يوم الأربعاء، قام دويتشه بنك بتعديل توقعاته لأسهم Autodesk، حيث خفض السعر المستهدف إلى 245 دولارًا من 265 دولارًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف الاحتفاظ بالسهم. أعلنت شركة Autodesk، المعروفة ببرامجها الخاصة بصناعات الهندسة المعمارية والهندسة والبناء، عن نتائج الربع الأول التي حققت التوقعات التي حددتها الشركة في إعلانها المسبق في 31 مايو. وقد أظهر أداء الشركة أرقامًا قوية على المستويين العلوي والسفلي، متجاوزةً بذلك توقعات دويتشه بنك ووول ستريت.
وانخفض إجمالي فواتير Autodesk في الربع الأول من العام بنسبة 5% على أساس سنوي، وهو ما يتطابق مع توقعات الشركة نفسها وتوقعات دويتشه بنك، ولكنه أقل من توقعات السوق العامة التي كانت تشير إلى زيادة بنسبة 2%. ويُعزى ذلك إلى المبيعات القوية متعددة السنوات المدفوعة مقدمًا في الربع نفسه من العام السابق. على الرغم من التحول في ممارسات الفوترة من العقود متعددة السنوات إلى العقود السنوية، شهدت Autodesk نموًا بنسبة 2% في الفواتير الجارية، متحديةً بذلك توقعات البنك بانخفاض بنسبة 1%.
أظهرت الحجوزات الحالية للشركة نموًا بنسبة 8% على أساس سنوي، متأثرة على الأرجح بالأداء القوي للأعمال بشكل عام وتجديد بعض العملاء للعقود في وقت أبكر من المعتاد. ربما كان الدافع وراء نشاط التجديد المبكر هذا هو ارتفاع الأسعار المتوقع في أوائل فبراير أو تحسبًا لانتقال الشركة إلى نموذج المعاملات الجديد. يشير دويتشه بنك إلى أن هذا الاتجاه قد يؤثر إيجابًا على نمو الفواتير والحجوزات في الربع الثاني، مع احتمال تجديد بعض العملاء قبل الانتقال إلى نموذج المعاملات الجديد في 10 يونيو.
أشارت إدارة أوتوديسك (NASDAQ:ADSK) إلى أن الانتقال إلى نموذج المعاملات الجديد يسير على الطريق الصحيح. وتراقب الشركة عن كثب عملية الطرح في أمريكا الشمالية قبل اتخاذ قرار بشأن توسيع نطاق النموذج ليشمل الأسواق الأوروبية واليابانية. يعكس هذا النهج الحذر استراتيجية الشركة لضمان الانتقال السلس عبر قاعدة عملائها العالمية.
في أخبار أخرى حديثة، أظهرت شركة Autodesk، بداية قوية للسنة المالية 2025، حيث ارتفعت إيرادات الربع الأول بنسبة 12% لتصل إلى 1.42 مليار دولار، متجاوزة توقعات المحللين. كما تجاوزت أرباح الشركة المُعدلة للسهم الواحد (EPS) للربع الأول التقديرات أيضًا، حيث بلغت 1.87 دولار أمريكي، بزيادة 0.13 دولار أمريكي عن التوقعات البالغة 1.74 دولار أمريكي. على الرغم من انخفاض إجمالي الفواتير بنسبة 5٪ إلى 1.11 مليار دولار، إلا أن التزامات الأداء المتبقية نمت بنسبة 12٪ على أساس سنوي إلى 3.9 مليار دولار، مما يشير إلى وجود خط إيرادات قوي في المستقبل.
قام Goldman Sachs مؤخرًا بتعديل نظرته المستقبلية لشركة Autodesk، حيث قام بتخفيض السعر المستهدف إلى 225 دولارًا من 230 دولارًا سابقًا مع الحفاظ على تصنيف البيع. وأعربت الشركة عن مخاوفها بشأن قدرة Autodesk على الحفاظ على معدلات النمو المرتفعة بسبب مخاطر التنفيذ المحتملة في أسواق أمريكا الشمالية وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، ونتائج تحقيق داخلي أجري مؤخرًا.
على صعيد الابتكار، أعلنت Autodesk عن مشروع برنيني Project Bernini، وهو نموذج ذكاء اصطناعي مصمم لتوليد أشكال ثلاثية الأبعاد من مدخلات مختلفة، مستفيدة من تقنية الذكاء الاصطناعي التوليدي. بالنظر إلى المستقبل، تتوقع توقعات Autodesk للربع الثاني من العام المالي 2025 أن تتراوح الإيرادات بين 1.475 مليار دولار و1.490 مليار دولار، مع توقع أن تتراوح ربحية السهم المعدلة بين 1.98 دولار و2.04 دولار. بالنسبة للسنة المالية 2025 بأكملها، تتوقع الشركة نمو الإيرادات بنسبة 9٪ إلى 11٪، مع نطاق متوقع يتراوح بين 5.99 مليار دولار و 6.09 مليار دولار.
رؤى InvestingPro
مع أداء Autodesk القوي في مواجهة التحولات التشغيلية، من المفيد النظر في بعض المقاييس والنصائح الرئيسية من InvestingPro. بلغ هامش الربح الإجمالي لشركة Autodesk خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025 نسبة 91.73% مثيرة للإعجاب، مما يُظهر قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية على الرغم من تحديات السوق. بالإضافة إلى ذلك، بلغ نمو إيرادات الشركة للفترة نفسها 10.6%، مما يشير إلى توسع صحي في بياناتها المالية. ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة ارتفاع نسبة السعر إلى الدفتر لدى Autodesk والتي تبلغ 21.14، مما قد يشير إلى أن السهم مسعّر بعلاوة سعرية مقارنة بقيمته الدفترية.
ومن بين النصائح المختلفة التي يقدمها InvestingPro، تبرز نصيحتان بشكل خاص في سياق المقال. أولاً، تعمل شركة Autodesk بمستوى معتدل من الديون، وهو ما قد يكون عاملاً في قدرتها على الانتقال إلى نموذج المعاملات الجديد دون ضغوط مالية. وثانيًا، يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو ما يتماشى مع التوقعات الإيجابية التي تعكسها أرقام الأداء الأخيرة. يمكن لهذه الرؤى، إلى جانب التحليل التفصيلي المتاح على موقع InvestingPro، أن توفر للمستثمرين فهمًا أعمق للصحة المالية لشركة Autodesk وآفاقها المستقبلية.
بالنسبة للراغبين في إجراء تحليل شامل، هناك نصائح إضافية متاحة على InvestingPro تتعمق في البيانات المالية لشركة Autodesk وأداء السوق. ولاستكشاف هذه الرؤى واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+ على https://www.investing.com/pro/ADSK.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها