يوم الأربعاء، أبقى بنك أوف أميركا للأوراق المالية على موقفه المحايد من سهم Autodesk (NASDAQ: ADSK)، مع هدف سعر ثابت عند 260.00 دولار. أشارت الشركة إلى أن Autodesk تتصارع حاليًا مع العديد من التحديات التي تسبب تردد المستثمرين. وتشمل هذه القضايا إصلاح نظام الفوترة المستمر للشركة، والتحول في نموذج معاملاتها، والتدقيق المالي الأخير، وكلها أمور تُدخل التعقيد وعدم اليقين في سرد أسهم Autodesk.
أظهرت الشركة أداءً ماليًا ثابتًا، حتى في الربع الأخير، وأشارت الإدارة إلى أن اتجاهات الطلب لا تزال مستقرة. وأقرت شركة BofA Securities أنه لولا المشكلات الانتقالية الحالية، لربما كان المستثمرون أكثر ميلاً للتركيز على تحسن التدفق النقدي الحر (FCF) لشركة Autodesk وتقييمها المخفض كأسباب للتفاؤل.
تمر Autodesk بتغييرات كبيرة، وتتوقع شركة BofA Securities أن يظهر المزيد من الوضوح في الأرباع المقبلة فيما يتعلق بتوجه الشركة وصحتها المالية. يعكس موقف الشركة المحايد نهجًا حذرًا، مع الأخذ في الاعتبار التحولات التجارية الحالية التي تمر بها Autodesk. ومن المتوقع أن تتضح الصورة بشكل أكبر مع مرور هذه التحولات، مما قد يؤثر على معنويات المستثمرين والتقييم المستقبلي لأسهم Autodesk.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة أوتوديسك (NASDAQ:ADSK) عن بداية قوية للسنة المالية 2025، حيث ارتفعت إيرادات الربع الأول بنسبة 12% لتصل إلى 1.42 مليار دولار، متجاوزة توقعات المحللين. كما تجاوزت أرباح الشركة المُعدلة للسهم الواحد (EPS) للربع الأول من العام التقديرات لتصل إلى 1.87 دولار. على الرغم من انخفاض إجمالي الفواتير بنسبة 5٪ إلى 1.11 مليار دولار، إلا أن التزامات الأداء المتبقية نمت بنسبة 12٪ على أساس سنوي لتصل إلى 3.9 مليار دولار، مما يشير إلى وجود خط إيرادات قوي في المستقبل.
قام كل من Deutsche Bank وGoldman Sachs بتعديل نظرتهما المستقبلية لأسهم Autodesk، حيث قاما بتخفيض أهدافهما السعرية مع الحفاظ على تصنيف "Hold" و"Sell" على التوالي. يأتي ذلك في أعقاب إعلان الشركة عن مشروع برنيني Project Bernini، وهو نموذج ذكاء اصطناعي مصمم لتوليد أشكال ثلاثية الأبعاد من مدخلات مختلفة.
أشارت إدارة Autodesk إلى أن الانتقال إلى نموذج المعاملات الجديد يسير على الطريق الصحيح. وتتوقع توقعات الشركة للربع الثاني من العام المالي 2025 أن تتراوح الإيرادات بين 1.475 مليار دولار و1.490 مليار دولار، مع توقع أن تتراوح ربحية السهم المعدلة بين 1.98 دولار و2.04 دولار. بالنسبة للسنة المالية 2025 بأكملها، تتوقع الشركة نمو الإيرادات بنسبة 9٪ إلى 11٪، مع نطاق متوقع يتراوح بين 5.99 مليار دولار و 6.09 مليار دولار.
InvestingPro Insights
بينما تتخطى Autodesk (NASDAQ:ADSK) التحديات والتحولات الحالية، لا تزال الصحة المالية للشركة وتقييمها نقطة محورية للمستثمرين. فوفقًا للبيانات الأخيرة الصادرة عن InvestingPro، تفتخر Autodesk بهامش ربح إجمالي قوي بلغ 91.73% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، مما يؤكد كفاءة الشركة في الحفاظ على الربحية على الرغم من التغييرات التشغيلية. يتماشى هذا الهامش المثير للإعجاب مع اعتراف بنك أوف أميركا للأوراق المالية بالأداء المالي الثابت لشركة Autodesk، وقد يكون عاملاً مقنعًا للمستثمرين الذين يفكرون في إمكانات السهم المستقبلية.
ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن Autodesk يتم تداولها عند مضاعف أرباح مرتفع، مع نسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 45.58، مما قد يثير مخاوف بشأن تقييم السهم فيما يتعلق بنمو أرباحه على المدى القريب. كما تشير نسبة السعر/الدفتر المرتفعة للشركة والتي تبلغ 21.14 إلى أن السهم قد يتم تسعيره بعلاوة سعرية. تشير مقاييس التقييم هذه إلى أنه على الرغم من أن Autodesk تحقق أرباحًا وتنمو، كما يتضح من نمو الإيرادات بنسبة 10.6% على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية، إلا أن السعر الحالي للسهم يعكس توقعات عالية للأداء المستقبلي.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro تتعمق في البيانات المالية لشركة Autodesk، بما في ذلك مستوى ديونها، ومضاعفات التقييم، وتوقعات المحللين للربحية. ومن خلال ما مجموعه 14 نصيحة، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم أعمق لملف Autodesk الاستثماري من خلال زيارة الموقع الإلكتروني https://www.investing.com/pro/ADSK. وللوصول إلى هذه الرؤى، يمكن للمستخدمين الاستفادة من عرض خاص باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها