يوم الأربعاء، عدلت CFRA نظرتها المستقبلية لسهم Autodesk (NASDAQ:ADSK)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 235 دولارًا من الرقم السابق البالغ 231 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف الانتظار للسهم. تأتي هذه المراجعة في أعقاب إعلان Autodesk عن إيرادات الربع الأول من العام والتي بلغت 1.42 مليار دولار، والتي تجاوزت تقديرات السوق بمقدار 17.8 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، تجاوزت أرباح الشركة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للسهم الواحد (EPS) البالغة 1.87 دولار التوقعات بمقدار 0.10 دولار.
ويستند السعر المستهدف الجديد للسهم إلى نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) التي تبلغ 28.4 ضعف ربحية السهم المتوقعة للشركة على مدى الاثني عشر شهرًا القادمة، والتي تبلغ 8.27 دولار، وهو ما يتماشى مع متوسط أرباح السهم الواحد لشركة Autodesk لمدة عام واحد. كما رفعت الشركة توقعاتها للعائد على السهم للسنة المالية 2025 إلى 8.15 دولار أمريكي، بعد أن كان 8.11 دولار أمريكي، وللسنة المالية 2026 إلى 9.09 دولار أمريكي، بعد أن كان 9.05 دولار أمريكي.
بلغت نسبة نمو إيرادات Autodesk للربع 11.7% على أساس سنوي، مدفوعة بزيادة 11.5% في مبيعات الاشتراكات التي بلغت 1.33 مليار دولار. ومع ذلك، شهدت إيرادات الصيانة انخفاضاً بنسبة 21% على أساس سنوي. استفاد أداء الشركة الفصلي من زيادة الأسعار والطلب القوي في قطاعي الهندسة المعمارية والهندسة والإنشاءات (AEC) والتصنيع.
من ناحية أخرى، شهد قطاع الإعلام والترفيه تباطؤًا بسبب الآثار المستمرة للإضرابات في هوليوود، كما أثرت المبيعات في منطقة الصين سلبًا على النمو الإجمالي للأرباح.
وأشار التقرير إلى أنه على الرغم من النتائج القوية للربع الأول وتوقعات الربع الثاني التي فاقت التوقعات، إلا أن أوتوديسك (NASDAQ:ADSK) لا تزال حذرة في توقعاتها للنصف الثاني من السنة المالية 2025. ويُعزى هذا الموقف المتحفظ إلى استمرار التحديات الاقتصادية الكلية ويشير إلى انخفاض الرؤية بالنسبة لأداء الشركة المستقبلي.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة Autodesk, Inc. تطورات مهمة. فقد أعلنت الشركة عن بداية قوية للسنة المالية 2025، حيث ارتفعت إيرادات الربع الأول بنسبة 12% لتصل إلى 1.42 مليار دولار أمريكي وبلغت ربحية السهم المعدلة 1.87 دولار أمريكي، متجاوزةً بذلك توقعات المحللين. على الرغم من انخفاض إجمالي الفواتير بنسبة 5%، إلا أن خط الإيرادات المستقبلية يبدو قويًا مع نمو التزامات الأداء المتبقية بنسبة 12% على أساس سنوي.
قدم المحللون استجابات متباينة لهذه التطورات. قامت BMO Capital بتعديل موقفها من Autodesk، حيث خفضت سعر السهم المستهدف إلى 254 دولارًا من 293 دولارًا سابقًا مع الحفاظ على تصنيف أداء السوق للسهم.
من ناحية أخرى، حافظت RBC Capital على موقفها الإيجابي من Autodesk، مكررةً تصنيف Outperform مع ثبات السعر المستهدف عند 260.00 دولار. خفض دويتشه بنك سعره المستهدف إلى 245 دولارًا من 265 دولارًا سابقًا، محافظًا على تصنيف الاحتفاظ، وخفض جولدمان ساكس سعره المستهدف إلى 225 دولارًا من 230 دولارًا سابقًا، مؤكدًا على تصنيف البيع للشركة.
بالإضافة إلى ذلك، أعلنت شركة Autodesk عن مشروع برنيني Project Bernini، وهو نموذج ذكاء اصطناعي مصمم لتوليد أشكال ثلاثية الأبعاد من مدخلات مختلفة، مما يمثل تقدمًا كبيرًا في مجال التصميم. تعكس هذه التطورات الأخيرة مبادرات الشركة الاستراتيجية وصحتها المالية، مما يوفر للمستثمرين صورة أوضح عن الوضع الحالي لشركة Autodesk وآفاقها المستقبلية.
رؤى InvestingPro
بعد النظرة المستقبلية المحدّثة للوكالة الفرنسية للرقابة المالية على Autodesk، يوفر فحص البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمركز المالي للشركة وتقييم السوق. يبلغ هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب لشركة Autodesk 91.73% للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، مما يؤكد قدرة الشركة على الاحتفاظ بجزء كبير من إيراداتها بعد تكلفة البضائع المباعة. يتماشى هذا الرقم مع الطلب القوي للشركة في القطاعات الرئيسية مثل الهندسة المعمارية والهندسة والبناء.
ومع ذلك، يجب أن يلاحظ المستثمرون مضاعفات التقييم المرتفعة لشركة Autodesk، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 45.98 ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية 22.11، مما يشير إلى أن السهم يتم تداوله بعلاوة مقارنة بالأرباح والقيمة الدفترية. وقد يعكس ذلك توقعات السوق للنمو المستقبلي أو علاوة على ريادة الشركة في هذا المجال. وعلاوة على ذلك، تشير نصيحة InvestingPro إلى أن التزامات Autodesk قصيرة الأجل تتجاوز أصولها السائلة، مما قد يستدعي اهتمامًا أكبر بإدارة السيولة.
لاكتساب المزيد من الرؤى والوصول إلى المزيد من نصائح InvestingPro لـ Autodesk، يمكن للمستثمرين استكشاف https://www.investing.com/pro/ADSK. وتتوفر حاليًا 14 نصيحة إضافية متاحة تقدم نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة وأداء أسهمها. يمكن للقراء المهتمين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يثري أبحاثهم الاستثمارية بتحليلات وبيانات قيّمة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها