يوم الأربعاء، حافظت شركة Susquehanna على تصنيف إيجابي على أسهم شركة Old Dominion Freight Line (NASDAQ:ODFL)، مع تخفيض السعر المستهدف للسهم من 245.00 دولارًا أمريكيًا إلى 210.00 دولارًا أمريكيًا.
يعكس التعديل نهج التقييم الأكثر تحفظًا بسبب البداية البطيئة لهذا العام لأحجام الشحن الأقل من حمولة الشاحنات (LTL)، بصرف النظر عن التحولات في الحصة السوقية بين شركات النقل.
يستند السعر المستهدف الجديد إلى نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) 30 مرة تقريبًا، والتي تقع في منتصف نطاق التقييم الأعلى الذي شوهد في 2020-2021 بعد إفلاس شركة YRC Worldwide (المعروفة الآن باسم Yellow Corporation). يتم تطبيق نسبة السعر إلى الربحية هذه على ربحية السهم المتوقعة (EPS) البالغة 7.00 دولارات للسهم الواحد لعام 2025.
يشير تحليل Susquehanna إلى أن السعر المستهدف المنقح يمثل عائد التدفق النقدي الحر (FCF) بنسبة 2.7%. وتقر الشركة بأن هناك مخاطر محتملة لتحقيق هذا السعر المستهدف، بما في ذلك الركود المحتمل في القطاع الصناعي، وهو سوق مهم لشركات النقل البري للحاويات مثل أولد دومينيون، بالإضافة إلى الانكماش الأوسع نطاقًا في الاقتصاد الأمريكي.
بالإضافة إلى ذلك، فإن أي تآكل في مستويات الخدمة المرتفعة التي مكنت أولد دومينيون تاريخيًا من الحفاظ على أسعارها الممتازة قد يشكل أيضًا خطرًا على تقييم السهم.
يأخذ السعر المستهدف المخفض في الاعتبار الانخفاض الطفيف في المضاعفات المستهدفة لمعظم الشركات في قطاع النقل البري والبحري. ويُعزى هذا التغيير إلى البداية البطيئة لعام 2024، والتي شهدت أحجام النقل الأساسية فاترة، بخلاف إعادة توزيع الحصة السوقية بين شركات النقل.
تشتهر شركة Old Dominion Freight Line بمستويات الخدمة الممتازة التي سمحت للشركة بفرض أسعار أعلى على مدار سنوات عديدة. ومع ذلك، تشير الشركة إلى أن أي تدهور في مستويات الخدمة هذه يمكن أن يؤثر سلبًا على قدرة الشركة على الحفاظ على قسطها المتميز، وبالتالي على السعر المستهدف للسهم.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Old Dominion Freight Line عن زيادة بنسبة 5.6% في الإيرادات اليومية لشهر مايو 2024، مدفوعة بارتفاع بنسبة 1.5% في الأطنان الأقل من حمولة الشاحنات (LTL) في اليوم وتحسن في إيرادات الشحنات الأقل من حمولة الشاحنات (LTL) لكل مائة طن. كما وافق مجلس إدارة الشركة أيضًا على زيادة بنسبة 30% في توزيعات الأرباح النقدية الفصلية، بعد تجزئة السهم بنسبة اثنين مقابل واحد التي تمت في مارس 2024.
بدأت Wells Fargo تغطية شركة Old Dominion بتصنيف أقل من الوزن النسبي والسعر المستهدف عند 175 دولارًا، مشيرة إلى مخاطر الأرباح المحتملة ومعربة عن مخاوف بشأن توقعات الأداء على المدى القريب. قامت شركة BofA Securities بمراجعة السعر المستهدف لسهم Old Dominion، حيث خفضته إلى 192 دولارًا من 205 دولارات، مع الحفاظ على موقف محايد تجاه السهم.
بدأت BMO Capital تغطية سهم أولد دومينيون بتصنيف Outperform، وعزت هذه النظرة الإيجابية إلى الأداء القوي للشركة وديناميكيات الصناعة المواتية.
قامت شركة Evercore ISI بتعديل السعر المستهدف لأسهم Old Dominion إلى 225 دولارًا أمريكيًا من 241 دولارًا أمريكيًا، مع الحفاظ على تصنيف Outperform، بعد أن جاء تقرير أرباح الشركة للربع الأول مطابقًا لمتوسط التوقعات ولكنه كان أقل قليلاً من توقعات الإيرادات. هذه هي التطورات الأخيرة المحيطة بشركة Old Dominion Freight Line.
InvestingPro Insights
تُظهر شركة Old Dominion Freight Line (NASDAQ:ODFL) وضعًا ماليًا قويًا، كما هو موضح في أحدث البيانات والتحليلات من InvestingPro. مع رسملة سوقية تبلغ 37.79 مليار دولار ونسبة السعر إلى الأرباح التي تحوم حول 30.42، يعكس تقييم الشركة حضورًا قويًا في السوق. والجدير بالذكر أن قدرة الشركة على الاحتفاظ بنقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية هي علامة إيجابية للمستثمرين، مما يشير إلى الاستقرار المالي والمرونة. بالإضافة إلى ذلك، فإن نمو توزيعات أرباح أولد دومينيون الثابت على مدى السنوات السبع الماضية يؤكد التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين، حتى في ظل تقلبات السوق.
تبرز نصائح InvestingPro أنه على الرغم من أن المحللين قد قاموا بمراجعة توقعاتهم للأرباح بتخفيضها للفترة القادمة، إلا أن التدفقات النقدية للشركة أكثر من كافية لتغطية مدفوعات الفائدة، وهو أمر مطمئن لخدمة الديون والصحة المالية. علاوة على ذلك، تتجاوز الأصول السائلة لشركة أولد دومينيون التزاماتها قصيرة الأجل، مما يوفر دليلاً آخر على وضع السيولة القوي للشركة. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل شامل ورؤى إضافية، تقدم InvestingPro المزيد من النصائح حول Old Dominion Freight Line، والتي يمكن الوصول إليها من خلال عرض خاص: استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
على الرغم من الانخفاضات الأخيرة في الأسعار، حيث انخفضت بنسبة 21.02% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، إلا أن بيانات InvestingPro تكشف أن الشركة حافظت على ربحيتها على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، ويتوقع المحللون أنها ستظل مربحة هذا العام. هذه المرونة، إلى جانب العائد المرتفع على مدى العقد الماضي والأداء القوي على مدى السنوات الخمس الماضية، تضع شركة Old Dominion كخيار جذاب محتمل للمستثمرين على المدى الطويل. مع توفر 13 نصيحة إضافية من InvestingPro، يمكن للمستثمرين الحصول على رؤى أعمق حول أداء الشركة وتوقعاتها المستقبلية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها