يوم الأربعاء، قامت شركة Evercore ISI بتعديل السعر المستهدف لأسهم شركة Academy Sports & Outdoors Inc. (NASDAQ:ASO) إلى 60 دولارًا، بانخفاض عن الهدف السابق البالغ 70 دولارًا، مع إعادة تأكيد تصنيف Outperform على الشركة. جاء تحليل الشركة في أعقاب تحليل الشركة في أعقاب انخفاض مبيعات أكاديمية الرياضة المماثلة في الربع الأول من العام بنسبة 6٪ وأقل من التوقعات. على الرغم من ذلك، من المتوقع أن تساعد مبادرات إعادة الشراء وتجديد المنتجات والقيمة وحركة المرور على انتعاش المبيعات المماثلة في النصف الثاني من العام.
أكدت أكاديمي سبورتس توقعاتها بتخفيض النفقات البيعية والعمومية والإدارية (SG&A) بمقدار 100 نقطة أساس، إلى جانب هوامش إجمالية تتراوح بين 34.3% و34.7%. يتماشى هذا مع مستويات المخزون التي تديرها الشركة بشكل جيد، والتي شهدت انخفاضًا بنسبة 11% في الوحدات خلال الربع الأول، خاصة في مراكز التوزيع. بالإضافة إلى ذلك، تمت مراجعة الأرباح المقدرة للسهم الواحد لعام 2024 بالزيادة إلى 6.55 دولار، وهو أقل بنسبة 4% تقريبًا من إجماع السوق البالغ 6.80 دولار.
من المحتمل أن يركز المستثمرون المتفائلون على السهم على تقييمه وتوليد التدفق النقدي الحر القوي، والذي يدعم عمليات إعادة شراء الأسهم والتحكم في المخزون. كما يُنظر إلى الهوامش الإجمالية السليمة للشركة وإمكانات النمو على أنها مؤشرات إيجابية. من ناحية أخرى، أثيرت مخاوف بشأن حركة العملاء السلبية وانخفاض المبيعات المماثلة، والتي تتخلف عن منافسيها مثل ديك سبورتنج جودز ووال مارت من حيث القيمة.
وتشير الشركة إلى أن شركة أكاديمي سبورتس تتمركز حاليًا بين المنتجات الرياضية الراقية وعروض القيمة، حيث تفتقر إلى خطوط المنتجات الرياضية المتميزة مثل هوكا وأون. ومع ذلك، تعمل الشركة بنشاط على تعزيز حداثة المنتج وقيمته وحركة المرور. هناك خطر أن يؤدي افتتاح متاجر جديدة إلى انخفاض العوائد إذا لم تتحسن المبيعات المماثلة. ومع ذلك، لا يزال Evercore ISI متفائلًا بشأن تقييم السهم، الذي يقل عن 10 أضعاف أرباحه المقدرة لعام 2025، مما يقدم سيناريو جذابًا للمخاطرة/العائد بسعر 50 دولارًا للسهم، على افتراض تعافي المبيعات.
يستند السعر المستهدف للحالة الأساسية المنقحة البالغ 60 دولارًا على مضاعف 8 مرات لتقديرات أرباح Evercore ISI لعام 2025 البالغة 7.50 دولارًا للسهم الواحد. تسلط الشركة الضوء على أن التدفق النقدي الحر القوي لشركة Academy Sports، والذي يزيد عن 300 مليون دولار بعد احتساب نمو المتاجر بنسبة تزيد عن 6٪، يوفر أساسًا قويًا لاستمرار عمليات إعادة الشراء وتحسينات سلسلة التوريد.
في أخبار أخرى حديثة، خضعت شركة Academy Sports & Outdoors Inc. للعديد من التعديلات من قبل شركات التحليل. فقد قام بنك UBS بتخفيض سعر سهم الشركة من الشراء إلى محايد وخفض السعر المستهدف إلى 58 دولارًا من 81 دولارًا، مشيرًا إلى مخاوف بشأن التوجيهات المالية للشركة للسنة المالية 2024 والمناقشات حول التحولات في الحصة السوقية. وفي الوقت نفسه، خفضت شركة Truist Securities السعر المستهدف من 75 دولارًا إلى 73 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء، لكنها أشارت إلى تباطؤ النمو في الربع الثاني بسبب التحديات الاقتصادية.
على الجانب الأكثر إشراقًا، أعلنت شركة Academy Sports عن زيادة طفيفة في مبيعات الربع الرابع، لتصل إلى 1.8 مليار دولار، على الرغم من انخفاض مبيعات المتاجر المماثلة بنسبة 3.6%. كما أعلنت الشركة أيضًا عن شراكة حصرية مع DoorDash، حيث تقدم خدمات التوصيل عند الطلب من متاجرها البالغ عددها 285 متجرًا في 19 ولاية.
كما أثرت شركات المحللين الأخرى على شركة Academy Sports. بدأت شركة Jefferies التغطية بتصنيف شراء والسعر المستهدف عند 85 دولارًا، بينما رفعت شركة B.Riley السعر المستهدف لسهمها من 65 دولارًا إلى 72 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء. ومع ذلك، خفضت TD Cowen السعر المستهدف لسهمها من 86 دولارًا إلى 82 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف Outperform.
InvestingPro Insights
في الوقت الذي تخوض فيه شركة Academy Sports & Outdoors Inc. بيئة البيع بالتجزئة المليئة بالتحديات، تقدم أحدث البيانات الصادرة عن InvestingPro صورة أوضح عن الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. حيث تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.81 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح 8.16، مما يجعل الشركة تتميز بنهجها القائم على القيمة. والأهم من ذلك، فإن استراتيجية الإدارة القوية لإعادة شراء الأسهم، كما هو موضح في إحدى نصائح InvestingPro، تشير إلى إيمان قوي بالقيمة الجوهرية للشركة والتزامها بتعزيز عوائد المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز الأصول السائلة للشركة الالتزامات قصيرة الأجل، وهي علامة مطمئنة على الاستقرار المالي.
على الرغم من الانخفاضات الأخيرة في الأسعار، مع انخفاض بنسبة 23.03% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، لا تزال شركة Academy Sports تتداول بمضاعف أرباح منخفض، مما قد يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن فرص مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. علاوةً على ذلك، لا يزال هامش الربح الإجمالي للشركة قويًا عند 34.26%، وهو ما يتماشى مع نطاق هامش الربح الإجمالي المذكور في المقال. قد يلاحظ المستثمرون أيضًا أن المحللين يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو ما يدعمه سجل حافل بالأرباح على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في التعمق أكثر في آفاق الشركة، هناك 9 نصائح إضافية من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها لمزيد من التحليل.
ولاتخاذ قرار مستنير، يمكن للمستثمرين المحتملين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+ في InvestingPro. يوفر هذا العرض إمكانية الوصول إلى مقاييس ورؤى شاملة يمكنها توجيه استراتيجيات الاستثمار في سوق متقلبة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها