حافظت شركة Susquehanna يوم الأربعاء على موقفها الإيجابي من أسهم شركة XPO Logistics Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: XPO)، على الرغم من أن الشركة عدلت السعر المستهدف إلى 145 دولارًا من 160 دولارًا في السابق.
تعكس المراجعة وجهة نظر حذرة بشأن قطاع أقل من حمولة الشاحنات (LTL) بسبب البداية البطيئة حتى عام 2024 في الأحجام الأساسية، والتي تتجاوز مجرد التحولات في أسهم الناقل إلى الناقل.
يستند السعر المستهدف الجديد إلى تطبيق نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) بمقدار 27 مرة على ربحية السهم المتوقعة لعام 2025 البالغة 5.40 دولار. تعد نسبة السعر إلى الربحية هذه أقل قليلاً من نقطة منتصف نطاق التقييم لشركة SAIA Inc.، وهي شركة نقل بضائع طويلة الأجل مشابهة، والتي تراوحت نسبة السعر إلى الربحية بين 23 و33 مرة خلال سنوات النمو 2020-2021. يتضمن الهدف أيضًا عائدًا بنسبة 4% من التدفق النقدي الحر (FCF) على توقعات عام 2025.
يشير تحليل Susquehanna إلى أن السعر المستهدف المنقح يستفيد من الأداء المتوقع لشركة XPO في العام المقبل. ومع ذلك، تقر الشركة بوجود مخاطر هبوطية محتملة على السعر المستهدف. وتشمل هذه المخاطر الركود المحتمل في الأسواق الصناعية الأساسية لشركة LTL أو الاقتصاد الأمريكي الأوسع، مما قد يؤدي إلى تباطؤ في أحجام التداول.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تكون هناك تحديات في تنفيذ خطة XPO لاسترداد أرباح الشحنات التجارية الخفيفة وخطة نمو المحطات، أو صعوبات في أعمال النقل البري غير الأساسية للشركة في أوروبا.
يأتي تعديل السعر المستهدف وسط فترة من عدم اليقين بالنسبة لشركات الخدمات اللوجستية، حيث تتنقل عبر الرياح الاقتصادية المعاكسة المحتملة والتحديات الخاصة بالصناعة.
تواصل XPO Logistics، بخدماتها المتنوعة بما في ذلك وساطة الشحن، والميل الأخير، والشحن الأقل من الشاحنات، والخدمات اللوجستية الأخرى، تنفيذ استراتيجياتها في الوقت الذي تواجه فيه هذه الضغوط الخارجية.
سيراقب المستثمرون وأصحاب المصلحة في شركة XPO Logistics عن كثب لمعرفة كيفية أداء الشركة مقابل هذه التوقعات وإدارة المخاطر التي حددتها سوسكويهانا. يشير التصنيف الإيجابي الذي حافظت عليه الشركة إلى إيمانها بالقوة الأساسية للشركة وإمكانات النمو، على الرغم من انخفاض السعر المستهدف.
في الأخبار الأخيرة الأخرى، كانت XPO Logistics في دائرة الضوء مع العديد من التطورات الإيجابية. فقد تجاوزت البيانات المالية للشركة في الربع الأخير التوقعات، حيث بلغت الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 288 مليون دولار، وهو أعلى بكثير من المتوقع البالغ 259 مليون دولار.
ويُعزى هذا النجاح إلى التنفيذ الفعال لخطة التحول 2.0 الخاصة بشركة LTL 2.0، والتي أسفرت عن تحسينات كبيرة في الخدمة، وتعديلات في الأسعار، وكفاءة التكلفة، وتحسين الشبكة على مدار العامين الماضيين.
قامت شركة Stifel للخدمات المالية بترقية سهم شركة XPO Logistics من الاحتفاظ إلى الشراء، ورفعت السعر المستهدف إلى 120 دولارًا من 115 دولارًا. تأتي هذه الترقية في أعقاب الأداء القوي للشركة والتدابير الداخلية الاستباقية التي اتخذتها الشركة، والتي يبدو أنها جعلتها في وضع إيجابي لتحقيق مكاسب مستقبلية في حصتها السوقية. وتبدو توقعات Stifel لـ XPO متفائلة، مستشهدةً بأداء الشركة القوي في الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات كمؤشر واضح على التنفيذ القوي.
بالإضافة إلى ذلك، أكدت شركة TD Cowen على النظرة المستقبلية الإيجابية لشركة XPO Logistics، ورفعت السعر المستهدف إلى 138 دولارًا من 136 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف الشراء. يأتي تقييم الشركة في أعقاب الأداء القوي الذي حققته XPO في الربع الأول، متجاوزةً التوقعات من حيث الحمولة والنسبة التشغيلية.
أخيرًا، أعلنت XPO Logistics عن تحقيقها أداءً قويًا في الربع الأول مع زيادة بنسبة 6% في الإيرادات لتصل إلى 2 مليار دولار وتحسن كبير في الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء التي ارتفعت بنسبة 37% لتصل إلى 288 مليون دولار. إن تركيز الشركة على كفاءة التكلفة، والاستثمارات في الشبكة، ونمو العائدات يؤهلها للنجاح في المستقبل على الرغم من بيئة الاقتصاد الكلي الصعبة. هذه هي التطورات الأخيرة لشركة XPO Logistics.
رؤى InvestingPro
بينما نستوعب توقعات Susquehanna المحدثة بشأن شركة XPO Logistics، يجدر بنا النظر في أحدث المقاييس المالية ورؤى المحللين من InvestingPro. مع رسملة سوقية تبلغ 12.45 مليار دولار ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 51.07، فإن تقييم XPO يتطلب الاهتمام. نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 أقل قليلاً عند 38.51، والتي يمكن اعتبارها مرتفعة عند اقترانها بنمو متواضع في الإيرادات بنسبة 1.6% في الفترة نفسها. والجدير بالذكر أن سهم XPO قد أظهر أداءً قويًا في الأسعار مع عائد بنسبة 122.58% خلال العام الماضي، مما يشير إلى ثقة المستثمرين القوية.
تُبرز نصائح InvestingPro أنه من المتوقع أن يشهد سهم XPO نموًا في صافي الدخل هذا العام، وهو ما يتماشى مع موقف سوسكوهانا الإيجابي. بالإضافة إلى ذلك، في حين أن تحركات أسعار السهم كانت متقلبة للغاية، يتوقع المحللون تحقيق أرباح لشركة XPO في العام المقبل. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول XPO، والتي يمكن العثور عليها على InvestingPro. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، واستكشف النصائح الإضافية الـ 11 المتاحة التي يمكن أن تزيد من قرارات الاستثمار.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها