بنك أوف أميركا يرفع السعر المستهدف لأسهم أوراكل على خلفية قوة السحابة

يوم الأربعاء، قام بنك أوف أميركا للأوراق المالية بتحديث موقفه من أسهم شركة Oracle Corporation (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ORCL)، مما زاد السعر المستهدف إلى 155 دولارًا من 144 دولارًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. يأتي هذا التعديل في أعقاب إعلان أوراكل (NYSE:ORCL) عن أرباح قوية في الربع الرابع، والتي تعززت بشكل خاص من خلال أعمال الشركة السحابية.

أعلنت أوراكل عن زيادة كبيرة بقيمة 18 مليار دولار في أعمالها المتراكمة والتزامات الأداء المتبقية (RPO)، والتي تُعزى إلى الأداء القوي لصفقات الاستضافة متعددة السنوات.

كانت هذه القوة السحابية من أهم ما يميز النتائج المالية الفصلية للشركة. على الرغم من هذه النتيجة الإيجابية، إلا أن بعض مقاييس نمو Oracle لم تلبِ التوقعات. بلغ إجمالي نمو الاشتراكات في السحابة 20%، وهو أقل من النطاق المتوقع الذي يتراوح بين 22% و24%.

قدمت خدمات Oracle للبنية التحتية السحابية (OCI) الخاصة بالشركة، والتي تشمل البنية التحتية كخدمة (IaaS) والمنصة كخدمة، معدل نمو بنسبة 43%. هذا الرقم، على الرغم من أنه يمثل تباطؤًا عن معدل النمو السابق البالغ 49%، إلا أنه لا يزال يعتبر قويًا نظرًا لظروف السوق الصعبة الحالية.

ومع ذلك، سجلت البرمجيات كخدمة (SaaS) من Oracle نموًا بنسبة 10%، وهو معدل نمو متواضع عند مقارنته بمعدلات النمو التي تتراوح بين منتصف إلى معدلات نمو المراهقة العالية لنظرائها من التطبيقات الأخرى. يشير هذا إلى أن Oracle قد تستمر في فقدان حصتها السوقية في هذا القطاع.

وسلط المحلل من بنك أوف أميركا للأوراق المالية الضوء على الطبيعة المختلطة لمقاييس النمو، مشيراً إلى أنه على الرغم من الأداء القوي لشركة Oracle في قطاع السحابة، إلا أن هناك مجالات لا تواكب فيها الشركة المنافسة.

يعكس السعر المستهدف المحدّث للسعر المحدّث اعتراف الشركة بنقاط قوة أوراكل في عروضها السحابية، متوازنًا مع المجالات التي لا تحقق فيها الشركة أداءً قويًا كما هو متوقع.

في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Oracle عن أداء قوي في الربع الرابع من العام المالي 2024، مدفوعًا إلى حد كبير بالطلب المتزايد على خدماتها السحابية. شهدت إيرادات الشركة من الخدمات السحابية نموًا كبيرًا، حيث ارتفع إجمالي الإيرادات السحابية، بما في ذلك البرمجيات كخدمة وخدمات IaaS، بنسبة 23% إلى 4.7 مليار دولار. تم تحقيق مستوى قياسي من المبيعات للبنية التحتية السحابية من Oracle Cloud Infrastructure (OCI)، كما أعلنت الشركة أيضًا عن أكبر عقد مبيعات لها حتى الآن.

شهدت التزامات الأداء المتبقية من Oracle (RPO) زيادة ملحوظة بنسبة 44% لتصل إلى 98 مليار دولار، مما يعكس زخم المبيعات القوي. من المتوقع أن يستمر هذا النمو القوي، حيث تتوقع أوراكل نمو الإيرادات من رقمين في السنة المالية 2025، مدعومًا بالطلب على السحابة وتوسيع سعة التزامات الأداء المتبقية.

بالإضافة إلى ذلك، أعلنت Oracle عن شراكة استراتيجية مع Google لتوفير المرونة في السحابة المتعددة وخطط لبناء مراكز بيانات كبيرة لدعم تطوير الذكاء الاصطناعي والتدريب على النماذج اللغوية الكبيرة.

وتتوقع الشركة أن ينمو إجمالي الإيرادات بنسبة 6-8% بالعملة الثابتة و5-7% بالدولار الأمريكي في الربع الأول من السنة المالية 2025، مع توقع نمو الإيرادات السحابية بنسبة 21-23% بالعملة الثابتة و20-22% بالدولار الأمريكي.

على الرغم من انخفاض إيرادات تراخيص البرمجيات بنسبة 14%، إلا أن تركيز Oracle على مراكز البيانات واسعة النطاق للذكاء الاصطناعي والشراكات مع مزودي الخدمات السحابية الرئيسيين، بما في ذلك Microsoft وGoogle، يعزز خدمات قواعد البيانات الخاصة بها، مما يجعل الشركة لاعبًا منافسًا في سوق الخدمات السحابية. تؤكد هذه التطورات الأخيرة على نجاح Oracle في التحول الناجح نحو الخدمات القائمة على السحابة وتشير إلى توقعات قوية لاستمرار نمو الإيرادات.

InvestingPro Insights

تعكس أحدث النتائج المالية لشركة Oracle Corporation (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ORCL) شركة تتنقل في المشهد التنافسي مع وجود نقاط قوة ملحوظة وبعض التحديات. من خلال عدسة InvestingPro، نرى أن شركة Oracle لديها تاريخ في مكافأة المساهمين، حيث رفعت توزيعات أرباحها لمدة 10 سنوات متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 16 عامًا. يُعد هذا الالتزام بإعادة القيمة إشارة إيجابية للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل ثابت.

على صعيد التقييم، يتم تداول سهم Oracle حاليًا عند نسبة مكرر الربحية إلى الأرباح تبلغ 31.89، مما يشير إلى تقييم مرتفع بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. ويدعم ذلك نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 عند 29.83 ونسبة مكرر الربحية إلى الأرباح للفترة نفسها عند 1.31. تشير مثل هذه المقاييس إلى أن المستثمرين يدفعون علاوة على نمو أرباح Oracle المحتمل، وهو ما قد يكون نقطة في الاعتبار لأولئك الذين يقيمون السعر الحالي للسهم.

تُعد أعمال Oracle السحابية، وهي المحرك الرئيسي لنجاح أرباحها الأخيرة، جزءًا من اتجاه أوسع في الصناعة نحو التحول الرقمي. يمكن للمستثمرين المهتمين بمكانة Oracle ضمن هذا الاتجاه الوصول إلى" نصائحInvestingPro " الإضافية التي توفر رؤى أعمق حول أداء الشركة ومقاييس التقييم. ولفترة محدودة، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، والذي يتضمن أكثر من 11 نصيحة إضافية للمساعدة في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

لمزيد من التحليلات والمقاييس الأكثر تفصيلاً عن Oracle، بما في ذلك القيمة السوقية البالغة 340.49 مليار دولار ونمو الإيرادات بنسبة 9.49% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، تفضل بزيارة https://www.investing.com/pro/ORCL. مع تاريخ الأرباح القادم في 11 يونيو 2024، سيراقب المستثمرون لمعرفة ما إذا كان بإمكان Oracle مواصلة زخمها السحابي ومعالجة التحديات التنافسية في عروض SaaS الخاصة بها.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها