رفعت شركة بايبر ساندلر يوم الأربعاء السعر المستهدف لسهم Oracle Corporation (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ORCL) إلى 150 دولارًا أمريكيًا من الهدف السابق البالغ 140 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن النسبي للسهم. يأتي هذا التعديل في أعقاب إعلان Oracle عن توقيع عقود جديدة للذكاء الاصطناعي بقيمة 12.5 مليار دولار، وهو تطور مهم لعملاق التكنولوجيا.
حصلت Oracle مؤخرًا على عقود جديدة في مجال الذكاء الاصطناعي تمثل حوالي 17% من إجمالي التزامات الأداء المتبقية للشركة (RPO) وأكثر من 70% من الأعمال المتراكمة الجديدة التي تم إنشاؤها خلال الربع الرابع وحده. تشمل أوجه التعاون البارزة تلك التي تم إبرامها مع Cohere وxAI وNVIDIA، والتي اختارت تدريب نماذج الجيل التالي الخاصة بها باستخدام البنية التحتية السحابية (OCI) من Oracle.
يُنظر إلى الشركة على أنها في المرحلة الأولى من تحقيق الدخل من البنية التحتية كخدمة (IaaS) لمركز بيانات الذكاء الاصطناعي من خلال OCI، والتي تمثل حاليًا 13% من مبيعات Oracle. ويتوقع المحللون أن ينمو ذلك إلى 20 مليار دولار بحلول نهاية السنة المالية 2026، مقارنةً بـ 8 مليارات دولار اليوم.
على الرغم من الزخم الإيجابي، فقد خفضت الشركة توقعاتها لأرباح السهم الواحد (EPS) لشركة Oracle بشكل طفيف بسبب ارتفاع معدل الضريبة المتوقع بنسبة 20%، مقارنةً بنسبة 19% السابقة، والتأثير المتوقع على هامش الربح الإجمالي من التحول نحو IaaS. ومع ذلك، فإن الزيادة في السعر المستهدف إلى 150 دولارًا لها ما يبررها من خلال ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) المستهدفة إلى 23 مرة، بعد أن كانت 21 مرة، مما يعكس الزخم المتسارع في الذكاء الاصطناعي كخدمة كخدمة.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة Oracle Corporation نموًا قويًا في خدماتها السحابية، كما يتضح من أدائها القوي في الربع الرابع من العام المالي 2024. رفع بنك باركليز سعره المستهدف لشركة Oracle من 147 دولارًا إلى 160 دولارًا، مشيرًا إلى عقود الذكاء الاصطناعي الكبيرة للشركة ومسارها الواعد للسنة المالية 2025.
وبالمثل، رفع بنك أوف أميركا للأوراق المالية سعره المستهدف من 144 دولارًا إلى 155 دولارًا، معترفًا بالأداء القوي للشركة في قطاع السحابة على الرغم من أن بعض مقاييس النمو لا تلبي التوقعات.
ارتفعت عائدات Oracle السحابية، بما في ذلك البرمجيات كخدمة (SaaS) والبنية التحتية كخدمة (IaaS)، بنسبة 23% لتصل إلى 4.7 مليار دولار في الربع الرابع من السنة المالية 2024. كما شهدت التزامات الأداء المتبقية للشركة (RPO) زيادة ملحوظة بنسبة 44% لتصل إلى 98 مليار دولار. ومع ذلك، كان نمو البرمجيات كخدمة (SaaS) من Oracle متواضعًا مقارنةً بنظيراتها من التطبيقات الأخرى، مما يشير إلى احتمال فقدان حصة السوق في هذا المجال.
تؤكد شراكة أوراكل (NYSE:ORCL) الأخيرة مع Google وخططها لإنشاء مراكز بيانات كبيرة لتطوير الذكاء الاصطناعي على نجاح الشركة في التحول الناجح نحو الخدمات القائمة على السحابة. تتوقع الشركة أن ينمو إجمالي الإيرادات بنسبة 6-8% بالعملة الثابتة و5-7% بالدولار الأمريكي في الربع الأول من السنة المالية 2025، مع توقع نمو الإيرادات السحابية بنسبة 21-23% بالعملة الثابتة و20-22% بالدولار الأمريكي.
رؤى InvestingPro
في ضوء الزيادة الأخيرة في السعر المستهدف لشركة Oracle Corporation (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ORCL)، يمكن أن يوفر فحص البيانات في الوقت الفعلي ونصائح InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. يُعد نمو توزيعات الأرباح الثابتة لشركة Oracle ملحوظًا، حيث رفعت الشركة توزيعات أرباحها لمدة 10 سنوات متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 16 عامًا متتالية. قد يجذب هذا السجل الحافل المستثمرين الذين يركزون على الدخل. بالإضافة إلى ذلك، فإن مكانة Oracle باعتبارها لاعبًا بارزًا في صناعة البرمجيات، إلى جانب انخفاض تقلبات أسعارها، يشير إلى خيار استثماري مستقر في قطاع معروف بالتغيرات السريعة.
من وجهة نظر التقييم، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية لشركة Oracle 31.89، وهي نسبة عالية بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. يتماشى ذلك مع تبرير بايبر ساندلر لارتفاع السعر المستهدف بناءً على زيادة نسبة السعر إلى الأرباح، مما يعكس إمكانات نمو الشركة في مجال الذكاء الاصطناعي كخدمة كخدمة. علاوة على ذلك، بلغ نمو إيرادات Oracle على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية 9.49%، مما يدعم رواية الشركة ذات الأداء المالي القوي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أعمق، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول Oracle، بما في ذلك رؤى حول مضاعفات التقييم وتوقعات الربحية لهذا العام. ولاستكشاف هذه النصائح بشكل أكبر، يمكن للمستثمرين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في InvestingPro. هناك 11 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة للمساعدة في تحسين قرارات الاستثمار المتعلقة بشركة Oracle.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها