى 5.3 مليار دولار في الربع الرابع، على الرغم من أن إجمالي إيراداتها البالغ 14.29 مليار دولار لم يلب توقعات المحللين. كما وقعت الشركة أيضًا عقودًا تزيد قيمتها عن 12 مليار دولار في مجال الذكاء الاصطناعي، مدفوعة بزيادة الطلب على البنية التحتية. هذا النمو مدعوم بشراكات استراتيجية مع OpenAI وGoogle Cloud، وتعاون محتمل مع شركة xAI التابعة لإيلون ماسك لبناء حاسوب عملاق بحلول خريف 2025.
قام محللون من Stifel، وDeutsche Bank، وDa Davidson بتحديث توقعاتهم بشأن Oracle. قام Stifel بزيادة السعر المستهدف للشركة إلى 135 دولارًا، محافظًا على تصنيف الاحتفاظ، في حين رفعت Evercore ISI السعر المستهدف إلى 160 دولارًا. حافظ دويتشه بنك على تصنيف الشراء مع ثبات السعر المستهدف عند 150$، وأبقت دا ديفيدسون على موقف محايد مع سعر مستهدف عند 105$.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة أوراكل (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز ORCL) التزامها بعوائد المساهمين، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 10 سنوات متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 16 عامًا متتالية. مع رسملة سوقية تبلغ 340.49 مليار دولار أمريكي وعائد توزيعات أرباح بنسبة 1.29%، تبرز شركة Oracle كلاعب بارز في صناعة البرمجيات. وعلى الرغم من أن الشركة تتداول عند نسبة مكرر ربحية مرتفعة تبلغ 31.89، إلا أنه من المهم ملاحظة أنها كانت مربحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية بهامش ربح إجمالي قوي بلغ 71.53%.
يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن التزامات Oracle قصيرة الأجل تتجاوز أصولها السائلة، مما قد يبرر التدقيق عن كثب في الميزانية العمومية للشركة. بالإضافة إلى ذلك، عادةً ما يُظهر السهم تقلبات منخفضة في الأسعار، وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن الاستقرار في محفظتهم. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Oracle وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro نصائح إضافية من InvestingPro على منصتها. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، واكتشف 11 نصيحة إضافية من نصائح InvestingPro التي يمكن أن توجه قراراتك الاستثمارية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها