يوم الأربعاء، حافظت شركة BofA Securities على موقفها الإيجابي من سهم Ares Management، L.P. (NYSE:ARES)، مكررةً تصنيف الشراء والسعر المستهدف عند 181.00 دولارًا. بعد عشاء جماعي مع المدير المالي لشركة Ares Management، جارود فيليبس، في وقت سابق من الأسبوع، أعربت الشركة عن ثقتها في الأداء المستقبلي للشركة.
ويرتكز هذا التفاؤل على توقع نمو عضوي قوي على مدار خمس سنوات مدفوعًا بأعمال آريس الرائدة في مجال الائتمان الخاص، بما في ذلك التمويل القائم على الأصول والبنية التحتية، بالإضافة إلى فرص التوسع المحتملة في قطاعات الاستثمار الثانوي والثروة الخاصة والتأمين.
يشير تحليل الشركة إلى أنه على الرغم من تفوق أداء سهم آريس مانجمنت بشكل كبير، إلا أنه لا يزال هناك مجال لنمو التقييم. والأساس المنطقي وراء تصنيف الشراء المستمر هو توقع نمو الأرباح المرتبطة بالرسوم (FRE) بنسبة تزيد عن 20% على مدى السنوات الخمس المقبلة. ويُعتقد أن هذا النمو المتوقع يدعم تقييمًا قد يقترب من 30 ضعفًا للأرباح، مدعومًا بتحليل نسبة التدفق النقدي المخصوم (DCF) ونسبة السعر/الأرباح إلى النمو (PEG)، والتي تشير إلى نسبة أقرب إلى 1.0x.
وقد اشتهرت شركة Ares Management، المتخصصة في إدارة الأصول البديلة، بأدائها القوي في قطاع الائتمان الخاص - وهو قطاع شهد اهتمامًا متزايدًا من المستثمرين نظرًا لإمكانية تحقيقه لعوائد أعلى في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة. ومن المتوقع أن تساهم مبادرات الشركة الاستراتيجية في توسيع نطاق عروض منتجاتها والوصول إلى شرائح جديدة من العملاء، مثل قطاعي الثروات الخاصة والتأمين، في تعزيز مسار نموها.
ويعكس السعر المستهدف للشركة المالية البالغ 181.00 دولارًا أمريكيًا الثقة في قدرة آريس مانجمنت على الاستفادة من محركات النمو هذه وتوسيع نطاق حضورها في السوق. تم تحديد الهدف في سياق ظروف السوق الأوسع نطاقاً والتوقعات المالية للشركة، والتي تشمل النمو المذكور أعلاه في الأرباح المرتبطة بالرسوم وتوسيع نطاق عملياتها التجارية.
اعتبارًا من الإغلاق الأخير، كان أداء سهم Ares Management جيدًا، حيث حظيت التحركات الاستراتيجية للشركة والأساسيات القوية للشركة بتقدير المستثمرين. ويؤكد التأييد المستمر من قبل بنك أوف أميركا للأوراق المالية على معنويات السوق الإيجابية تجاه آفاق الشركة.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة Ares Management نقطة محورية للمحللين بسبب أدائها المالي وخطط النمو الاستراتيجية. من المتوقع أن ترتفع ربحية السهم الواحد (EPS) من 4.32 دولار أمريكي إلى 6.11 دولار أمريكي خلال العامين الماليين المقبلين، مما يعكس نظرة إيجابية لربحية الشركة. حافظت شركة TD كوين على تصنيف الشراء على شركة Ares Management مع سعر مستهدف عند 171 دولارًا، مع التركيز على إمكانات الشركة في نمو التجزئة وتوسيع إدارة الثروات ونشر رأس المال.
وعلى نحو مماثل، بدأ دويتشه بنك تغطية شركة Ares Management بتصنيف شراء وسعر مستهدف قدره 176 دولارًا، مستشهدًا بمعدل نمو سنوي مركب متوقع (CAGR) بنسبة 22.4% للأرباح المرتبطة بالرسوم (FRE) من عام 2023 إلى عام 2026.
علاوة على ذلك، رفعت شركة TD Cowen السعر المستهدف ل 12 شهرًا لشركة Ares Management إلى 171 دولارًا من 154 دولارًا أمريكيًا في السابق، مما يعكس نهج التقييم الجديد والثقة في مسار نمو الشركة. ومع ذلك، لا تشترك جميع شركات المحللين في نفس المستوى من التفاؤل. حافظت شركة Keefe, Bruyette & Woods على تصنيف أداء السوق على Ares Management، مع ثبات السعر المستهدف عند 145 دولارًا.
InvestingPro Insights
استكمالاً لوجهة نظر بنك أوف أميركا للأوراق المالية المتفائلة بشأن Ares Management، تعزز المقاييس المالية الرئيسية من InvestingPro مكانة الشركة القوية في السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 42.07 مليار دولار، تتجلى الصحة المالية القوية لشركة Ares Management من خلال هامش ربح إجمالي بلغ 44.07% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. كما شهدت إيرادات الشركة أيضًا نموًا بنسبة 11.8% خلال نفس الفترة، مما يسلط الضوء على توسعها الناجح وكفاءتها التشغيلية.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن شركة Ares لديها تاريخ حافل بمكافأة المساهمين، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 4 سنوات متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 11 عامًا متتالية. يبلغ العائد على توزيعات الأرباح 2.74%، مع نمو ملحوظ في توزيعات الأرباح بنسبة 20.78% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال المحللون واثقين من ربحية الشركة في العام المقبل، وهو ما يتماشى مع نمو الأرباح المتوقعة المرتبطة بالرسوم التي تدعم تقييم بنك أوف أميركا. بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في أداء شركة Ares Management وإمكاناتها المستقبلية، هناك 11 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة تقدم تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة وآفاق السوق. احصل على هذه الرؤى واستمتع بخصم إضافي 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+ مع رمز القسيمة PRONEWS24.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها